除了現貨交易，不少較資深的交易員都會在不同的平台上玩合約交易，倍增收益，本篇文將與大家分享合約交易的優勢。

然後，我們會再進一步介紹如何在 Bybit 交易所，這個全球期貨交易量排名第二的平台上進行合約交易。如你想先了解什麼是現貨交易與合約交易的差別，可以閱讀《怎樣在Binance上交易比特幣及以太幣現貨?》。

合約交易是什麽？

合約交易的本質是：「透過預測金融資產價格來快速獲利」，所指的是，任何投資人與有意進行對沖（Hedging）的買家在市場上交易加密貨幣的期貨，所買賣的是「合約」，內容是議定在特定價位，買入／賣出相關的資產，而合約的實時價格，即反映了對象資產背後價值，不論獲利或虧損，都是靠市場價格波動升跌來決定。

與之相對的現貨交易的模式是「一手交錢、一手交貨」，買家付款，有實質「一顆顆」的加密貨幣供投資者提現，但合約交易所買賣的只是合約的內容，並非真實持有加密貨幣，換言之更有彈性，策略亦更多元化，可利用槓桿倍大獲利，也可讓持有現貨的投資者，透過沽空合約對沖。

為何選擇 Bybit 合約交易？Bybit 交易所三大優勢

優勢一：Bybit 合約手續費低

Binance 宣布在香港終止合約期貨交易之後，很多Binance 用戶都紛紛尋求其他交易平台來進行期貨交易，而全球期貨交易量排名第二的 Bybit 交易所可以說是一個不錯的選擇。為何 Bybit 合約交易量全球排名第二？除了因為 Bybit 流動性高、系統穩定，他還有一個非常強大的優勢 ——「低利率」。

Bybit Taker 和 Maker 的現貨交易手續費皆為 0.1%；衍生品交易 Taker 手續費為 0.06%， Maker 手續費為 0.01%。

另外，Bybit 的註冊流程方便簡單，你只需要在創建帳戶的時候填寫你的電子郵箱或者手機號碼，然後設置一個高強度的密碼，再按註冊就完成了。

延伸閱讀 >>> Bybit 合約手續費詳細講解｜手續費實例解說&計算

優勢二：Bybit 交易所交易量僅次於 Binance

根據加密貨幣分析網站 skew 的數據，Bybit 的 Bitcoin Futures 24小時交易量就有超過100億美元，交易量僅次於 Binance。

優勢三：Bybit 交易所新手入門 「Rewards Hub」

Bybit 交易所當中設有 Rewards Hub 福利中心，可供新手完成任務。

每完成某階段，即可以得到一定體驗金或抵扣金，可用於開倉或抵扣手續費，非常實用，而且奬勵十分豐富，新手絕對不妨多用。

延伸閱讀 >>> 【新手教學】Bybit 開戶教學｜逐步指示連圖解

三款不同的 Bybit 合約交易
反向永續 vs USDT永續 vs 反向交割

Bybit上的合約可分為三種，分別是：

• USDC 永續合約/ USDT 永續合約

• 反向永續合約

• 交割合約

一、USDC 永續交易/ USDT永續交易

USDC 永續交易/ USDT永續交易，即以 USDC/ USDT 計價的合約。用戶存入合約帳戶的為 USDC/ USDT，最後贏錢 Close Position 後，賺取的也是USDC/ USDT。

二、反向永續

Bybit 反向永續合約中，用戶存入其他加密貨幣作抵押品，例如 BTC、ETH、EOS、XRP 等。要參與此類型合約，你需要持有你選擇的 Trading Pair 的幣種，例如你交易「ETHUSD」的反向合約，就需要持有 ETH。

三、交割合約

「Bybit 交割合約」與「反向永續」的分別即在於，反向永續是沒有到期日的，屬於較常見的永續合約（Perpetual futures），而交割合約就是正常的期貨，是有到期日的。

例如「ETHUSD1231」是在 12 月 31 日到期交割。

Bybit 合約教學影片

在了解 Bybit 的優勢以及其三種合約交易是甚麼後，我們來看看如何在 Bybit 上實際操作合約交易，了解一下 Bybit 合約手續費的運作模式。每日幣研 Desmond 將在以下的影片中，逐步示範如何在 Bybit 上進行期貨交易，手把手教你如何設定止盈止損、槓杆倍數。

 

Bybit 合約交易教學 (文字圖片逐步示範)

步驟一：將現貨賬戶的幣，充值劃轉到合約賬戶
步驟二：在 Bybit 合約模式設置槓桿倍數
步驟三：選擇全倉/ 逐倉模式
步驟四：下單操作
步驟五：預估強平價
步驟六：設置止盈/ 止損
步驟七：定期審視自己的交易績效，進行合約盈虧分析

Bybit 合約教學第 1 步：資產劃轉

進行Bybit 合約交易前，當然是先往合約賬戶充錢了。

Bybit 在這方面頗為方便，只要在「現貨賬戶」頁面點擊「劃轉」，就能輕鬆將現貨賬戶的幣，充值劃轉到合約賬戶了。

須知道此兩個賬戶從投術上是分開的，如果某天你想不再進行合約交易，重新現貨交易，又或是提幣到自己錢包／其他交易賬戶，也需要將合約賬戶中的幣，重新劃轉到現貨賬戶。

第2步：設置槓桿倍數

點擊下單介面上方的按鈕，我們可以自由選擇 1X ～ 100X 的槓桿倍數，在進行 Bybit 合約交易前，先在這小工具上調整槓桿倍數可以減少自己下單時買入過量倉位的機會，可以避免自己暴露在不必要的風險之中。 Bybit 的設置槓桿和其他的交易所有點分別，用戶可以自由調整做多和做空各自的倍數，在操作上更加自由和靈活。

第3步：Bybit 全倉/ 逐倉模式

在Bybit 合約交易中，你可以選擇全倉或逐倉模式。

在逐倉模式（Isolated Margin）下，每個交易對是獨立的，他們被視為獨立的逐倉帳戶，而他們的保證金也是分開獨立計算。在這個情況下風險是隔離的，你一個帳戶「爆倉」，資產歸零，對其他的帳戶也沒有影響，新手建議經常保持這個模式。

在全倉模式（Cross Margin）下，全倉槓桿帳戶內的所有資產都是互相交叉擔保，共享使用的。在這種情況下你可以購買的倉位自然會更多，策略也可以更自由靈活，但一旦出現「爆倉」的情況，帳戶裡的所有資產都會遭殃，無一幸免。

第4步：下單操作

下單的操作和現貨交易在操作上大同小異，也是簡單地輸入價格和數量然後下單就可以了，但需要留意的是由於合約交易是可以進行槓桿操作的。如圖中所見，即使我帳戶中的保證金只有15000多美元，我也可以購買0.7BTC，也就是價值超過32,000美元的倉位。

由於槓桿操作的風險較高，甚至有「爆倉」，導致所有本金都虧光的情況，較好的習慣是預先設置好止盈和止損單來控制風險，將風險減低至「值博」和自己能承受的範圍之內。

第5步：預估強平價

在下單 Bybit 合約交易後，需要留意自己的「入場價格」和「預估強平價」，「預估強平價」是當價格到達這位置時，會令你的帳戶出現重大虧損的價位。到時候系統會因為你的帳戶風險系數過高，賣掉你持有的倉位來減低風險。預先設置好止損是避免倉位被強平的方法之一。

第6步：止盈/ 止損

在開倉後，可以按照自己的交易策略設置止盈/ 止損，在實際操作上，我們儘量希望每一筆交易的Risk/ Ratio維持在至少1:2以上，例如以200美元的下跌空間去博取400美元，甚至更多的利潤，這樣只要長期嚴格執行同樣的策略，即使勝率只有40%也能賺到錢，所以一般建議要設置止盈/ 止損，才能避免自己在出現對自己不利的重大行情時輸掉很多錢。

第7步：合約盈虧分析

在 Bybit 的資產頁面的Menu上，有一個「平倉盈虧」的按鈕，進入這個頁面後，所有的盈虧都一目了然，可以幫助你去定期審視自己的交易績效，如果你發現你虧損的日子比贏錢的日子多，或者單日突然輸了很多錢，就應該重新審視和制定自己的交易策略了。

Bybit 合約教學：必讀的5種資訊

在 Bybit 進行交易合約的時候，我們要謹記留意市況，以下的 5 種資訊都是不可忽略的重要數字！

1、24小時漲跌幅：該合約價格在過去24小時的漲跌幅

2、24小時最高：24小時的最高價格

3、24小時最低：24小時的最低價格

4、24小時交易額(USDT)：過去24小時以USDT結算的成交量

5、資金費率/ 倒計時 : 在Countdown完結後多/ 空方所需要支付或可以收取的資金費率

什麽是資金費率（Funding Rate）？

在加密貨幣的期貨交易（Futures Trading）中，如果你交易的是 Perpetual Contract（永續合約）的話，有一項叫做「Funding Rate」（資金費率）的概念，即每經過某段時間，這些平台就會結算現有倉位的 Funding Fee。

• 買方和賣方之間定時每隔 8 小時向另一方支付或收取資金費用，資金時間戳分別為北京時間 00:00, 08:00 和 16:00

• 如果資金費率為正，多倉將支付資金費用給空倉。反之，如果資金費率為負，空倉將支付資金費用給多倉

• 交易者只有在這三個時間點持有倉位才需要支付或收取資金費用

• 如果交易者在指定的資金時間戳前平倉，就無需支付/獲取任何資金費

以上圖的情況為例，如果永續合約的價格相較於標記價格有明顯溢價或折價，在此情況下，溢價指數將用於提高或降低下一個資金費率，使其符合目前合約交易的水準，而下一次 Bybit Funding 結算在凌晨12時，做多的倉位就需要付 0.01% 的利息給沽空的倉位了。

Bybit 合約教學：交易策略

進行合約交易前，我們必須確保帳戶有充足保證金。「保證金」可想像為你手上的「籌碼」，讓你透過槓桿放大資本，購買數倍或數十倍的倉位，進行「投資」。由於合約交易的風險對投資者技術要求極高，必須精確把握買賣時機，懂得在適當的位置「止損」，或則會招致極大的虧損，想訂出交易策略「以小博大」，以下是幾項大家參考的好習慣：

1、預設止蝕位及獲利空間

進行每一筆交易前，Bybit 合約投資者須預想每一筆交易的止蝕位（Stop Loss），潛在獲利空間，並預先設置止損單，確保該筆交易的 Risk-reward ratio（風險報酬比）維持理想或高水平，例如以$300的空間，博取$700的潛在收益。

2、鎖定利潤止賺離場

倉位當中已有一定利潤後，先斬獲部份倉位，再推高止損位置，利用追踪出場（追踪止盈）功能鎖定利潤，立於不敗之地！

3、果斷執行

心理質素決定一切，如果有賺而不止賺，最後可能倒蝕。制定交易計劃後，就必須果斷執行，尤其止損。

4、紀錄每一筆交易

投資者必須有良好的交易記帳習慣，詳細知悉自己在任何時候的利潤／虧蝕。

5、回顧及調整策略

不論勝負，投資須定期審視自己的交易績效和完善自己的策略




每日幣研又再為用戶帶來最新優惠！是次優惠內容更為簡單直接，任何人使用幣研優惠碼【21515】，即可以獲得10USDT抵扣金！

另外，只要符合要求，即可以再獲得高達3,000USDT 體驗金回贈！

立即使用優惠碼連結：https://bit.ly/3vg3GSH

延伸閱讀 >>> 了解更多 Bybit 優惠｜優惠碼21515

每日幣研｜更多推介文章


▶ Bybit 新手全方位教學，由註冊到入金，助你快速上手，以體驗金賺取進攻新戰場！