近日幣市大幅回調，不少幣種都回落至低位，也許有投資新人欲欲若試，希望可以趁低價投資加密貨幣。如果你是首次投資加密貨幣／虛擬貨幣，有何要注意？

甚麼是加密貨幣？了解虛擬貨幣的種類

所有投資之前，我們都必須了解投資對象的本質及類型，是整個投資策略最重要的一環。

所謂「加密貨幣」，其實代表了區塊鏈的效能及機制，以及區塊鏈本身的價值投射。當我們劃分加密貨幣的類型，就等於需要去劃分不同的區塊鏈類型，再定義出不同加密貨幣的本質。

一、大型公鏈幣

大型公鏈的治理代幣（即運行公鏈所衍生或對應的虛擬貨幣），因為擴展性高，最有發展潛力，市場追捧價值往往是最高的，也最容易因為有大型更新、技術新進長而令幣價穩建上升。其中包括以太坊、Avalanche、Solana、幣安智能鏈（BSC）等等。

二、穩定幣

穩定幣是為交易方便而生的加密貨幣，因為加密貨幣的價值十分浮動，傳統銀行又無法直接購買加密貨幣，信用卡的手續費亦非常高昂，因此就出現了折衷的穩定幣。穩定幣會與實體幣種掛勾、維持穩定價值，而對象多為美元。最常用的包括USDT、USDC，亦有掛勾其他實體幣種，如歐元等穩定幣。

三、GameFi 幣

GameFi 所指的是「去中心化遊戲」，多半不是一種獨立的區塊鏈幣種，大多數GameFi其實是建立於以太坊之上。

四、Layer 2 應用幣

Layer 2 其實是相對 Layer 1 而來，而 Layer 1 即是我們第一點所說的「區塊鏈」公鏈，當公鏈本身有功能未能有效處理，或處理費時，就可以祭出 Layer 2 擴容方式去處理，可以想像是「母公司」與「子公司」的關係。

如何投資 NFT？NFT 也是虛擬貨幣之一嗎？

近年蔚為熱話的NFT其實算是加密貨幣的「變種」，差別在於「不可替代性」。相比加密貨幣，每一個正式的NFT都是獨特的，即使有100張一模一樣的圖案，只要全數是NFT，技術上就能從其編碼中劃分出第10張與第90張的差別。

不過，要鑄造NFT其實並不困難，因此NFT可說是供應遠大於需求。如果有意投資NFT，就要留意為何某少部份的NFT企劃會被追捧，包括無聊猿、CryptoPunk 等等。

如何計算加密貨幣的風險？幣市的走勢有何特徵？

如果是來自股票市場的投資者，或是完全新手的投資者，必須要留意幣市有以下數項特徵，部份是傳統投資產品市場所沒有的。

一、幣市升跌幅 單日升/跌達10％

二、不同版塊的升跌往往有連動效應

這一點加密貨幣市場與傳統的股票市場十分類近，不同的幣種之間升跌幅都有一定連動效應。最明顯的是 GameFi 版塊，眾多去中心化遊戲代幣包括SAND/MANA/AXS/YGG，幣價往往都是上升時同時上升，下跌時同時下跌。其他包括大型公鏈幣、DeFi 幣，其實都有類似的狀況。

三、幣市同樣受實體經濟所影響

很多人會覺得，加密貨幣既然去中心化，與實體經濟也沒有任何聯繫，那幣價與實體經濟就沒有任何關係。

其實並非如此，首先資金不會無端生出，目前幣圈當中的大手投資者或投資基金，其本身的經濟實力及資金流都是來自傳統的中心化金融經濟。當傳統經濟出問題，如美國經濟衰退，整個投資界氣氛轉差，一樣會影響整個幣市。

四、極端情況下 加密貨幣可因「概念」而崩盤

因此區塊鏈技術仍然缺乏在真正深入民用領域／實體經濟的面向，目前很多幣種的幣價確實只源於市場對於其概念的認同。如果市場因為各種消息、新技術的變化、甚至技術開發後普及度未如想象般亮眼，整個幣種都有機會崩盤。

如何的保持穩建加密貨幣投資策略

一、DYOR 必須花時間心力了解幣種資訊

區塊鏈的技術其實非常艱深，與密碼學及高等數學有關，所以一般人其實很難完全解，到底什麼是區塊鏈？什麼是「容錯機制」？等等。

過去2020至2021年間，因為幣市暴升，不少散戶怕錯過入市機會，就貿然衝入市場。這其實是非常錯誤的思維，因為只要你不投資，就絕對沒有虧蝕，但如果抱著先買了再研究的心態，虧蝕的可能性就大大增加。建議投資者寧願錯過升浪，也要先做好功課，確保自己了解所買幣種的細節，再去投資，即使最後仍然虧蝕了，也至少更深切了解相關因由。

二、制定嚴格的止盈／止損位置 永遠維持良好的資金流

正如上文所述，幣市的升跌不如傳統的股票市場，可以在短時間內暴升暴跌。假設你本身的本金為USD$1000，在兩天後變成只剩USD$800，在幣圈是非常「平常」的狀況。對於新手投資而言，就要留意本身的風險承受能力，再去製定合適的止盈／止損位置，以確保符合自己的投資預期。

三、勿隨便投資各種合約／衍生工具產品

幣市同樣有各種合約及衍生工具產品可供選擇，可以透過一定槓捍比率，以提高獲利比率。不過，新手必須小心留意，選擇槓捍如果看錯方向，造成的虧蝕也以會倍數計，再加上保證金利息，可能會得不償失。

幣種合約投資向來比較適合資深投資者，新手用戶如果未能掌握風險管理，絕不建議使用合約交易。