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哪些Layer 2 可在增長、敞口和安全性之間取得平衡,以保護DAI 作為跨鏈穩定幣的完整性?
原文標題:《讀懂MakerDAO 的多鏈戰略和路線圖,MakerDAO 會選擇哪條Layer2 路線? 》
撰文:MakerDAO
翻譯:Kyle
5 月28 日,MakerDAO 核心單元推動者Derek 發文《Maker 的多鏈戰略和路線圖》。介紹了MakerDAO 在快速發展的多鏈生態中的機遇以及其中的潛在風險。
發佈於論壇的本文目的是概述 Layer 2 生態系統以及存在的各種機會。透過介紹我們對多鏈格局的見解,我們希望能夠(1)指導並與更廣泛的社群就此特定主題進行交流;(2)收集有關各種發展機會的反饋,以及(3)調整技術和開發資源以達成關於MakerDAO 應該如何適應這個新的複雜環境的策略的共識。
這種方法將有助於我們集中關注現有的Layer 2 優先級——具體而言,哪些 Layer 2 可在增長,敞口和安全性之間取得適當的平衡,以保護 DAI 作為跨多個鏈的穩定幣的完整性。我們歡迎社群的反饋,併計劃在接下來的幾週內主持一系列的AMA / 討論,以鞏固未來幾個月的戰略和路線圖。
我們目前處於兩個問題的交叉點:
「 DeFi 將如何發展?」
「流動性將流向何方?」
DeFi 的快速發展使我們難以回答這些問題。會是一鏈獨大嗎?會是一Layer 2 實現獨大嗎?流動性會集中在一個或多個地方嗎?似乎在這個新生階段,由於各種生態系統中發生的創新和發展,不可能集中在任何一個特定的地方。
以太坊很可能會成為全球結算層(將其視為加密貨幣的曼哈頓中心),在這種情況下,假設每個人都將適應房地產價格飛漲的單個「城市」是不合理的。相反,具有日益增長的 DeFi 需求的人們將透過創建自己的島嶼來建立新的,繁榮的社區。 Haseeb Qureshi 還在 ETH2 城市,郊區,農場中提出了這種思路,在那裡,「區塊鏈城市規劃」和分片將被用來滿足需求。
應用可能會根據其保持密切溝通·聯繫的需求而聚集到 Rollup,鏈或側鏈中,這與人口傾向於在區域和城市中聚集的方式相同。
以擴展性來說,沒有理由認為人們不會去那些生活成本更低或工作更好的地方生活——相似地,對於 DeFi 的市場中,人們將被吸引到收益最高的地方。因此,我們需要捕獲存在於這些不同區塊鏈環境中的價值,並允許以 DAI 計價的價值在它們之間安全地流動。在某些情況下,價值不太可能從城市(Solana,BSC 等)流出,因此我們有競爭優勢,可以抓住價值所在的地方。多鏈環境是一個不斷發展的多樣化生態系統:
這是一個不斷發展的環境,不僅生態系統在變化,而且跨鏈橋和技術實施方式也決定著它們在其中運行的規則。
代幣的這種移動引入了必須針對不同的Layer2 解決方案進行評估的技術風險。
無需深入討論什麼構成「真正的」 Layer2 可擴展性解決方案的語義討論,可擴展性難題仍然適用於聲稱提供「更好的可擴展性和更便宜的交易」的每條鏈。 DAI 獨特而強大的原因在於,它建立在當今最去中心化的智能合約平台(即以太坊)上,從長遠來看,它將在不損害去中心化的前提下努力實現規模化(以及隨之而來的安全性) 。鑑於DAI 不可升級,因此它會從基礎層以太坊繼承許多安全性和屬性(例如,抗審查性)。可以說,每個擴展解決方案(包括Rollup)都增加了MKR 持有者、DAI 持有者和 Vault 用戶應注意的額外安全風險。
同樣,應從金融和技術風險的角度來查看每種新的抵押品類型。要將 MakerDAO 協議擴展到新鏈,需要對這些新鏈或 Rollup 引入的安全性假設和風險進行全面分析。在以太坊上,我們傾向於忽略與以太坊本身相關的非常實際的技術風險(例如,如果以太坊崩潰了,包括MakerDAO 在內的整個DeFi 生態系統都會崩潰——因此我們可以認為這是我們只能接受的系統性風險)。當我們考慮在其他鏈上轉移 DAI 或鑄造 DAI 時,這些風險變為現實,MKR 持有者不能忽略。
根據風險評估框架,Maker 持有人可以選擇以下任一種:
透過允許使用這些抵押品直接鑄造 DAI 來支持上述鏈,或者支持(承保)不同的橋樑,以平滑 DAI 從以太坊到這些鏈的傳輸,從而使最終用戶在這些鏈上更便宜,更安全地使用 DAI,或者
完全避免在協議級別上直接支持這些鏈,從而讓社群來決定如何在這些鏈上使用 DAI (大多數最新的側鏈如 BSC,Polygon,Klaytn 等就是這種情況)。
大多數最終用戶傾向於將 DAI 從一個鏈轉移到另一個鏈,就像將 USD 從一個銀行帳戶轉移到另一銀行一樣。也許有一個更好的比喻是將 DAI 存入中心化加密交易所,其中 DAI 從用戶的錢包中消失,信用出現在用戶的交易帳戶中。可以在 Loopring 和dYdX (均為ZkRollups)等平台上提供類似的用戶體驗,在該平台上只有一種存儲和提取代幣的方式。
但是,在每個人都可以部署自己的跨鏈橋的無許可的區塊鏈上,用戶更有可能擁有多個橋可以選擇,如下圖所示:
在此示例中,每個跨鏈橋(橋A 和橋B)將在子鏈上創建其自己的DAI「版本」,這些DAI 的不同版本將不可替代(類似於wBTC 與renBTC)。此外,如果MakerDAO 社區無法控制DAI 品牌的敘述,最終用戶可能會在自己的錢包中擁有許多不同的 DAI 不可替代版本,從而造成潛在的混亂。
可以在 multichain.xyz (以太坊-Fantom 橋上的兩個版本的DAI)或Polygon (取決於使用PoS 或Plasma 的兩個不同版本的不可替代DAI)上看到此示例。
此外,更重要的是,與單純只是為了透過誘使用戶存入他們的 token 以進入虛假的安全感的騙局,為的就是在以後透過升級機制來騙取用戶的資產相比,每個跨鏈橋可能具有不同的功能和安全模型,成為完全無許可的不可升級的橋(其行為得到正式定義和驗證),
在允許所有人部署任何代幣和跨鏈橋的無許可鏈上,社區將最終達成共識決定子鏈上的「真正」DAI 是什麼。 MakerDAO 社群可以創建和支持自己的橋(在下面進行更多介紹),也可以簡單地認可現有的一種橋。同樣,在 UI 級別上,我們可能會看到中心化的UI 偏愛 DAI 的一個「版本」而不是 DAI,或者UI 開發人員透過標準化工作和具有社會共識的代幣列表,圍繞哪種代幣是「真實」代幣——在所有意圖和目的上——可從「原始」產品中替代,並且應視為一種封裝/ 合成資產。
不斷發展的多鏈生態系統為 Maker 協議帶來了機遇和挑戰,這些都需要得到認識和討論。
Maker 協議需要抵押品來鑄造 DAI。如果越來越多的抵押品轉移到其他鏈,以太坊可能最終成為這些鏈/Rollup 的全球結算層,而大多數實際的 DeFi 交易將發生在 L2 上。
Maker 協議將需要追逐以太坊流出的價值,同時適當地管理風險並維護整個多鏈領域中所有 DAI 的基礎分類帳。最終,當多鏈生態系統成熟後,在 ETH 2.0 之後的世界中,可能值得考慮將 Maker 的分類帳(VAT)轉移到流動性最高(可組合性)的 Rollup 或自己的 Rollup (執行速度和低成本的預言機更新)。
構建側鏈/Rollup:
選擇特定的可擴展性解決方案/rollup。該策略將賭注押在特定的可擴展性解決方案上,最終將其用戶與之聯繫起來。例子包括:
部署在多個鏈上(Polygon、BSC、Fantom、Avalanche 等…):
沒有一種單一策略可以適合所有情況。對一個項目(例如,可能想要部署在不同鏈上的 DEX)有意義的東西將不適合其他項目(例如,可能想要選擇一個特定 Rollup 的NFT 發行平台或遊戲)的需求。
我們建議 MakerDAO 社區關注兩個主要用例:
理想的解決方案旨在使橋接的 DAI 和鑄造的 DAI 完全可互換,因此對於最終用戶而言,這是相同的 DAI。這最終只有在 MakerDAO 控制用於將 DAI 轉移到其他鏈/Rollup 的橋時才有可能。與第三方橋接的 DAI 應始終被視為「封裝的」DAI (參見例如Klaytn 上的KDAI 或 xDAI 上的橋接 DAI)。此圖顯示了由第三方「Uni Bridge」創建的「封裝 DAI」與「Maker Bridge」創建的 DAI 的概念,後者可以與直接在 L2 上鑄造的 DAI 互換:
注:Optimism DAI 橋已獲得社群批准
另外感謝協議工程團隊,特別是@bartek 、@hexonaut 和@krzkaczor 一起記錄我們的想法。作為一個團隊,我們歡迎社區提出問題和反饋,並將跟進即將舉行的AMA/ 討論,以深入了解後續步驟並分享我們的L2 進展。謝謝
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