Lido 陣容的再質押協議 Symbiotic 或將改變生態格局 ? | 項目介紹與空投教學

新手教學

投資理財

區塊百科

賽道專題

幣種分析

優惠福利

市場週報

活動優惠搜尋

NEW EVENT

Lido 陣容的再質押協議 Symbiotic 或將改變生態格局 ? | 項目介紹與空投教學

DeFi

流動性挖礦

Andrew

・2024/06/28

由 Eigenlayer 所組成的再質押生態於 2024 年將 Defi 領域帶進一個新的高度，更多的以太坊資產透過 Eigenlayer 獲取更多的質押收益，同時享有以太坊強大的安全機制，這套玩法吸引大量用戶與流動性，讓 Eigenlayer 一躍成為 Defi 生態最大亮點。

再質押賽道不斷出現強大的競爭對手，先是多資產再質押協議 Karak Network 的出現，延展了賽道，另一個強勁對手 Symbiotic 更於 6 月中快速完成部署且有著高速的 TVL 增長，Symbiotic 究竟是何方神聖？為何跟 Lido Finance 有關？又要如何搶占生態資源，在 Defi 生態中佔有一席之地呢，這篇文章我們帶來再質押新秀 Symbiotic 的介紹！

Symbiotic 是什麼？

Symbiotic 是一共享安全、無須許可的協議，其設計出輕量化且靈活的協調層（thin coordination layer），簡化操作流程並保證網路安全，讓開發人員可以完全掌握再質押流程的操作與調整。

共享安全允許多個區塊鏈網路共用同一組節點運營商，這種做法提高資本效率並增強了整體安全性，也促進了網路間的協作，這也代表了區塊鏈安全從單獨運作向資源共享的轉變。

Symbiotic 架構

根據官方文檔，Symbiotic 由五層核心組成，透過其相互合作達成區塊鏈網路的安全與運行，以下簡潔介紹。

Collateral 抵押品 : Symbiotic 的安全層

在 Symbiotic 用戶可以運用較廣泛的鏈上資產質押，包括 ERC20 代幣、以太坊驗證者的提款憑證、流動性提供證明或其他鏈上資產，進行質押後會轉換成特定的質押代幣。

Vaults 金庫 : Symbiotic 的再質押層

作為抵押資產與運營節點的橋樑，Vaults 的設計可以適應不同需求，從不可更改的高安全性配置，到可管理多個運營商的定制化解決方案，這種設計確保了系統能夠滿足各種應用場景的需求，同時保持資產的安全性和效率。

Operators 運營商、驗證者 : Symbiotic 中網路運行基礎設施的實體層

Symbiotic 協助 Operators 透過 Vaults 獲得再質押資產，而在 POS 權益證明中，為了讓更多人使用自身節點，許多 Operators 已建立品牌並且實現多網路經營，Symbiotic 整理了相關資訊並追蹤其表現提供給應用們作為選擇依據，未來也將引入更多評價機制提供給應用們參考。

Resolvers 解決、懲罰者 : 管理運營商提供的服務

Resolvers 作為監督者，可以是合約 ( 自動化裁定明顯的違規事項 ) 或以實體 ( 如懲戒委員會、外部爭議解決框架 ) 存在，並由 Vaults 與 Networks 兩者共同決定其類型， Vaults 則制定質押相關條款，Resolvers 的存在讓應用和用戶之間，有第三方來執行監督與懲罰。

Networks 網路 : Symbiotic 中各種協議、平台或應用

這些應用、協議可以透過 Symbiotic 模塊化服務自定義他們的策略，包含招募和管理節點運營商、決定合作的 Vaults 等，藉由靈活的機制將協議與運營商、用戶串聯起來。

簡單說， Symbiotic 的用戶首先將其資產透過 Collateral 放進 Vaults之後，Vaults 將其資產委託給 Operators 運營商，從而實現了 POS 的經濟安全基礎，而在 Operators 運營去中心化網路的交易與執行時，Resolvers 則作為監督與仲裁的角色，確認是否有違規行為進而做出相應動作，Network 作為服務提供者，除了選擇自身協議適合的 Vaults 與 Operators ，也決定如何質押、獲取獎勵等等。

從上述架構可以看出 Symbiotic 創建了一個靈活、安全和可互操作的系統，使不同的參與者能夠在多個網路中協作和共享資源。

Symbiotic 的團隊背景、融資情況

根據 Rootdata 資料顯示，Misha Putiatin 是 Symbiotic 共同創始人兼 CEO，此前是區塊鏈諮詢公司 MixBytes 的執行長，另一位共同創辦人 Algys Ievlev ，他之前也是 MixBytes 技術長，兩位也分別為區塊鏈審計公司 Statemind 的執行長以及審計主管，在區塊鏈的安全和研發有相當豐富的經驗。

Symbiotic 也在 6 月 11 日表示成功獲得 580 萬美金的種子輪融資，領投機構為 Paradigm 和 Cyberfund，在今年 5 月就傳出 Lido 聯創 Konstantin Lomashuk 和 Vasiliy Shapovalov 以及 Paradigm 在秘密支持一再質押協議，現在看來就是 Symbiotic，Symbiotic 也因為 Lido 的支持而獲得許多市場關注及大量的資金進駐。

相比 Paradigm，Cyberfund 投資的項目較少，其創立於 2013 年，目前投資的 web 3.0 項目大多與模塊化領域有關，Cyberfund 是模塊化區塊鏈 Avail 的領投方，也是模組化流動性再質押協議 Mellow Protocol 的參投方，此前也是 Symbiotic 團隊前項目 MixBytes 的領投機構，領域涉及 Defi、基礎建設、模塊化相關項目投資，此外我們也發現 Konstantin Lomashuk 更同時為 P2P Validator、Nil Foundation、Cyber Fund 以及 Lido Finance 的創始成員，Konstantin 為 Nil Foundation 新一任執行長，另一位核心人物 - Symbiotic 創始人 Misha Komarov 為原先 Nil 的執行長，後續轉為戰略長的角色，不難看出這幾個協議彼此之間有合作關係，逐漸形成一股難以忽視且足以與 Eigenlayer 生態比拼的核心勢力。

Symbiotic 現況更新 - 構建一個無許可制再質押生態（Permissionless Restaking）

根據 DefiLlama 的數據，自從 Symbiotic 6 月初上線到目前共累積 2 億 3 千多美金的 TVL，已達到 Symbiotic 目前提供的質押上限，據 Symbiotic 推特表示，該項目 5 小時内就達到了 41,290 枚 wstETH 的質押上限，可見其熱度非常高。

在 Symbiotic 宣布上線時，也同時提到非常多的合作夥伴，包含了穩定幣協議 Ethena、全鏈協議 LayerZero 、預言機網路 Ojo、區塊鏈網路通訊層協議 Hyperlane、基於 zk 及 FHE 的再質押協議 Mind Network 等多個團隊。

Ethena：Ethena 是一穩定幣協議，目前將 Symbiotic 與 LayerZero 的去中心化驗證網路（Decentralized Verifier Network - DV）框架納入協議當中，實現 $USDe 跨鏈安全。
Bolt：Bolt 由 Chainbound 構建，使以太坊區塊提議者能夠做出可信的承諾，計畫透過 Symbiotic 打造一個節點運行商端的再質押及懲罰機制（slashing）。
Hyperlane：Hyperlane 目前正在探索基於 Symbiotic 的鏈間安全性（Interchain Security Module, ISM）模塊化解決方案以便與他們自身的模組化互操作性框架有所整合。
Kalypso：Kalypso 是一個基於 Marlin 協議的零知識證明市場，將作為一個連接用戶、應用以及需要零知識證明的硬體提供商之間的橋樑。
Fairblock：Fairblock 是一個加密協作處理器，正與 Symbiotic 合作開發新的動態加密網路 ( CSNs )，這些網路透過質押來確認安全性，並根據不同應用的安全參數、性能、可用性等需求進行調整。
Aori：Aori 是一針對做市商的高頻鏈下訂單簿，為現貨交易提供非託管、鏈上結算等服務，其想整合 Symbiotic 再質押系統以及穩定幣資產到 Aori 的高頻訂單簿中，管理做市商在與其交互時的規則。
Drosera：Drosera 是一個提供給節點及協議方的安全自動化層，其利用預設的防護機制來預防和減輕各種安全威脅，正與 Symbiotic 團隊合作，研究以太坊 Layer 2 上再質押的應用安全。
Ojo：Ojo 是一個跨鏈預言機網路，將通過 Symbiotic 再質押來增強其協議的安全性。
Blockless：Blockless 是模組化應用開發平台，透過結合 Symbiotic 的安全性，Blockless 使開發者能夠創建安全、中立的應用，在共享安全性方面擁有自主權和靈活性。
Rollkit：Rollkit 是模組化的 rollup 框架，正在研究將 Symbiotic 再質押整合到其模塊化堆疊中，該堆疊將有助於用戶在 Celestia 上創建 rollups，短期內 Symbiotic 將確保負責交易進行的排序器不會出錯，而長期目標則是引入更多排序器，實現去中心化。
Cycle Network：Cycle Network是一個跨鏈的資金聚合網路，打算使用 Symbiotic 的技術運行共享的排序器，確保各區塊鏈交易迅速、安全的完成。
Stork：Stork 是專注於 DeFi 的高性能預言機，其設計了一種跨鏈協議，提供各資產可預測的成本，達成最低延遲的價格傳輸，將整合 Symbiotic 的再質押功能來提高其鏈上數據可信度。
Aizel：Aizel 是鏈上可驗證的 AI 推理網路，正在研究如何利用 Symbiotic 的再質押機制來管理網路中不同節點的角色，以確保從推理到執行的可驗證性。
Mind Network：Mind Network 是 POS 和 AI 網路的 FHE 再質押層，其為 AI、DePIN、和許多關鍵 POS 網路帶來安全計算和共識，將運用 Symbiotic 的再質押服務與全同態加密（FHE）結合，以增強去中心化網路中的經濟和共識安全性。
DOPP：DOPP 正在構建一個完全在鏈上的期權協議，該協議正在研究如何使用 Symbiotic 的再質押功能來改善預言機網路，確保價格不被少數大公司掌握，更加可靠。

詳細內容可參考 Symbiotic 官方公告 : Introducing Symbiotic: Permissionless Restaking

Symbiotic 潛在空投教學 - 埋伏早日機會

有著高額的融資背景，也有非常多人在關注 Symbiotic 如日後要發幣的話，目前市場有哪些機會可以參與，目前主要有幾個方式

直接透過 Symbiotic 官網質押，目前支援幣種包含：wstETH、cbETH、wBETH、rETH、mETH、swETH、sfrxETH、ETHx，甚至包含 sUSDe、$ENA 等資產
Mellow：Mellow 為一個模塊化的流動再質押協議，與多個 AVS 以及節點營運商合作，可以同時取得 Symbiotic 以及 Mellow 積分
留意後續 Pendle Finance 會否與 Symbiotic 合作推出針對 Symbiotic 點數加成的池子進行槓桿收益

結語

再質押賽道在今年不斷成長，根據 DefiLlama 的數據，從年初到現在，已經累積了將近 200 億美元資產在相關應用上做再質押，並且隨著生態慢慢發展成熟，預計將會有更多流動性轉移到賽道之上，筆者認為這是區塊鏈中難得可以容納多個協議的大生態，而 Symbiotic 也將成為生態的強大建設者之一。

從下圖我們也可以看到，在 Defi 生態 TVL 總額中，再質押龍頭 Eigenlayer 的體量已經來到 Lido 協議的一半以上，而 Eigenlayer 的成長速度之快，對 Lido 協議肯定造成影響，故 Symbiotic 這時候打著 Lido 旗幟的出現，是否意味著再質押的戰爭正式打響，我們也看到原先在 Eigenlayer 生態中的 Hyperlane、Blockless 紛紛轉向 Symbiotic 陣營，或許 Symbiotic 將完全改變再質押賽道的格局，值得持續關注。