logo

新手教學

投資理財

區塊百科

賽道專題

幣種分析

優惠福利

市場週報

活動優惠搜尋

NEW EVENT

最新活動

OKX

幣安

web3 community

加入每日幣研 Telegram 群組,即時掌握幣圈最新資訊

HOT ARTICLES

熱門文章

    Featured Articles

    專題精選

    PolitiFi
    BTC
    Meme 迷因幣
    AI
    DeFi
    DePIN

      Arbitrum 生態熱門 DeFi 項目|dForce、CAP、Rage Trade

      FoxBling

      2022/11/17

      自 FTX 破產波及多間中心化交易所,幣圈有越來越多目光聚焦在 DeFi 去中心化金融項目上。這篇文章將帶各位讀者關注 Arbitrum 上的 DeFi 項目。

      其實之前每日幣研曾跟大家在其他文章提及到 Arbitrum 生態的發展,而 Arbitrum 作為 Layer 2 的鎖倉量龍頭,有很大的發展潛力,詳情可查看先前的文章:

      >>> Arbitrum生態起飛?必須要關注的3個最新項目!

      >>> Layer 2 究竟是什麼?盤點 Layer 2 解決方案

      宏觀分析 Arbitrum TVL 總鎖倉量

      DeFi 鎖倉量分佈

      現在我們先看 DeFi 上面的鎖倉量分佈:

      DeFi 鎖倉量分佈

      較著名而且有一定鎖倉量的 Layer 2 方案包括 Polygon, Arbitrum 和 Optimism

      乍看之下,讀者可能會覺得由於 Polygon 對比起 Arbitrum 有更高鎖倉量,或許潛力更高,但事實是這樣嗎?我們可以看一下鎖倉量的增長趨勢:

      Arbritrum TVL

      Arbritrum TVL

      Arbitrum TVL 雖然受到 FTX 破產風波的緣故,鎖倉量減少,但整體程現上升趨勢

      Polygon TVL

      Polygon TVL

      Polygon TVL 同樣受到 FTX 破產風波的負面影響,但是在這之前鎖倉量已經不斷下降,顯示出市場資金並不追棒 Polygon。

      幣圈的熱錢流動方向往往代表項目的升值空間,所以今天我們繼續為大家介紹 Arbitrum 生態的熱門項目,包括有 dForce、CAP、Rage Trade。

      dForce - 涵蓋資產、借貸和交易的完整 DeFi 協議

      dForce  基本介紹

      dForce 是一個大集成且可互操作的 DeFi 平台,同時包括了交易服務、借貸與質押、社區治理、 跨鏈服務和流動性挖礦等。dForce 目前部署在 Ethereum、Arbitrum、Optimism、Polygon、Binance Smart Chain (BSC) 和 KAVA 上。dForce 近期更被評為 BSC 鏈上 TVL 頭五高的借貸 DeFi 協議。

      dForce

      USX 穩定幣 - 超額抵押型穩定幣

      USX 穩定幣是 dForce 最重要的資產協議,為 dForce 協議帶來巨大的潛力, 比起一般穩定幣有不同的特色

      • USX 是超額抵押的穩定幣協議,所以是與穩定幣 DAI 一樣,穩定幣擁有大量的藍籌加密貨幣做抵押,作為發行較少數量的穩定幣的儲備。這為價格波動提供了緩衝。(從 LUNA 攻擊中學到的重要教訓是,穩定幣模型永遠不應該由 100% 的投機資產支持)

      • 靈活的鑄幣模式

        • 1)用抵押品鑄造

        • 2) 從支持的借貸協議借款

        • 3) 與支持的穩定幣進行一對一的兌換 (透過他們的流動穩定幣儲備模型)

      • 跨鏈用途:USX 有跨鏈流動性的能力,允許用戶在支持的鏈上移動並且享有零滑點及無上限的轉換限制。不會被跨鏈橋中的流動性限制交易額度

      • 高度去中心化:USX 實現 100% 的去中心化,由 DF 代幣持有者治理,治理範圍包括但不限於獎勵排發的參數設置、流動性操作以及增加抵押品種類等

      dForce-2

      dForce 幣 - DF用途及經濟:

      DF 幣是 dForce 上的的 ERC-20 原生治理代幣,主要用以下幾項用途

      • 治理:DF 代幣持有者可以對治理決策進行投票,並對於協議進行參數調整,例如獎勵排放量等

      • 流動性挖礦:dForce 上的流動性提供者會獲得 DF 代幣作為獎勵

      • 支付 DeFi 服務:用戶需要使用DF代幣支付平台提供的各種服務,如 USDx、GOLDx 等的生成

      • 維持 dForce 的穩定性:DF 幣能夠被鑄造及拍賣,供 dForce 團體資金去彌補壞賬並為平台注資,助平台發展

      dForce 有推出其他產品例如 dForce Trade,dForce Lending,dForce Yield Markets 去搶佔市場的佔有率,有興趣的讀者可以了解更多:https://docs.dforce.network/

      dForce 潛力及近期更新

      dForce 的發展目的是偏佈每一個 DeFi 的角落,其野心不可小看, 雖然現時鎖倉量並不突出,對比 AAVE 等傳統老牌項目,仍有一大段的差距

      dForce 潛力及近期更新

      aave

      但對比之下, 依種鎖倉量規模來說,dForce 在 Arbitrum 上的TVL 也算出色,在 AAVE 的 TVL 體量是 dForce 的 1200 倍下,其在 Arbitrum 上的鎖倉量僅多出 4.8 倍,可見在 Arbitrum 的賽道上 dForce 是有大的成長空間的。

      2022 年 10 月dForce 的 TVL 分佈 - 60.2% 停在 Arbitrum


      2022 年 10 月dForce 的 TVL 分佈 - 60.2% 停在 Arbitrum


      同時間,USX 的總流通供應量為 1.59 億美元,目前有 70.4% 的流動性存放在 Arbitrum

      dForce 未來動態

      • 開發多鏈流動性聚合交易,支持資產的跨鏈交易和流動性聚合

      • 進一步提供 EUX (dForce EUR)的流動性

      • 統一 dAPP 風格,並優化系統

      CAP Finance - 免手續費的鏈上合約交易所

      CAP Finance 基本介紹

      CAP 是建立在 Arbitrum 上的永續合約的非託管交易所,是一種去中心化交易協議,其一大特色是 CAP 免除交易手續費以鼓勵用戶在協議上交易,並可以選擇高達50倍的槓桿。CAP 滙集 ETH 及 USDC 以支持平台上交易者的利潤及損失,而用戶可以質押原生代幣 CAP 獲取協議的收入。

      值得注意的一點是 CAP 團隊是匿名的。

      質押就是與交易者對賭

      除了交易以外,用戶可以質押 ETH / USDC / CAP 賺取收益,但質押並非沒有風險。CAP 原生代幣近似於礦幣,可能有持續的賣壓。交易員如果獲利,就可以直接將 LP 存在 Vault 中的 ETH 提走;相反如果交易員虧損,交易員虧損部分的保證金也會歸屬到 LP 的 Vault 中。

      對於 ETH 和 USDC 來說,若然交易者上在很長一段時間內持續獲利,沒有人輸錢,可能會耗盡用戶存入資金池的資金,簡單來說,用戶質押代幣的利潤是來自平台上虧錢的交易者。

      交易者與質押用戶是一種對賭關係

      CAP Finance

      CAP 幣用途及經濟

      CAP 是協議的原生代幣。通過質押 CAP 代幣,您可以獲得協議收入的一部分。

      • 固定 100,000 供應量(沒有通脹)

      • 在 Uniswap 上向大眾提供所有代幣的初始供應(無預售)

      • 收入分成以 ETH 和 USDC 支付,而不是新鑄造的代幣

      CAP Finance 簡單直接的交易平台

      CAP 主打簡單、快、便宜。 簡潔的操作邏輯對於未嘗試過連上交易所的用戶來說是一大特色。 近期 FTX 的破產事件引致幣圈用戶對於中心化交易 (CEX)所的質疑和不信任,可能會有更多用戶選擇去中心化交易所(DEX)作交易,所以 CAP Finance 可能藉着這一波趨勢加快發展。

      Rage Trade - 整合全鏈流動性的合將平台

      Rage Trade 基本介紹

      Rage Trade 是一種為永續合約而設交易協議,通過 80-20 保險庫建立極高流動性的 ETH 永續合約,即通過將 80% 的存款轉入外部協議以賺取收益,同時利用剩餘的 20% 作為交易者的流動性,來提高 LP 的回報。

      Rage Trade - 整合全鏈流動性的合將平台

      舊有的衍生品的三大問題:

      • 流動性割裂: 舊有衍生品協議難以達到衍生品交易最基本的深度要求,無法組合市場上的流動性

      • 資金利用率低: 流動性提供者一般依靠衍生品的交易費來獲得收益,資金利用效率低

      • LP 提供者風險高:在單邊行情下,LP 將面臨較高的虧損風險,透個協議通過流通性激勵的方式也難以做出彌補

      Rage Trade 全鏈可回收流動性(Omnichain Recycled Liquidity)

      Rage Trade 特色為允許所有現有的其他協議中的流動性進入,避免只在自身的鏈上建立流動性,例如 Curve、AAVE、GMX 的 ETH-USD LP 都可以被整合入 80-20 池。

      Rage Trade 全鏈可回收流動性(Omnichain Recycled Liquidity)

      80-20 的意思是,存入 Rage Trade 協議中的流動性,其中 80% 仍舊維持在外部協議中獲得收益,最多僅 20% 為 Rage Trade 提供集中的流動性。

      80-20 的意思是,存入 Rage Trade 協議中的流動性,其中 80% 仍舊維持在外部協議中獲得收益,最多僅 20% 為 Rage Trade 提供集中的流動性

      Rage Trade 獨特優勢

      • **提高流動性:**使用 Layerzero 跨鏈傳遞協議以整合不同鏈上流動性的設計,令到Rage Trade 上交易對的深度大大提高,解決舊時高滑點、定價不公的難題

      • 提高資金利用率: 作為流動性提供者,收益來源除了交易費外,還有可回收流動性的原有收益

      • **減低LP的風險:**通過 80-20 保險庫,當出現單邊極端行情時 Rage Trade會重新部署流動性,所以至少80% 的 LP 風險是被隔離的

      Rage Trade 會是期貨市場上的明星項目嗎?

      Rage Trade 的創新模式解決了 DeFi 合約交易平台的困境,整合了現時 DeFi 零散的流動性,也為其衍生品交易的深度提供了有效保障, 無疑可以吸引合約用家。暫時在沒有其他協議採用相同的策略底下,Rage Trade 仍能憑藉其創新模式持續吸引用家。

       

      參考資料:

      https://defillama.com/chains

      https://research.binance.com/en/projects/dforce

      https://docs.dforce.network/governance/introduction

      https://morioh.com/p/18bb6cb10602

      https://cryptonews.net/news/defi/9047651/

      https://medium.com/dforcenet/dforce-ecosystem-update-october-2022-e4eca5b8d5e4

      https://docs.cap.finance/extras/faq

      https://www.panewslab.com/zh_hk/articledetails/axm0y88v.html

      https://mirror.xyz/0x507c7777837B85EDe1e67f5A4554dDD7e58b1F87/KztyQ37Nfq7QT1BWrLz30jfqdtV23TtilJK1cbyXpxk

      FoxBling

      幣研實習生|保持好奇心去等待機會

      宏觀分析 Arbitrum TVL 總鎖倉量

      每日幣研 市場週報

      每週兩則電子報,全方位從總體經濟、鏈上數據、融資近況、項目動向快速解讀加密貨幣市場

      訂閱週報

      logo

      首頁

      全部文章關於我們聯絡我們網站聲明 隱私權政策

      HK

      TW

      ©台灣每日幣研版權所有