新手必讀交易所安全性指南｜ 5 步驟確認你的交易所不會捲款跑路！

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新手必讀交易所安全性指南｜ 5 步驟確認你的交易所不會捲款跑路！

基礎知識

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Kai

・2023/09/15

你的加密貨幣交易所安全嗎？選擇交易所不能只看感覺！

許多剛接觸、準備開始投資加密貨幣的新朋友都會遇到一個問題：加密貨幣交易所這麼多，到底該怎麼選？

除了考量社群活動、註冊優惠、幣種多寡和出入金方便性外，其實投資加密貨幣最重要的是確保你的本金安全，以免還沒開始賺錢就先賠錢。在加密貨幣尚未接受政府明確監管以前，投資人一定要多花一分心思，盡可能確保你的資產安全性。除了必讀的詐騙自救指南，你知道有哪些依據可以協助你判斷交易所是否安全嗎？

網路上的資訊讓人眼花撩亂又常常過時，如何確認幣安、Bybit、OKX 或者你新發現的交易所是否安全，不是詐騙？這篇文章，我們將用五個步驟：交易所綜合評分、ROR 資產儲備證明、用戶安全基金、各地合規牌照、用戶帳號安全機制，來教你如何自行評估、驗證加密貨幣交易所的安全性，保護資產安全不求人！

加密貨幣交易所安全性檢查第一步：CoinMarketCap、CoinGecko 交易所排名評分查詢

在沒有明確法律管轄的幣圈，假交易所真詐騙的事件層出不窮，即使不是詐騙，過去也有許多小交易所因為資產儲備不透明或資金控管不良，導致交易所倒閉或者捲款跑路的新聞。

為了快速這些識別這些交易所的可靠程度，第一步最簡單、也最粗淺的方式就是利用兩大加密貨幣數據網站 CoinMarketCap 和 CoinGecko 的交易所排行來快速查詢，你想使用的交易所排名第幾名，整體而言可不可靠。

｜CoinMarketCap 交易所排行查詢：點我查詢

｜CoinGecko 交易所排行查詢：點我查詢

CoinGecko 交易所排行

CoinMarketCap 和 CoinGecko 會根據交易所的網站流量、幣種的流通性、交易量，以及觀察下來交易所回報的交易量真實性來做綜合的排名和評分，給予現貨交易所從 0.0 到 10.0 的分數。目前兩個網站皆有上榜排行前十名的加密貨幣交易所分別是：幣安、Bybit、Coinbase、Kraken、Kucoin、OKX、Bitfinex 和 Gate.io。

需要注意的是，上架的幣種交易對多寡和交易量也會影響分數，所以這個排行不能完全反映安全性。但如果你只是想快速選一家相對可靠的交易所，那麼選擇分數高的就對了。

加密貨幣交易所安全性檢查第二步：資產儲備證明（POR）

2022 年，曾經是排行前五的交易所 FTX 暴雷事件弄得整個加密貨幣圈人心惶惶，有許多人因為對交易所的信任，導致錯過了最後的提款的窗口，導致資產卡在 FTX 領不出來，只能訴諸法律途徑等待賠償。

最後事實證明，該間交易所的資金存量根本不足以讓用戶大量提款，進而出現大量的資金缺口，造成了擠兌效應。自此之後，有許多大型交易所為了安撫用戶和證明自己的安全性，紛紛建立機制，引入資產儲備證明（Proof of Reserves）。

簡單來說，PoR 代表了機構或交易所能夠讓用戶從平台提款兌現的能力，資產儲備證明讓用戶可以驗證交易所或任何其他託管金融平台，是否公正地託管用戶存入的資產，而不是任意挪用資金讓用戶蒙受風險。PoR 通常由兩個部分組成：用戶存入代幣的金額記錄（視為負債），以及一組交易地址中持有的代幣量（視為資產），作為託管金融機構，因此負債和資產應該要可以互相核對匹配。

審計員或審計公司會透過區塊鏈的默克爾樹（Merkle Tree）系統檢查交易所餘額的狀況，來整理機構持有的總資產，並確認其中哪些是用戶的資產。

默克爾樹（Merkle Tree）系統檢查交易所餘額

目前，除了交易所自己定期提供的儲備審計報告，用戶可以使用 Nansen 或是 Gecko Terminal 等工具免費查詢交易所的資產存量狀況。以 Bybit 為例，我們可以看到目前交易所持有的資產總額、幣種比例、持倉量等數據。常見有提供 POR 的交易所如下：幣安、Bybit、Coinbase、Huobi、Kraken、Kucoi 和 OKX 等。

雖然目前有能力提供 POR 的多半是大型交易所，但有 POR 的交易所，能夠一定程度的減少黑箱作業和突然暴雷的可能性。

加密貨幣交易所安全性檢查第三步：用戶/投資者保障基金（SAFU）

加密貨幣的行情波動大，偶爾會出現餵價格的預言機出問題，或者黑天鵝等瞬間交易量暴增的事件，導致因為系統當機等等原因造成用戶的資產受損的狀況。這種非用戶本身操作失誤所造成的損失，理論上都應該要受到賠償，因此部分交易所會成立緊急保險基金，投入一定比例的交易手續費和交易所利潤，來提升基金規模保障用戶。

用戶/投資者保障基金

其中，最知名的用戶資產保障基金是幣安在 2018 年創辦的 SAFU。通常這類基金會放在鏈上使用多簽錢包管理，並公佈地址讓用戶隨時能夠查看。需要注意的是，這類保障基金和交易所管理資產是否有成比例，以免出現保障基金規模過小，不到管理資產十分之一甚至二十分之一，導致即使 SAFU 全額投入賠償也不夠補足損失的情況。

目前，有公開保障基金金額，並提供 SAFU 查詢的知名交易所有：幣安、Bitget。

加密貨幣交易所安全性檢查第四步：各地區合規牌照

隨著各國監管政策越來越明確，2023 出現不少交易所因為被當地政府提告而突然關閉出入金管道，或者因為不合新規而無法繼續在該地營業的新聞。

如果你人在特定區域，在購買加密貨幣之前，最好檢查一下當地政府對於加密貨幣的政策法規，以及是否有取得相關營業和監管牌照，以免出現出入金困難或捲入法律案件的狀況。

不過因為各國監管單位和牌照不一，像是美國的 NMLS MTL 金融匯款許可牌照、歐盟的 VASP 虛擬資產服務提供商牌照、日本的 FSA 數字貨幣牌照等等。如果你使用的交易所有配合當地政府 KYC、或針對出金開發票，也可以成為一個是否有意合規的部分判斷依據。

加密貨幣交易所安全性檢查第五步：用戶帳號安全性

過去有不少交易所因為內部資料流出，或者因為用戶個人的保管不慎，而出現因為帳號密碼被破解而盜領資產的案件。雖然不把交易所帳號與個人身份綁定在某種層面上保護了隱私性，但也同時犧牲了部分的安全性。

用戶在選擇交易所時，可以觀察交易所是否需要 KYC，以及在帳號登入、轉帳與出金提領的階段，是否需要手機、信箱和 2FA 的雙重驗證，為自己的資產多添一層保障。

各大交易所安全機制總整理

幣安交易所安全嗎？幣安安全性機制整理

POR：幣安提供公開且定時更新的 POR 資產儲備證明

多簽錢包：以離線存儲與多重簽名和閾值簽名（TSS）確保交易所資產安全

安全基金：以超過 10 億的用戶安全基金（SAFU）來保障用戶資產安全性

登錄安全：有 KYC、信箱/手機驗證器 2FA 驗證、設備綁定等安全登錄程序