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      LUNA幣|UST機制崩盤,血洗跌破99%後慘遭下架

      Hank

      2022/03/23

      幣種名稱

      幣種類型

      所在公鏈

      代幣作用

      LUNA

      公鏈幣

      Terra

      -質押

      -治理

      -鏈上交易手續費


      Terra LUNA 未來走勢/市況分析 (2022.05 更新)

      最新:目前幣安暫時已下架UST/LUNA的交易對。

      2022年5月,LUNA的UST在資金衝擊之下,UST至少兩次無法維持對1:1美元的匯價,換言之 LUNA 本身值以穩定幣價的銷毀機制因而失效,造成 LUNA在短短兩日之間,蒸發所有幣價,最新僅報USD$0.00005391,與柴犬幣高峰期相約。

      UST脫鈎令死亡螺旋成真

      UST的吸引力原本在於:當幣市急劇波幅,總有人會轉持穩定幣而避險,Terra的UST亦因此極具吸金能力,2021至2022年初幣市多次急跌降,而LUNA卻因資金流入UST,在銷毀機制下能較具防守力,更多次發生「逆市上漲」的奇觀。

      但從好幾個月前開始 Do Kwon 就開始拿原先應該是儲備金的錢去買 BTC、AVAX,如此加大了發生脫鉤的風險性,昨天從 0.98開始準備脫勾 即使搬了數萬顆的 BTC 也因為 BTC 價值損失也非常多,導致 luna 根本買不回來,死亡螺旋也就這樣發生。

      The Block研究總監Larry Cermak:我個人認為現在拯救它的唯一方法是完全(或可能非常接近完全)抵押。否則我看不到它再次被使用。

      延伸閱讀>史無前例的幣災,UST如何引爆?
      延伸閱讀>USDT是否會同樣崩盤?



      LUNA 幣是什麼?來自 Terra 公鏈的代幣

      LUNA是比較特別的加密貨幣,要了解 LUNA的價值,就必須了解 Terra 這一條公鏈的獨特機制。

      Terra 的本質其實「穩定幣公鏈」,本身發行了一系列的穩定幣,包括TerraUST,TerraEUR等等,意在提升穩定幣的應用生態;與此同時,Terra當中的美元穩定幣TerraUST(簡稱UST),卻是與其原生治理代幣LUNA掛勾。

      Terra 公鏈規定:以LUNA穩定UST的幣價 

      為何要先了解 Terra 公鏈與穩定幣的關係?因為 Terra 同時訂明了「雙代幣銷毀機制」,穩定幣UST與原生代幣LUNA有價格掛勾機制。

      Terra 規定了,當1UST兌換價降為0.99USD(即實體貨幣中的1美元),用戶即可以銷毀手上的UST,去換取價值為1USD的LUNA,以減少UST的市場流動量,藉此穩定UST對1USD的幣價;相反,當市場對UST需求增加,機制亦會銷毀等價值LUNA供應。

      另外,Terra 公鏈上有大量高速度及高效率的DeFi應用,用戶能夠質押 LUNA 以獲利,同樣在另一方向推動了 LUNA 的需求。

      LUNA 幣介紹小檔案

       

      LUNA

      釋出時間

      2019 / 7 / 26

      團隊

      Terraform Labs

      總量

      995,244,173

      代幣用途

      維持穩定幣掛勾

       

      LUNA 幣前景分析/如何購買 LUNA 幣(影片)

       

      LUNA 的發展由來

      terraform

      Terra 於 2018 年 1 月啟動的區塊鏈項目,在 2019 年 4 月正式啟動主網。Terra 是韓國公司 Terraform Labs 所開發的第一個項目,而其總部位於韓國首爾,由 Do Kwon 和 Daniel Shin 共同創立。

      Terra 在 2018 年以 3200 萬美元的價格完成種子輪融資,由 Polychain Capital、FBG Capital、Hashed、1kx、Kenetic Capital、Arrington XRP Capital 等知名基金領投。

      LUNA 的特點:Terra 的生態整合

      Terra 生態整合

      要了解 LUNA 的內容,就可以需要先了解 Terra 的各種方式來整合其生態系統,其中包括以下三種方式:

      1. Terra 特別創造了應付自己生態體系的 Stablecoin 穩定幣,沿用「雙代幣彈性供應機制」:UST & LUNA

      2. 推出兩個平台 Mirror(合成股票)和 Anchor(使 UST 產生收益),配合 LUNA 作為專屬穩定幣的作用,即可創建對穩定幣即時用例及需求

      3. 透過韓國的支付系統 Chai 及蒙古 Memepay,讓線上線下商家能在實體經濟中使用該服務

      Terra-生態圖

      Terra 生態圖

      LUNA 基於 Cosmos 穩定幣協議

      luna-cosmos-穩定幣協議

      Terra 是基於 Cosmos 框架所搭建的一個區塊鏈協議,Terra 在鏈上開發了一個穩定幣網絡,發行多種法定貨幣及錨定幣。

      Terra 發行的穩定幣是算法穩定幣,背後並沒有 BTC、ETH 或者美元等支撐資產,而是由 Terra 的原生代幣 LUNA 進行背書。

      Terra 發行量較大的穩定幣是 UST、KRT、SDT 和 MNT,其中 UST 是美元穩定幣,KRT 是韓元穩定幣、SDT 是 SDR(國際貨幣基金組織特別提款權)穩定幣,MNT 是蒙古圖格里克穩定幣。

      Mirror Protocol:合成資產交易平台

      Mirror-protocol

      Mirror Protocol 是一個合成資產平台,用戶可以透過 Mirror Protocol 去鑄造、交易股票、期貨、交易所基金等資產的合成代幣,而 Mirror 內合成資產的鑄造主要是透過 UST 進行。UST 鑄造最低抵押比率最低為 150 %,其他合成資產鑄造最低抵押比率為 200 %。

      Mirror 在原有網絡的基礎上,構建了以太坊橋以及與幣安智能鏈橋連接,這樣不僅可以讓用戶可以一面使用 Mirror 的服務,也可以讓其資產在上面流通。

      Mirror 所發行的代幣稱作 MIR,發行總量為 370,575,000 個,並會在四年內分發完畢。以下為其代幣分配:

      空投(4.9 %):分配給 UNI 持有者以及 LUNA 利益相關者

      LUNA 質押獎勵(4.9 %):啟動協議第一年分配給 LUNA 的質押者

      mAsset LP 抵押(45.1 %):在 4 年內分配給 mAsset 抵押池

      MIR LP 抵押(10.4 %):在 4 年內分配給 MIR-UST 抵押池

      社群池(34.6 %):在 4 年內分配給社群儲備池

      genesis-token-distribution

      Mirror 為 Terra 的穩定幣提供了強大的應用背景,而這同時也會增加礦工收入,Terra 礦工收入的增加,對於 Terra 系統的穩定有著密切的關係。此外,其代幣也會分配給質押 LUNA 的代幣持有者。

      延伸閱讀>>> (MIR) Mirror Protocol 的背景及發展潛力

      Anchor:DeFi 儲蓄協議

      Anchor

      Anchor 是一款新型 DeFi 的儲蓄產品,主要是為穩定幣存款提供更佳的利率。

      Anchor 結合了 Staking 機制,透過將其存入的資產用於 Staking ,同時產生 Staking 衍生代幣,因此在獲取 Staking 的收益時,衍生代幣也能用於保持資產的流動性。Terra 生態中礦工擔任著非常重要的角色,因為穩定幣會由礦工質押 LUNA 生成,而當價格脫錨時,也需要礦工承擔短期的波動來鑄造或銷毀代幣來穩定價格。

      LUNA挖礦/ Terra挖礦教學

      使用者若是要在 Terra 鏈上挖礦質押,可以到 Terra station。這是 Terra 鏈上的儀表板,提供鏈上的質押與交易功能。進入後,點選左邊功能欄的「Staking」。

      luna挖礦教學 - 1


      之後,會進入質押頁面。頁面上方會顯示已質押的 LUNA 數量與可以質押的 LUNA 數量,下方則是各個節點。

      luna挖礦教學 - 2

      luna挖礦教學 - 3


      接著,使用者可以選擇覺得適合的節點,將持有的 LUNA 質押在節點上。舉例來說,選擇好一個節點之後,點選「Delegate」。再將想要質押的數量質押到節點當中即可開始質押挖礦。「Validator Commission」則會顯示出該節點質押的利率。

      luna挖礦教學 - 4

      luna挖礦教學 - 5

      挖礦在 LUNA 幣/ Terra 生態的重要性

      在 Terra 的生態系統中,會透過套利機制去調節穩定幣的價格。

      舉例來說:

      當 1 枚 UST 價格 > 1 USD(美元),礦工會向系統發送與 1 USD 等值的 LUNA 並獲得 1 UST,此時系統的 UST 供應量增加、價格下降,因此會逐漸趨近等值 USD。

      Luna 幣在 Terra 生態中扮演的角色

      Terra 生態中礦工擔任著非常重要的角色,因為穩定幣會由礦工質押 LUNA 生成,而當價格脫錨時,也需要礦工承擔短期的波動來鑄造或銷毀代幣來穩定價格。

      礦工除了保護網絡安全還要承擔平穩價格的風險,因此 Terra 為礦工設計了確定性的收益來激勵礦工,這也會讓礦工有動力去為網絡正常運行而承擔風險。

      Terra-挖礦

      LUNA 幣的未來潛力

      如同 Terra 白皮書中說到,持有 LUNA 的社群成員都可以參與 Terra 生態系統的決策,因此 Terra 的成長速度也非常快。

      許多重要項目也賦予 Terra 生態系統極大的幫助,並且為用戶提供許多 DeFi 工具來進行交易,其中就包括合成資產交易平台 Mirror Protocol 和 Anchor,有了這些強力的後盾,即能讓 Terra 在未來發展能夠更加順利。

      LUNA 幣的未來發展(一):鏡像協議

      Terraform Labs 構建了在 Terra 區塊鏈上運行的鏡像協議,其允許鑄造反映不同資產和股票價格的代幣。

      在未來只要透過網路查詢,任何人都可以接觸到美國股票、商品和 ETF 的價格走勢,例如特斯拉、亞馬遜等股票。

      LUNA 幣的未來發展(二):錨定協議

      Terra 與 Solona、Cosmos 和 Web3 基金會建立合作夥伴關係,隨後因為合作的關係誕生了 Anchor。

      Anchor 是一種儲蓄和借貸協議,用戶可以在其中獲得穩定的加密貨幣存款利息,Anchor 會在幕後完成所有工作,並將他們放在不同的權益證明區塊鏈上。

      LUNA Coin 的未來發展(三):Kash

      Kash.io 是 Intellabridge Technology Corporation 的金融產品,透過 Terra 的 Mirror 協議,以合成資產的形式將股票等傳統資產帶到全球用戶群。

       

      LUNA 前景及未來風險:原生代幣的死亡螺旋

      LUNA 的持有者都擁有投票權並且會依持有量做加權,就像股票一樣持有的越多投票的影響力越大,而這種機制也會伴隨著危險。

      1. 如果出現持有 51 % LUNA 的大戶,那麼就會因為加權的機制,導致 Terra 的匯率會完全由大戶所控制,進而變成整個市場價格都由其操控。

      2. 當沒有人交易Terra,將會造成手續費收入不足,進而萎縮 LUNA 作為原生代幣的市值,接著持有人恐慌拋售大量 LUNA,最後再回頭影響 Terra 的發放,陷入一種死亡螺旋的情況。

      如何投資 LUNA (新手必看)

      假如你是剛接觸投資 Crypto Currency 加密貨幣的新手,想了解方便入手 Terra LUNA 幣的方法,可以留意以下購買 LUNA 幣的手機版教學。

      我們這次會以手機版的幣安 APP 為例:

      1. 首先開啟幣安的 APP

      如何投資LUNA幣 - 1

      1. 點選下方「行情」,再從上方的搜尋欄輸入「LUNA」

      如何投資LUNA幣 - 2

      1. 搜尋結果出來之後可以看到有很多交易對,本文會以 LUNA / USDT 為例

      如何投資LUNA幣 - 3

      1. 進入後點選下方的「買入」

      如何投資LUNA幣 - 4

      1. 在交易的畫面中可以自由選擇要買入或賣出,輸入價格以及數量後即可產生訂單

      如何投資LUNA幣 - 5


      延伸閱讀:更多深度幣種介紹文章

       【區塊鏈 Layer 1 幣種- PoW 工作證明模式】

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      Terra LUNA 未來走勢/市況分析 (2022.05 更新)

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