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Blast 生態的頭部衍生品交易平台介紹 - 聰明操作 Synfutures 賺取空投以及 Blast 黃金積分！

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每日幣研

・2024/03/27

Synfutures 項目介紹

Blur 創辦人 Pacman 於 2023 年11月所打造的收益型 Layer 2 Blast 於上線後透過極短的時間內吸引了超過 20 億美金的鏈上鎖倉量，目前排名為整體區塊鏈市場鏈上鎖倉量第七

就讓幣研帶你認識 Blast 生態中的潛力衍生品交易協議 Synfutures，如何交互才能夠輕鬆同時埋伏 Synfures 代幣空投以及 Blast 分數呢？

Synfutures 的主打賣點

更好的流動性：Synfutures 的 Oyster AMM 結合集中自動做市商（CAMM）和訂單簿，交易流動性理論上勝過純 CAMM 或純訂單簿的交易所。
更高去中心化：對比其他 CAMM + 訂單簿整合定價項目，Synfutures 採用完全鏈上訂單簿，避免鏈下排序器（Sequencer）的舞弊風險。
更安全的交易：Synfutures 採用多種預言機報價輔助偵測平台內異常交易，再配上進一步的動態罰金、緊急凍結機制，防止閃電貸攻擊。

簡單快速瞭解 Synfutures 核心機制

定價機制

Oyster AMM 統一定價模型

Synfutures 自家主打 Oyster AMM 統一定價模型，是集成「集中自動做市商（CAMM）」和「鏈上訂單簿」，將來自兩種報價機制的流動性整合在單一模型，藉此聚合更高流動性。

集中自動做市商

集中自動做市商（Concentrated Automated Market Maker，簡稱 CAMM）是傳統自動做市商（AMM）模型的一個創新演進。在 CAMM 中，流動性提供者（LP）可以選擇將他們的資金集中於某一特定的價格範圍內，而不是像傳統 AMM 那樣在整個價格曲線上均勻分布資金。

這樣做的好處是提高了資本效率：LP 可以用較少的資本實現更高的交易費收入，尤其是在他們選定的價格範圍內發生交易時。

鏈上訂單簿

鏈上訂單簿機制是基於 CAMM 的特殊功能，使用者透過在一個極窄的價格區間提供流動性，且智能合約設定「到價自動交易一次後，即撤回流動性」，藉此發揮到價交易、避免自動賣回的效果，實現限價單報價功能。

值得一提的是，在 Synfutures 下限價單如同造市，在成交後可以和流動性提供者一樣得到交易費反傭。

清算機制

接管部位

Synfutures 會預設維持保證金機制，並使用公式自動計算清算價格，清算價格到價後若是交易者未補足保證金，第三方的清算人可以買下這個部位並為其補足保證金，繼續使用此部位交易。

這個機制僅涉及部位的轉換，不涉及實際現貨交易，好處是可以降低 Synfutures 平台中流動性的消耗。

強制平倉機制

若是沒有清算人，保證金不足的部位也可以進入強制平倉機制，此時交易者的部位會被課徵的額外費用。

安全機制－Synfutures 如何阻擋閃電貸

EMA 預言機報價系統

SynFutures 採用預言機報價錨定出整體市場的合理價格，避免項目間流動性分割導致閃電貸攻擊。錨定價格機制採用 EMA（指數移動平均）系統，透過從多個預言機的報價，如 Chainlink、Pyth 和 DevV2，有助於防止單一數據源被操縱而引起的不正常價格波動。

動態罰金、緊急凍結機制

取得 EMA 報價後，若是 Synfutures 平台出現惡意拉盤或操縱價格的交易，輕則遭平台祭出動態罰金，重則直接凍結該地址進行交易，情況輕重按該筆交易對於平台價格遠離合理價格的幅度分，藉此避免任何安全問題。

交易範例

假設今天 David 在 Synfutures 交易；Charlie 是此倉位的清算人，情境如下：

David 開倉

資金費率：0.054%/日

多單持倉量比空單持倉量多，由多方支付資金費率給空方

交易對 BTC/USDT

市價 1 BTC = 70,927 USDT

總部位：10,000 USDT

槓桿倍數 5x（最高可開 33 倍）

開倉價格：70,927

清算價格 57,541

由以上條件可算出：

初始保證金約為 2,000 USDT

維持保證金約為 1,887 USDT

David 交易成本

交易費：總部位 * 0.03% = 10,000 * 0.03% = $3
每秒資金費用：融資金額 * 0.054% / 86,400
融資金額會因為倉位內保證金數額不同而有所變化，因此每一時刻的資金費用均依市價波動而有所不同

Charlie 清算

當價格持續下跌致清算價格，清算人 Charlie 支付特定金額接管 David 的部位，在補足保證金後可以繼續持有此部位。若是沒有清算人接管，David 的部位將被 Oyster AMM 強制平倉

衍生品交易平台（perpdex）- Synfutures 數據與競品分析

功能分析

定價機制	Synfutures	GMX	Limitless	Vertex
CAMM	✔		✔	✔
訂單簿	✔ (鏈上去中心化)			✔ (鏈下中心化)
預言機	✔	✔

過往在選擇 Perp DEX 的時候可以透過其定價機制來推斷其流動性理論值和潛在風險，定價機制主要分為 CAMM、訂單簿、預言機報價。

CAMM 較去中心化，但資本效率、交易深度、流動性較差。
訂單簿有更好的交易深度、流動性，但過去幾代的機制難以透過鏈上去中心化方式實現。
預言機可發揮聚合總體市場流動性的效果，但潛在風險較大。

許多項目僅採用其中一種或兩種方法，但 Synfutures 不只兼採 CAMM 和進階的鏈上訂單簿機制，同時輔以預言機報價作為安全機制。如此一來兼具去中心化、高流動性及安全性。

除此之外，Synfutures 目前尚未發幣，上線在 Blast 上具有明確的空投預期，交易者可以在此嚕到 Blast 積分、倍數加成以及項目方未來代幣空投，具備潛在高額空投收益。

鏈上數據

Synfutures 目前於上線後一個月內累積了超 20,000 個活躍錢包，單日平均約 4億美金交易量，在 Blast Big Bang 競賽冠軍組中，獲得活躍度第二名，僅次於 Thruster 分得近 500,000 個黃金積分

Synfutures 背景：團隊、融資、審計

團隊背景

創立於 2021 年，Synfutures 團隊核心成員曾待過德意志銀行、Matrixport、Antgroup、Eightfive PR 等企業，於 TraFi、Fintech、CeFi、DeFi 等領域都有相關的營運經驗。

融資背景

Synfutures 融資陣容堅強，目前總共已募得 3,740 萬元美金，估值尚未揭露，在 2021 年種子輪就得到 Dragonfly、Standard Crypto 的支持，而後又在半年內獲得 Polychain、Pantera Capital、Bybit、Kronos Asset Management 的 A 輪融資。最近一次融資在 2023 年 10 月，由 Pantera Capital 領投募得 2,200 萬元美金。

https://x.com/SynFuturesDefi/status/1771440569707012337?s=20

審計背景

在合約安全性的部分，過去 Synfutures v1 和 v2 版本均未遭到合約攻擊，且目前最新版本的 Synfutures v3 已具備 Quantstamp 出具的審計報告。

Synfutures 功能介紹與 Demo

官方附上文字版的交易和提供流動性詳解Demo

同時也可觀看 Synfutures 的影片教學

開倉交易

如何在 Synfutures 開倉交易（附中文字幕）

提供流動性

如何在 Synfutures 提供流動性（附中文字幕）

聰明交互 Synfutures ：簡單快速埋伏空投

Synfutures 黃金積分戰況 & 空投預期

目前 Synfutures 尚未發幣，但具備明確積分制和空投預期，在 Blast Big Bang 中取得僅次於 Thruster 的第二名佳績，從優勝冠軍組的 1,000 萬點 Blast 黃金積分中分得將近 50 萬點，這些獎勵將 100% 空投給社群。

對比其他 Blast 項目，使用者在包含 Synfutures 在內的各個項目間交互還享有倍數積分加成，再加上項目的空投預期，一次交互可以嚕三方。

參加 Grand Prix 交易競賽

目前平台中的交易競賽持續到 2024 年 5 月，獎勵資格不比交易量、持倉量，只比 PnL，對於小資本交易者來說是很好的投資機會。總獎金 500,000 USDB，每週交易總盈虧（PnL）前 50 名可獲得最多 10,000 USDB 最少 100 USDB 的獎勵。整季賽程中的冠軍將獨得 150,000 USDB。