GNS 重點介紹：

• 為建立在 Polygon 與 Arbitrum 上的去中心化槓桿交易平台

• GNS 幣目前為通縮型貨幣，通膨率為 -2%

• 2023/09/01 時將代幣經濟模型將大更新，使 GNS 幣有著更多的協議收入

GNS 幣小檔案

去中心化衍生品交易平台是什麼？

能夠在區塊鏈網路上讓用戶以槓桿的形式進行交易。如同幣安、Bybit 以及 OKX 等中心化交易所一樣，差別在於是否去中心化。

Gains Network 介紹｜GNS 是什麼？

Gains Network 為建立在 Polygon 與 Arbitrum 上的一個提供多去中心化金融服務的平台，主力產品為去中心化槓桿交易平台 gTrade

GNS 核心產品 gTrade 特色與亮點

• 多樣化資產可供交易：提供了 45 種加密貨幣交易對，且涵蓋了外匯以及大宗商品，多樣的資產類別，使其他去中心化合約交易所望塵莫及。

• 高槓桿倍數：加密貨幣最高可以使用 150 倍的槓桿、外匯最高 1000 倍、大宗商品最高 250 倍。

• 預言機機制：自製預言機 DON 使用 Chainlink 的架構。DON 擁有 8 個節點，透過 7 個不同交易所的 API 獲取價格，為 gTrade 提供實時的價格資訊。這不僅有效地防止了價格被操縱，也確保了價格的準確性。

gTrade 運作機制：gDAI 如何影響平台？

與 GMX 機制類似，用戶使用 DAI 作為抵押品進行衍生品槓桿交易，而風險偏好較低的用戶，則可以將手上的 DAI 存入 gDAI 池當中，作為平台的流動性，也是交易者的對手盤。

簡單來說，gDAI 池就像是一個大型的交易對手，無論平台上的交易者是贏是輸，都與它有關：

• 如果交易者獲利，他們的收益就來自這個池子。

• 如果交易者虧損，他們的損失就會轉移到這個池子。

作為回報，而交易者在開單以及平倉時，皆會收取交易手續費，這些費用會按比例分配給 gDAI 的持有者，這也是鼓勵他們繼續持有 gDAI 的一種方式。

gDAI 池的抵押程度與交易者的獲利或虧損有關，只要池子收取的費用超過其支付的獲利，持有者就能獲得正向的回報。這種情況已經持續了兩年以上，並且有多種風險管理措施確保其能夠持續下去。

當整體獲利為負時，gDAI 池會開始使用這些資金來建立一個緩衝區，進一步保護持有者的資金和整個協議免受未來獲利異常的影響。

為了更準確地估計實際的抵押比例，並降低協議（包括持有者）的風險，保險庫使用 "週期" 的方法來記錄獲利和虧損。

gDAI 是一種 ERC-20 代幣，代表對底層 DAI 資產的所有權。它的價格會根據累積的費用和交易者的獲利或虧損實時變化。

為了保護保險庫的安全，並防止持有者提前進行獲利或虧損的變動，DAI 不能立即提取。相反，它必須通過一個提款請求系統。根據保險庫的抵押比例，持有者可能在提出請求後的 1、2 或 3 個週期內提款。抵押比例越高，鎖定期越短。如果持有者錯過了他們的提款週期，他們必須重新提出請求。

gTrade 收入分配

• 33.5% 分配給 $GNS 質押者

• 17.2% 給 $DAI 質押者

• 16.33% 給治理基金（協議的錢包）

• 16.33% 給發展基金（創始人的錢包）

• 14.2% 給 NFT 機器人

• 2.44% 推薦碼反傭

GNS 幣是什麼、GNS 幣用途

GNS 與 gDAI 池緊緊綁在一起，用於平衡 gDAI 池中的抵押率。

當 DAI 的抵押率不到 100% 時，則會發行 GNS 並賣出已填補 gDAI 池的缺口，但通膨年增率最高不超過 18.25%

反之若 DAI 的抵押率超過 100% 呈現超額抵押時，交易者盈利/虧損的 5%，將用於購買並銷毀市場上流通的 GNS 代幣。

因此，GNS 的代幣總量是動態變化的，只要保證超額抵押，便可以保證 GNS 呈現通縮，而到目前為止，已經超過 20% 總供應量的 GNS 代幣已經被銷毀，目前通膨率約為 -2%，為通縮型代幣。

GNS NFT 賦能

Gains Network 的 NFT 提供了具有實際應用於 DeFi 場景的賦能。

總共有 1500 個 NFT，分為以下五種類型：銅牌（500個）、銀牌（400個）、金牌（300個）、鉑金（200個）和鑽石（100個）。每種 NFT 都有其特定的供應量、SSS （single-sided staking, 單邊質押）提升比例和差價減少比例。

這些 NFT 是生態系統的主要元素，它們可以解鎖一些專屬的優惠，具體包括：

• 降低交易差價：只要你在交易錢包中持有 NFT，就可以享受到交易差價的減少。減少的程度根據 NFT 的類型有所不同，銅牌可以減少15%，銀牌20%，金牌25%，鉑金30%，鑽石則可以減少35%

• 運行機器人以獲得獎勵：所有類型的 NFT 都可以運行機器人，執行清算和限價訂單，從而獲得獎勵。

• 提高單邊質押（SSS）獎勵：你可以質押最多 3 個 NFT 來提高你的 SSS 獎勵。提升的比例根據 NFT 的類型有所不同，銅牌可以提升2%，銀牌3%，金牌5%，鉑金8%，鑽石則可以提升13%。

所有的 NFT 都是由提供至少 1% 總流動性的流動性提供者獲得的。他們獲得 NFT 積分（非 ERC20 代幣），這些積分允許他們鑄造這些 NFT。需要最多積分的是鑽石 NFT，而需要最少積分的則是銅牌 NFT。

GNS 質押獎勵

 

用戶將透過交易費用產生的 DAI 獲得獎勵。具體來說，平台收取的交易費用中約 33.5% 用於 GNS 的質押獎勵。

更可以透過在 GNS 池中質押最多 3 個 Gains NFT 來獲得更高比例的質押獎勵。提升利率取決於所質押的 NFT 等級。例如，青銅 NFT 有資格獲得 2% 的提升，鑽石 NFT 有資格獲得 13% 的提升。

而目前市場中流通的 $GNS 代幣約有 73% 被質押，相當驚人。

Gains Network 近期發展

Gains Network 最近宣布了一些重要的更新，這些變化預計將在 2023 年 9 月1日實施，包括以下幾點：

• 發展基金的收入將全數分配 $GNS 質押者：目前發展基金的收入為交易手續費的 16.33%，這部分的收入將全部給 GNS 質押者，至於原先開發基金的收入以新鑄造的 GNS 作為補償。

• 實施新的多簽機制取代現有的治理基金：這是為了更好地將 $GNS 和治理基金過渡到多簽模式，以更大程度的實現去中心化。

• NFT 相關功能將被廢除，重新規劃收入分配：NFT 機器人目前的收入將被重新分配，其中的 80% 將分配給 GNS 的質押者，20% 用於支持預言機。此外，NFT的其他功能，如質押加成和減少點差等，將被停用。

• 供應量將增加 436 萬顆代幣，約占總供應量的 14%：為了補償發展基金收入調整的影響，將鑄造100萬個 $GNS 代幣。此外，由於 NFT 的停用，將額外鑄造336萬個 $GNS 代幣。

• $GNS 的質押收入份額將從 33% 增加到超過 60%：考慮到所有的因素（包括重新分配的收入、停用的 NFT 加成、新增的供應量和稀釋效應），每個質押的 $GNS 將能獲得比現在多約 60%的收益（在總收入不變的情況下）

GNS 幣購買教學

GNS 在各大主流中心化交易所都買得到，本文以 Bybit 為例，手把手教大家購買 GNS。

1. 前往 Bybit 官方網站，進行登入。如果還沒有 Bybit 帳戶，歡迎使用幣研優惠碼 21515 開戶。

2. 搜尋幣種 GNS，選擇使用 USDT 現貨交易，若要操作合約或槓桿代幣，則另選擇相關選項。（請注意合約與槓桿代幣風險）

3. 輸入要買入的 GNS 數量，或是總共想要花費的 USDT 價格，點選「買入 GNS」即購買完成！

如果你還沒有 Bybit 帳戶，歡迎閱讀我們的開戶教學：Bybit交易所｜2023台灣最新優惠碼、安全性＆入金出金教學

小結：去中心化衍生品交易佔比低迷，未來仍有成長契機

根據 The Block 的資料顯示，目前去中心化衍生品市場（Perp Dex）的交易量，僅佔了中心化交易所的 1.37%，這也代表了 Perp Dex 處於早期階段，尚未成熟。

而近期美國監管中心化交易所事件頻傳，或許能對其用戶造成推力，進而使用去中心化的服務。目前 Perp Dex 交易量佔比相當低迷，從另一方面來看，也代表有著相當大的成長潛力，就讓我們繼續看下去。

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