6個交易比特幣前值得留意一下的數據

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6個交易比特幣前值得留意一下的數據

基礎知識

每日幣研

・2021/08/27

幣市一向以波幅大和節奏快著稱，雖然市場上的確有不少賺大錢的機會，但機會是留給有用心研究和有準備的人的。在這個瞬息萬變的市場上進行交易前，最好還是先看一看能影響市場價格走勢的指標，說不定能幫助我們冷靜下來作出更好的投資決定。

這篇文章會列出幾個筆者認為有機會影響到未來價格走勢的數據和這些數據又能在什麼網站找到。知己知彼，才能百戰百勝。

BTC Long-Short Ratio

https://www.bybt.com/LongShortRatio

重點指標

在資金量體不變的時候：

持倉量增多、多空比上升: 少數人開空 or 多數人開多

持倉量增多、多空比下降: 多數人開空 or 少數人開多

BTC Long-Short Ratio （BTC 多空比）會告訴你現在市場上持倉多單及空單的百分比。除此之外，它還會告訴你個別交易所的多空百分比。為什麽這個資訊如此重要呢？因為它能幫助你判斷目前的市場氣氛和大多數人的看法，市場不可能讓所有人都贏錢的，所以當市場上出現一面倒的聲音時就要小心了。

案例解釋

通常大家會根據多空比搭配合約未平倉量、成交量等數據一起分析市況

在資金量體不變的時候：

持倉量增多

多空比上升: 少數人開空or多數人開多

多空比下降: 多數人開空or少數人開多

持倉量減少

多空比上升: 多數人平空or少數人平多

多空比下降: 少數人平空or多數人平多

在常規下多數人=散戶、少數人=大戶

持倉量的多少跟多空比的高低是相對的，不是一個絕對值

Funding Rate 資金費率

https://www.bybt.com/FundingRate

重點指標

而當市場太過瘋狂時，資金費率飆升，此時就應該非常注意市場會不會出現回調的情形

案例解釋

另一個可以反映市場情緒的指標就是Funding Rate 了，在牛市時買比特幣或主流幣的期貨合約通常都會存在溢價，而多方則需要每隔一段時間支付 Funding Fee 作為利息，如此價格才能與現貨價格漸漸收斂。當它去到一個不合理的地步時，就很有可能在不久後出現反轉行情。舉個例子，當比特幣價格衝破前高後，做多所需要付的Funding Fee 往往是異常地高，甚至有一段時間是要支付超過年化 100% 的利率。這種情況通常不會持續，因為市場上會有更多的交易員利用這個機會進行較低風險的套利。

資金費率為正時，多方需要付利息給空方，資金費率為負時，空方需要付利息給多方，而當市場太過瘋狂時，資金費率飆升，此時就應該非常注意市場會不會出現回調的情形了。

想認識有關更多Funding Rate 如何運作的可以閱讀我們之前的這篇文章：

https://cryptowesearch.com/blog/all/funding

Long and Short Liquidations

https://datamish.com/

重點指標

現在不少人都會以槓桿交易比特幣的期貨合約，和股票市場殺牛熊的概念近似，在加密貨幣市場每天都會有槓桿比例過大的倉位被強制平倉，而每當大量倉位被強制平倉後，就可能會出現短線的趨勢反轉，形成一個短期的高位或低位。

案例解釋

以圖中空單平倉突然爆量的幾次情形來看，多數時間都會造成比特幣價格的突然波動，造成一瞬間的高位或是低位，而未平倉的數量逐漸增加時，也越有可能會使突然有爆量平倉的情形發生。

Grayscale Investments Holdings

https://www.bybt.com/Grayscale

重點指標

Grayscale Investments Holdings 這圖表顯示了目前 Grayscale 這家公司的比特幣持倉，Grayscale 作為比特幣市場中規模最大的機構投資者，它的持倉變化對市場的影響不言而喻。除了比特幣外，Grayscale 還會買一些其他的主流幣種。觀察它的持倉變化對判斷比特幣中長期的走勢十分有幫助。

案例解釋

先前 Grayscale 最常受關注的消息為增添持倉哪一個新幣種，往往會是該幣種的利好消息，代表該幣種受到專業金融機構的核可，並且受到基金持倉之後，能夠接觸的投資者也會有規模性的成長。

此外如果 Grayscale 對於已持倉的幣種作加倉的動作也會受到市場上許多投資者的關注，因此不妨每隔一段期間就關注這類大型金融機構的加倉減倉動作，當作是一個輔助指標。

USDT Circulation and Bitcoin Price，USDT 流通量及比特幣價格

https://www.longhash.com/en/livecharts/USDT-circulation-and-bitcoin-prices

重點指標

Tether(USDT)的發行一直被市場人士認為和 Bitcoin 價格上升有關，由於在不同的交易所上，USDT 都是最常被用來交易BTC。你可以將它想像成 QE(Quantitative Easing)對股市的影響，市場上越來越充裕的資金當然有助支撐幣價。在圖中可以看到在2020年11月Tether公司發行大量USDT 後，比特幣的價格在不久後就突破了2017年的牛市高點，甚至在之後還翻倍了。

區塊鏈上的大額轉帳

https://twitter.com/whale_alert

重點指標

不難想像大戶的一舉一動當然會對市場造成巨大的影響，而一些區塊鏈上的大額交易可能會給到我們一些線索這些巨鯨（Whales）目前在做什麽樣的動作，像 Whale Alert 的Twitter和Telegram Channel 就能為 Traders 提供區塊鏈上一些比較大額的轉帳紀錄，讓我們能「站在巨人的肩膀上」，提供自己交易的勝算。