binance dex

Binance DEX 是什麼

Binance DEX 是幣安在幣安鏈上打造的去中心化交易所,目的是為了創建一個去中心化的交易市場。幣安作為世界上最大的交易所,並不滿足於僅僅推出能部署智能合約的幣安智能鏈,他們還打造了一個去中心化的交易所。在這個交易所上,使用者能夠直接從錢包進行交易,不必經由中間人或是中間平台,因此只需要支付少量的手續費即可。

網站連結:https://www.binance.org/en

Binance DEX 的特色

幣安鏈包含拜占庭容錯機制。拜占庭容錯機制是一種被開發出來解決拜占庭將軍問題的演算機制。因此,只要有2 / 3 的節點是可靠和值得信賴的,幣安鏈就會是安全的。只要能在幣安鏈上提交交易,就不會受到軟體升級或是分叉的影響,成功的保存在鏈上。將幣安鏈的吞吐量高,而且平均驗證時間只要 1 秒,這讓幣安鏈成為目前最快的商業化區塊鏈。

DEX與幣安交易所比較

DEX幣安交易所
訂單類型只能限價訂單可使用各種訂單類型
訂單配對機制定期輪迴、拍賣式配對連續配對
錢包選擇連接用戶選擇的錢包交易所的錢包

如何使用 Binance DEX

造市商在進行訂單配對時,可以簡單分為兩種方式:連續和離散。連續的配對方式就是我們一般常見的交易所造市方式,在訂單提交後立刻進行配對。相反的,離散式的配對不會在訂單提交後馬上開始配對,而是會匯集在區塊中,每個區塊輪流進行配對。

Binance DEX 在進行訂單配對時主要遵守以下幾條規則:

  1. 在每個區塊中各嘗試一次
  2. 當最低買價低於最高賣價時,訂單就會配對成功
  3. 訂單會按照訂單價格跟時間戳記(區塊高度)的順序來決定配對的優先順序
  4. 每次配對時,會根據最大可執行交易量、市場壓力、參考價格和最低收益等要素。選擇訂單中的一種價格,當作區塊中訂單的價格
  5. 如果選出的訂單價格完全無法配對成功時,會改為選擇最早的訂單價格來作為價格
  6. 如果同一個區塊內的訂單完全無法配對成功時,會按照交易量來分配。如果不能公平的進行分配,則會以隨機亂數來分配

實例

以下會介紹 6 種 Binance DEX 的使用範例。

1. 沒有發生配對

在這種情況下,由於最低買架高於最高賣價,因此訂單不會配對成功。

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這時,訂單頁面會呈現以下畫面:

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2. 以最大可交易量配對成功

呈上面的案例,假設我們進行下面的掛單

  1. 在 12 塊買入 30 枚代幣
  2. 在 10 塊買入 10 枚代幣
  3. 在 9 塊買入 20 枚代幣
  4. 在8 塊買入 30 枚代幣

由於買單與賣單的價格發生交叉,這時會在 6 塊的價格達到最大交易量,執行 90 比交易。

qX7J18Q nfO8630KcLl67omnkpwjapHboB12WVrhktTzasNNaOaZMRRYwSwgaDGbh5O7TFeVuCz1baZQ65N3itQUyo9z9y1 PzS6Ucdij9S0WDOpZvjhN Bkj6oobfIsQko9GClt
yX2KCX8bSCALS dGtqn5m IU WjHMGQ0rscUuMrrJ07lyqq zVNEZeWoopKi2zzrUsOMoJ4vZ9c1aGzOrIuIWrlAWJTaooHjBwpjHyW5NF5Jkg4Wx1BeVNT08rerhhp6Igh RG0Z

3.  最佳賣價與最佳買價的配對

與上一個案例同樣的掛單條件時,我們選擇掛一個 10 塊 25 枚代幣的買單。

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PKmfX0o0F1SLecqZGeRFgrRLeasYPk9e3tgxMORh38knbKW5LfBVa rVCHG0VT8p41EMmS jTny1Dn0w8BqJ5ghUxUzYuWBoum Fy3eNbbvVnA2HdFobW37M5swgmTjQ3h6 BGdb

這時會在 7 塊達到最大交易量。由於會選擇最佳買價做匹配,所以會從 6 塊開始進行交易。當 6 塊的交易全部結束之後,會進行 7 塊的交易。

j7DHe5Zagpw18Rud4PAJyUV Ihoviafqp2sZQnClgbQnqcFUN6Wrdh9L5wT9NL6WkH88s G8uLiLRV5qQfUiho6Gb7IqCygFpN0hQz1B5XNEuHcl4lqjIc7A68Jtv mcIJypEkkA
CSH9jNgDL8zhWhRwDTEgua28cCqzBMM0 yBZpI25vIWeYALcsJFbC eYmMYCuetqF6qRYN9ohTbwYo83YC2vImqxptacey

最後交易結束時的訂單畫面:

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大量收購

先假設以下狀況

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這時,如果進行大量收購,舉例來說,掛一個 25 塊 150 枚代幣的買單,就會在 10 塊的價格與所有賣單成交,如下圖。然而,使用這種方式的交易成本過高,所以大多選擇在其對應價格掛一個相對應的買單才能節省成本。

HVkvC9Iq9 jOI4oHWyH51KZSlKsjG1P028z4NmtJdn020dagYEZHUEaIwZVho 69qzlpoyM6 fcBZPNKuIaebkWuLuyHu9WyZYNl CK6kDfXYoVSiSP3KWHdu0vrJofI2Iv1Rk8
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最後的訂單畫面如下:

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大量賣出

一開始,我們同樣假設有以下狀況

sPFsRxWWublLsYdprZazYNzaoBHRSamGGLFIrUZcx4uly H 7DNk6e0eotUri5LJDmi SlftM0vFaMtrbXDzfmcuVC7xlhfibpr2 ygkzZw3byQwUXYYJQ6Ty4ym1XQ2s3E N9NJ

此時出現以下訂單:

TNfgXAq vN2S41qLUUBfa4VIKp622rGkR2MrZ28yXHRy2btuxYOihwa emsyeG3eP3dXCU7ux 2POVnYQDvgTrHD b4hXiCSGUj49mdDMLQ57RGO37dsrBBnb522gO HLYoYYXMe

如果我們選擇以 6 塊賣出 80 枚代幣,則成交價會是 6 塊,交易訂單如下:

rRKtdBb gSePcofZql4b0vaAc2lP33wy4Bkcerq08PlzPA bqIg 5rdBwNdawrYtcoXxBUREfgE88QqUoqpXxR4J5u8ChXIpPDyHW0xLDD7
5zQPFHOXFnO9Q SSIYcVGQH0MuoTa7IVIlB229ZEYxIxAs0RZ9A1nSP1wR4 zUK5oN0uwsK6O0jHwaodZU3DVuwe2 8pIjDH8pAdJb7G0LVAJOh7Sf8avAiyrcGYO9oBQ oitkHH

但是,這種掛單方式與大量收購相同,會增加交易成本。按照價格與交易量來掛單更能節省交易成本。

6. 先搶先贏

首先,我們假設以下情形:

如果此時同時存在 6 塊 20 枚代幣的賣單跟 6 塊 10 枚代幣的買單,

e7PhgmeKnlXHHVcxO0G13 WR 31eBUfaiXOxxmW8qYo9Ue8JCS4M5SlHaD3sDO4

這兩筆訂單會做交易,而不夠的部分賣單要從另外一筆訂單中補上。

oXw7iRvWZ9VwCkCPlI gOErdoFZ8 9x Fwd BffzhEr 1qOw4y2rgLOb31XnR7My ZxuY8NISw7xRUzWvvB5EFslP doVe6PmIzyxNWWBRJW20KcZl7tfHHJBuW 19ypbiG5uOI9
HKIAq0o0sGvEsIoBv6YVCtkTBqcGNtbZhlHL0P1nRNg92rVtrTLNNaFgrBszK9BkaDYirWiKePtxB0QZDH Yod6DajtedsbYtu94T4CYBa

最後訂單頁面如下:

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如果想瞭解幣安智能鏈的部分,也可以參考我們先前的文章

聲明:以上內容及觀點皆為參考且不構成投資建議,亦不代表每日幣研觀點和立場。投資者仍應自行決策,對投資者交易形成之直接間接損失作者將不承擔任何責任。

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