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【DeFi 農夫系列】DeFi 小白必備!進入 DeFi 世界前必看的懶人包整理

閱讀時間: 2 分鐘

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如果你還不知道 DeFi 是什麼?

可以先前往這篇文章

【De-Fi系列】談 DeFi 的起源、介紹及未來發展(上)

如果對 DeFi 是什麼大致上有瞭解,卻又不知道如何開始流動性挖礦或是對各個專有名詞不知道意思的話,則可以參考這篇內容,有關於流動性挖礦的起源及詳細介紹則會在我們之後的文章中介紹,如有任何補充的話也歡迎與我們聯繫。

 


 

DeFi Farming 篇

Farm:可以透過 token 來質押生利息的協議(或是稱項目),通常分為單幣質押(Yield Farming)或是流動性挖礦兩種(Liquidity Mining)。

Farmer:每天都在尋找哪裡有好玩的 farm 可以收取利息的 DeFi 玩家👨‍🌾。

流動性挖礦 Liquidity mining :首先質押兩個交易對的幣種到去中心化交易所如uniswap、balancer、sushiswap等,再透過質押去中心化交易所得到的流動性提供權證(LP),再抵押到該智能合約當中的流動池中獲得收益,通常需要 2層或是2層以上的操作。

 

What is Yield Farming? Exploring DeFi's Recent Rising Star - CoinCentral

Stake:質押,將手上的 token 與智能合約互動質押進農場中獲取利息。

AMM:Automated Market Maker,自動做市商:為去中心化交易所後來演化並受到大眾採用的一個機制,如 Uniswap(UNI), Sushiswap(SUSHI), Curve(CRV), Balancer(BAL) 以及始祖 Bancor 等等,而各個 AMM 的交易公式也稍有不同,而 Uniswap 的恆定乘積做市商模型(Constant Product Market Maker Model)則為 XY=K, Balancer 則是 XY*Z=K,支援多幣種的轉換,Curve 則是設計為專提供使用者可以更好轉換不同穩定幣轉換的一個地方。

Liqidity provider (LP):流動性提供者,透過直接質押代幣到 Uniswap 這類的 AMM 會得到一個流動性提供權證  LP token 如 ETH USDT-LP, 有些農場可以再藉由這類型的token 質押到池子裡進行二次收取利息的效益。

 

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於 Uniswap 提供流動性後會獲得 ETH-TORN LP

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於 Uniswap 提供流動性後的狀態,可以看到自己在整個 pool 當中的份額。

APY:APY – Annual Percentage Yield 年化利率。(其實照理說應該是 APR(Annual Percentage Rate), APY 是加上複利過後的利率,而每個農場計算利率的方式也不同)

延伸閱讀:多久計息一次,談 Annual Percentage rate 與 Annual percentage yield

無常損失 Impermanent loss (IL):如果要組成 LP token 如 ETH-UNI LP 去挖礦的話,其中一個代幣價格如果下跌與單純持有現貨的損失間的差距稱為「無常損失」,所以許多人為了避險或是減少損失,會利用交易所的合約來開空自己所想要投入的幣種。

好文閱讀:淺談無常損失 (Impermanent Loss) 及其避險方式

清算 liquidate:質押某 token 借幣出來時,如果借出來的幣漲太多或是抵押的幣跌太多,會造成原本質押的 token 被賣掉清算倉位。

白嫖:把穩定幣(U)或是原本自己就有的 token 丟進去質押就可以賺利息的一個操作。

一池、二池:可以透過穩定幣或是原本手上就有的幣質押來生利息的池為一池(如 ETH Pool, wBTC Pool, UNI Pool),需要透過農場原生 token 質押、組 LP 才能收取利息的池為二池,這類型的池操作較為複雜,風險也較高,但也有機率因為組 LP 的兩個 token 都上漲而獲利更多。

TVL (Total Value Locked)總鎖定價值:可以視為目前市場參與的資金份額,隨著 TVL 的上升,DeFi 協議的收益獲利百分比也會趨於穩定(可以想成整個協議的參與者均分固定收益,金額波動越小,APY也較固定)相關數據可以透過 coinmarketcap 的 farming區以及Defi Pulse 來檢視,通常 TVL 越低風險也越高,因為越容易受到大資金的進出而影響 APY,不過如果是能夠在農場開始時就搶入頭礦則可以享受到非常高額的收益。

ape in:比 All in 更野蠻的行為,不問青紅皂白直接梭哈。

degen:退化的縮寫,專指 DeFi 的 Ape,指交易者在沒有進行盡職調查(Due Dilligence)和研究的情況下進行交易,因為某個消息就衝進市場買進。 沒有研究 FDV或 TVL 等指標,也不在乎。

Vault:顧名思義為金庫的意思,通常在 DeFi 協議中指的是 「機槍池」,也就是能夠最大化用戶獲利策略的資金池,以 yearn.finance(YFI)來說,Vault 的策略可能不只是單純放貸或是提供流動性等單一的操作而已,比如幫助用戶參與流動性挖礦同時之後能夠將帶幣賣出獲利,又或者借幣來提供流動性達到有槓桿效益的成效,而這些策略以及當中參數(手續費、收益、抵押率等)都會是經由社群的投票所決定的。

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Yearn.finance 策略一覽表(https://yearn.finance/vaults)

Mint:鑄造指質押 A 代幣生成 B代幣的過程,以便可以使用該協議生態內的工具或是服務,如在 Fantom 上,你可以利用你的 FTM token 鑄造 fUSD 代幣,使用它提供的服務。
(On Fantom, you can use your FTM to mint fUSD and access the DeFi tools)螢幕截圖 2021 03 10 下午11.48.25


DeFi 工具篇

熱錢包:連網路的去中心化錢包如 Metamask, trust wallet

冷錢包:硬體錢包如 Ledger, coolwallet等。

DeFi Pulse – DeFi 協議資訊站(總鎖倉價值、交易量排名):

https://defipulse.com/

DeFi Rate – (各個協議的借貸利率查看):

Cryptocurrency Lending Rates

Coingecko DeFi 幣種資訊

https://www.coingecko.com/zh/defi

 

Coingecko Farming 區(流動性挖礦)

https://www.coingecko.com/en/yield-farming

DeFi Farm 實時利率查看https://vfat.tools/

Dextook -DeFi 代幣價格查看https://www.dextools.io/app/


DeFi 風險篇

Rug pull:直譯為抽地毯的意思,DeFi 協議中的智能合約有漏洞造成平台被駭客攻擊,使用者資金損失

Time Lock:團隊代幣份額有沒有時間鎖,而不是智能合約上線後就可以在高價位惡意砸盤,造成風險極大,也是一個需要確定的因素。

Audit:該項目是否有經過智能合約審計,常見的審計團隊有 Quantstamp、Peckshield,另外還有 Consensys
Open zeppelin、Trail of bits 等等。

感謝好友TSK補充

Fair Launch:公平發行,指開發團隊不會預先挖出代幣,而團隊通常都需要解鎖才會拿到代幣,因此流動性會先往散戶移動,較不會有砸盤壓力。

延伸閱讀:Fair Launch’ tokens outshine the average coin’s performance


此篇文章只是簡單粗略將大家對常問的問題能夠稍微有個概念,適用於大部分 DeFi 協議上有的機制,在開始操作前也應該盡量瞭解各個 AMM 的機制、 DeFi 協議背後的團隊背景、開發的產品、是否經過審計、代幣發放機制等等,以免 ape in 之後反而虧損了那就是得不償失了。


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