全球最大的支付龍頭 Visa 在日前宣布將嘗試把 Circle 發行的穩定幣 USDC 納入結算貨幣的消息，而相隔沒幾日，又在 9 月 14 日發布了一篇深入研究 Solana 性能與支付潛力的文章，探索在 Solana 上以穩定幣進行商業結算的可能性。

回顧今年，Visa 在 5 月才發表了一篇支付實驗報告，試圖開發利用抽象帳戶 Paymaster 替消費者支付 Gas Fee 的技術，如今又大動作實驗區塊鏈的支付應用，不難看出 Visa 在 Web 3 開闢疆土，擴張版圖的野心。

這篇文章，我們就來嘗試解讀 Visa 的最新報告。究竟什麼是收單結算？使用穩定幣結算有什麼優勢？以及 Visa 為什麼選擇 Solana？

 

Solana 還活著嗎：Sol 生態近況簡介 - 依然坐穩公鏈前列

 

根據 Defi Llama 的數據，截止目前為止，Solana 依然是 市值/TVL 排行第 10、活躍度排行第 6 的公鏈，日常活躍用戶甚至超過近期最熱門的 Base 鏈。

在已經長達一年熊市流動性緊縮的情況下，Solana 的表現似乎與許多人想像相去甚遠。在眾人以為 Solana 因為 FTX 倒閉 SBF 被捕，鏈上開發者竄逃生態一片荒蕪的時候，Solana 其實正靠著策略合作夥伴和技術上的優勢站穩腳步，表現上甚至能和熱點敘事 Arbitrum 和 Optimism 等 Layer 2 分庭抗禮。

而且因為底層技術和結構上的不同，Solana 不需要和 Avalanche、Fantom 和 NEAR 等 Layer 1 競爭同一塊大餅，反而發揮特色吸引到了 Visa 這樣的巨頭，以及幾個開發進度穩扎穩打的 DePIN 項目。究竟 Solana 有什麼優勢？我們將在文章後半部進一步說明。

 

全球支付版圖概覽：Visa 實際上有多少市占率？

 

根據 Money Crashers 的報告來看，Visa 的總市場份額在全球約為 40% 左右，在美國的市場份額則是高達 61.6%。換言之，在全球和美國的信用卡交易當中，分別有 4 成和 6 成的金流要透過 Visa 完成，且如果按照交易量計算， Visa 是全球最大的信用卡支付處理商。

 

 

而根據 Visa 2022 的年度報告來看，Visa 一年內經手包含信用卡和其他形式的支付金額與現金金額加總超過 14 兆美元，其中光是 Visa 支付網路的處理費用就高達 1,920 億美元。

 

從消費支付到實際落袋：什麼是結算和商業收單

在這個電子支付盛行的時代，光是到一間超商買東西，消費者就有 5 種以上來自不同銀行或支付商的支付方式可以選擇，只要感應晶片、掃描條碼或 Qrcode，幾乎是 10 秒內就能完成一次交易。但對於商家來説，這筆交易其實還沒有完成，需要等到結算和轉帳完成，消費者支付的錢才會真正進到商家口袋裡。而這個從消費者支付到商家真正收到錢的過程，就是所謂的「商業收單」。

 

商業收單是指商業交易中的一個步驟，當一家公司接受客戶以信用卡或其他電子支付方式來支付某種商品或服務時，完成支付後，中介的商業收單機構會處理這筆交易，以確保支付款項順利轉移給商家。通常會經過以下的關鍵步驟和相關流程：

 

發起交易：消費者在商家處購買商品或服務，選擇使用信用卡或其他電子支付方式支付。

處理交易：商家將消費主的支付訊息（例如信用卡號碼、有效期、CVV 碼等）提交給商業收單機構。

驗證交易：商業收單機構對客戶的支付訊息進行驗證，發卡銀行與支付網絡的在過程中通訊驗證，確保信用卡有效且有足夠的可用額度。

核准交易：如果交易通過驗證，商業收單機構會向商家發送一個交易核准訊息，表示可以完成交易。

交易結算：一旦交易被核准，商業收單機構會將款項轉移給商家。這通常需要一定的時間，具體取決於商家的協議和支付處理流程。

交易記錄和報告：商業收單機構會保留有關每筆交易的記錄，並為商家提供報告，以便跟蹤交易活動和結算。

 

Visa 的金庫和結算系統，每天正是在處理這個流程中數十億筆交易的清算、結算和轉移，在全球近 15,000 家金融機構和超過 25 種貨幣之間無縫接軌，確保正確的貨幣單位和金額順利地從發行機構轉移到收單機構再轉移到商家手上。本次試圖將 USDC 納入結算單位的收單機構，正是 Visa 的合作夥伴 Worldpay 和 Nuvei。

Visa 加密貨幣部門的負責人 Cuy Sheffield 表示：「透過利用 USDC 等穩定幣以及 Solana 和以太坊等全球區塊鍊網路，我們正在協助提高跨境結算的速度，並為我們的客戶提供一種現代化的選擇，讓他們可以輕鬆地從 Visa 財務部門發送或接收資金。」

因為對於傳統的支付流程來說，商家大多會在支付完成後向相關機構自動或手動請款，而根據不同配合銀行和機構，商家多半要等待數天或是數週才能實際收到款項，中間還可能因為要配合銀行的營業時間而更加延後。

如果使用 24/7 不打烊的區塊鏈和穩定幣作為支付結算，就有機會大幅降低驗證的中介成本，以及縮短款項到帳的時間，這也是 Visa 近年從以太坊開始積極探索區塊鏈技術的原因之一。

而在最近一次的區塊鏈應用當中，作為全球支付巨頭的 Visa 選擇了誰？正是因為 FTX 暴雷事件跌落谷底，當年號稱以太坊殺手的 Solana。

 

Visa 為何選擇 Solana：處理速度快、手續費可客製化、交易成本低廉

 

每秒處理速度（TPS）

作為全球支付網絡，Visa 官方統計目前每秒能夠執行超過 65,000 筆交易。區塊鏈同樣有 TPS，也就是每秒交易數（Transactions Per Second）的統計數據，大家最熟悉的比特幣由於採取 POW 證明機制，僅有 7 TPS，而以太坊平均可以處理 12 TPS。

根據近期的數據顯示，Solana 平均每秒可以處理 4,800 多筆交易，並曾經創下每秒處理 8,453 筆交易的紀錄，雖然尚未能夠處理 Visa 規模的交易量，但更高的吞吐量讓 Solana 曾為 Visa 測試點對點支付功能的首選。

 

交易確認時間短

對於支付類型的應用來說，能夠盡可能縮短確認交易的時間，與區塊鏈本身能夠承載的吞吐量同樣重要。

舉例來說，在以太坊上，交易通常需要經過一個複雜的驗證過程，以確保它們是有效的，不會引起錯誤或衝突。這個過程包括將交易放入區塊中，然後由節點（參與區塊鏈網路的電腦）進行驗證。在傳統的共識機制中，如果有任何問題或爭議，交易可能會被拒絕，並且需要重新提交。這種耗時長，且可能需要再次重複結帳的過程，是難以被當今習慣快速支付的商業消費者接受的。

但 Solana 是採用所謂的 Optimistic Confirmation 來確認結果，在 Optimistic Confirmation 的情況下，如果超過三分之二的驗證者的都對某個區塊投下了確認票，並且沒有因為已發現的錯誤或爭議而導致交易被回滾，則該區塊內的交易行為則被視為有效。

這種機制讓 Solana 能比其他區塊鏈更快確認交易結果，同時帶來更好的支付體驗。

 

手續費客製化機制

只要是 NFT 玩家都知道，過去以太坊曾因為市場對 Azuki、猴地等熱門藍籌系列 NFT 的鑄造需求，而引發 Gas War 帶動區塊鏈的 Gas Fee 大幅上升，所有在那段時間嘗試使用以太坊進行交易的用戶，都需要跟著一起付出高於平常數倍的交易手續費。

但與其他區塊鏈（如以太坊）不同的是，Solana 的結構的可以透過為其他型態的活動預留區塊空間，來抑制單一熱點對整體區塊鏈交易費用的影響。簡單來說，如果 Solana 上因為特定的 NFT 或 GameFi 出現大量的交易需求，只有該類型的資產帳戶在交易時 Gas Fee 會短暫增加，而其他類型帳戶的 Gas Fee 則不受擁堵影響，以防止特定的交易類型主導區塊空間，甚至癱瘓網路。

這同時也代表 Solana 有能力針對不同的帳戶類型和需求來調度和制定不同的 Gas Fee 交易成本，不像其他區塊鏈只能統一使用 Gas Fee，這種具有可預測性，以及可調整的彈性提升了 Solana 在商業應用的可能性。

 

交易成本低廉

根據 Merchants Payment Coalition 提供的數據，2023 年四大信用卡發行商的交易處理費用，平均大約是 2.24%，其中包含支付給發卡銀行的交換費（Interchange fees）、支付給信用卡網路的評估費（Assessment fees）給支付處理商的付款處理費（Payment processing fees），並根據各家銀行機構有所不同。

 

而在 2022 年，美國信用卡公司光是向商家收取的手續費收入，就高達 1,264 億美元。這些公司自手續費盈利的增長速度，遠遠快於民眾實際消費的增長速度，且據聞 Visa 和 Mastercard 還有意在接下來兩年持續調漲手續費，不僅商家抱怨連連，再加上近年來的通膨，讓這些越來越高的「規費」可能會被全數轉嫁到最末端消費者身上。

 

在最新一季的報告中，Solana 一筆交易的平均成本是 0.00025 美元，如果 Visa 支持點對點支付，或支援以 USDC 作為支付給商家的結算貨幣，實際的交易成本或許就是這個數字再加上微小的處理費用，遠遠低於目前的交易手續費用。

 

結語：

回顧近期的區塊鏈產業，似乎呈現著一種「價格熊，機構牛」的狀態，雖然比特幣的價格一蹶不振，但 Web 2 公司都在搶進區塊鏈，積極佈局 Web 3 應用。

尤其自從 FTX 交易所事件後，從旁觀者到資深幣圈玩家都有許多人對 Solana 抱持著「這個已經沒用了」的心態，但綜觀去中心化雲端渲染網路 Render Network 和去中心化網路基礎設施 Helium 等兩大 Depin 項目接連決議遷移到 Solana，以及來自 Visa 的支付實驗，似乎再再凸顯了 Solana 在技術上的優勢潛力，被譏為當機鏈的 Solana 還有沒有機會谷底翻身在下一輪牛市大放異彩，值得關注。

除了這個對區塊鏈產業、USDC 和 Solana 多方都是利好的消息，筆者也推薦搭配閱讀同樣是來自 Visa 加密貨幣部門負責人的文章《區塊鏈正在進入「寬帶時代」》。在這個市場窮極無聊的垃圾時間，偶爾喝點來自 Web 2 的雞湯也不壞。

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