加密貨幣的波動性極高，就算是從早到晚盯盤也不一定能在最佳時機獲利

這篇文章會介紹各種交易方式，包括主動及被動型5種，讀者如能夠靈活運用，找出最適合自己投資組合。

僅記：沒有絕對好的交易方式，只有適合自己的交易模式，而交易模式則由多種交易策略組成。研究不同的交易方式，即可找出最有效的交易模式。

什麼是交易策略：「策略3要素」

所有交易策略都包括3大要素，並非簡單將各種標的（subject matter、泛指所有投資對象）低買高賣。

3大要素即可能出現的變數，包括：

• 交易的資產標的：主流幣／小眾幣／平台幣／衍生產品
• 交易頻率：極短線／中期交易／長線交易
• 資產配置：標的物不同比例

交易模式 1—— 主動交易

交易為主，透過低買高賣獲利的激進派

主動交易的理念最為直線，將加密貨幣交易視為交易股票，透過低買高賣加密貨幣以獲利。

技巧 一、極短線日間交易

極短線日間交易，即是 day trade

加密貨幣可以炒短線嗎？對於部分人來說，炒短線可以極高效率地運用資金、也沒有持倉風險，不需要預測隔天行情，不用關心加密貨幣的基本面、消息面，單以線圖進行交易。

不過，熟悉極短線交易的交易者，多是非常高階或資深。畢竟交易市場是零和市場，如要獲利，都能夠看好時機做出買賣。
絕大部份的數字貨幣交易平台都是全年365日24小時運作。因此，當來到加密貨幣市場時，日間交易的定義就稍為不同了。這裡的日間交易就是指短線的交易方式，交易者在24小時或更短的時間內買入和賣出。

日間交易易學難精，如要長期執行，比較適合具經驗、資金量較大的進階交易者。

技巧 二、剝頭皮交易(Scalping)

剝頭皮交易最快及最短線的交易策略。剝頭皮交易者不會以大動作或明顯趨勢中發掘機會，而是集中在細微的價格變動，透過頻密交易獲利，最常見就是利用買賣價差，流動性缺口，或其他市場低效。

剝頭皮交易者沒有太長的持倉時間，通常會在數秒鐘之間建倉及平倉，這亦是為何剝頭皮交易會被視為高頻交易（High-Frequency Trading, HFT）。

如果交易者市場持續低效，又有資本可以利用，剝頭皮交易將成最佳策略。交易者就能夠每次賺取微薄利潤，而透過大量的交易，累積利潤。

剝頭皮交易適用於流動性極較高的市場，因此不建議初學者使用，初學者往往會在急速變化股票市場中失去判斷能力。剝頭皮交易特別適合資源充足的投資者，能夠在極大的資本，透過簡單操作而多次急速獲利。

技巧 三、波段交易

波段交易，又稱為波幅交易，這種手法的買賣次數的頻率，介於日間交易及趨勢交易之間，參考的參數會比當日交易更多，或許會參雜基本面、技術指標：如，布林通道、斐波納契線等等。

不同的技術指標源於不同的分析邏輯，不可能有一種波段分析可以套用於所有狀況。必須因時制宜，在不同的情境下套用技術指標，加上不斷驗證交易策略，才能維持長期獲利。

技巧 四、大趨勢交易

相比日線交易及波段交易，趨勢交易的交易間距是最長時間的，一般而言，我們會把指數平均線會參考到日線看到平均二百天以上，即 MA200 以上的指標，以判斷及符合長期趨勢。

大趨勢交易比其他兩種交易低風險，而且能在牛市轉熊市時、或相反之際，讓交易者以較前期的獲利，抵消急劇下挫的損失。

交易模式2——被動交易

所請「被動交易」，並不是指什麼也不做，而是將資金以更平均的方式操作，確保能夠抵消市場上多數風險，可以節省操作精神，亦可以長期獲取穩定利潤。

被動交易整體報酬較低，風險也低，只是在選擇幣種時要更謹慎，而且你必須長期看好區塊鏈與加密貨幣，才能有「耐性」投資下去。

技巧 一、長線投資

定投，又稱 DCA（Dolalr Cost Averaing）是最常見的長線策略，投資者會以固定週期，投入固定金額，買入同一幣種。

比如決定每個兩個禮拜，購買2,000美金的比特幣。這種做法其實的變相分散投資，能夠在不同的波幅之間投入資金，亦即是長期避險。如果某一幣種長期上升，持續數月甚至數年都會有非常不錯的利潤，但都必須非常長線。

技巧 二、以ETF模式分散投資

另外一種被動投資技巧，則是透過以固定比例劃分不同幣種，定期回顧獲利，但絕對不改變整個比例，讓幣種之間能夠「自然對沖」。

例如最常見的，則是比特幣 Bitcoin 與以太幣 Ethereum 互相組合。又或是以DeFi為主的幣種互相結合，例如COMP、AAVE、SUSHI等互相組成存倉。

技巧 三、放貸收取利息

近年愈來愈多投資知道能夠透過加密貨幣放貸，並收取利息。

例如最常見的 Bitfinex 以及 FTX 交易所放貸。以FTX為例，只需要將現有手頭上剩餘的幣種貸出，就可以透過手上的穩定幣或是現來持續獲得利潤。

市場利率是不斷隨時而變的，市場震盪時，甚至可以見到超過 30% 甚至 50% 的年化利率，年化利率每個小時會更動一次。

加密貨幣交易策略——選擇最適合自己的方式

每位加密貨幣投資，都希望能夠使利益最大化，但要找出最適合的自己交易方式，不能太過「依書直說」。事實上，沒有最佳的交易方式，交易模式是由各個交易策略所組合，如何維持穩定而具有安全感的操作，能夠維持穩定獲利才真正的終極答案。

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聲明：以上內容及觀點皆為參考且不構成投資建議，亦不代表每日幣研觀點和立場。投資者仍應自行決策，對投資者交易形成之直接間接損失作者將不承擔任何責任。