前言

相較於一般專注加密貨幣交易服務的交易所，Matrixport 屬於一站式加密資產金融服務平臺，集借貸、加密資產託管及理財服務為一體。

Matrixport 有什麼特色呢？比較適合哪一類型的投資者？就讓幣研透過這一篇文章，讓大家有更深入的瞭解吧。

Matrixport 公司背景｜創辦人源於比特大陸

Matrixport 由比特大陸（Bitmain）創辦人吳忌寒成立，其團隊來自港交所、德意志銀行、美國銀行等大型金融機構，CEO 葛越晟曾是比特大陸聯合創始人；COO Daniel Yan 則曾在世界最大的投資銀行之一，美林證券擔任亞洲外匯產品交易員。

只要是曾參與比特幣挖礦的讀者，肯定都對 Bitmain 的名字不陌生，市面上絕大多數礦機都由比特大陸生產。除了吳忌寒和比特大陸本身是 Matrixport 股東之外，Matrixport 亦獲得了IDG 資本、lightspeed、Paradigm 等幣圈一線機構及投資者投資，總部位於新加坡，在瑞士、俄羅斯及香港均設有據點。

Matrixport 發展歷程｜資產規模突破100億美元

Matrixport 不斷以亞洲加密貨幣銀行（Crypto Bank）為目標，自 2019 年 2 月成立至今，管理的加密貨幣也於今年突破100 億美元的總資產規模，其中託管佔 80 億，管理資產佔 20 億，就數子規模而言﹐已晉升為亞洲最大加密貨幣金融平台，主攻以加密貨幣理財收息、放貸的金融服務平台。

由於看到加密貨幣衍生品的市場，Matrixport 於去年八月創立了 Bit.com 交易所，專為加密貨幣期權、期貨等衍生品提供服務。Bit.com 的 COO  Daniel 也曾提到，相信 2021 期權市場規模有望達到 100 億美金日交易量，期貨市場的差距將從現在的 20-30 倍縮小到 5 倍，可見加密貨幣衍生品具有充足的市場規模成長潛力。

今年五月時，Matrixport 與金融科技公司 Circle 建立新的合作夥伴關係，現時用戶已能透過電匯，直接以 1:1 美元兌換 USDC，充值到 Matrixport 錢包。

Matrixport｜4大收息投資產品

Matrixport 上的理財產品分為以下四大類

• Fixed Income（固定收益）
• DeFi
• 雙幣理財（Dual-BTC、Dual-BUSDⓢ、Dual-ETH)
• Shark Fin（皇牌產品👑）

近期 Matrixport 也推出了 Matrixport Lite，原版 App 則改為 Matrixport Pro ，簡潔的介面對於新手來說，也是一大福音！有助使用者快速找出屬於自己的投資產品，我們會分別針對各種投資方式、風險以及收益概況，作更仔細的介紹。

Matrixport 產品 1｜Fixed Income 固定收息產品

Fixed Income（固定收益）是最簡單直接的收息產品，可以視為是銀行定期存款，只不過相對銀行而言，收益是非常高的。

Fixed Income 的存款期限分為7天、30天、60天、90天。Matrixport Lite 首頁中顯示的就是固定收益產品，我們可以輕鬆在 BTC、ETH、USDC、USDT 等幣種間切換，選擇想要投資的方案，

如圖中所示，假如選擇 6% 利率的60天方案，那直到到期日，用戶就能年化 6% 報酬率的本金加利息（1,009.86 USDT）。

Matrixport 產品 2｜DeFi 投資

DeFi 投資和 Fixed Income 在概念上相似，但是是隨存隨取的，每個人能購買的額度也比較少。

另一個差別在於，其利息是非固定的，屬於估算出的數值。我們可透過 DeFi，來體驗 DeFi 賺取的收益。Matrixport 將存入幣投放於 Flamingo、Curve、Uniswap ，或其他的 DeFi Projects 以作流動挖礦，接著扣取賣掉所有挖到的幣量後，即是我們的利潤，當前收益率亦是根據不同 DeFi 協議幣價去計算。

因此，相對固定收益（Fixed Income）產品來說，這將是隨著整體市場浮動的利率產品。

由於此類產品利率較浮動，因此如果整體盤勢不佳，可能長期陷於較低利率，但相比傳統投資產品，其實表現已屬不俗。如果未來DeFi「死灰復燃」，再出現新浪潮的話，報酬率也將更高。

我們以「活期機槍池」、「智能精選」兩個產品作為例子

• 活期機槍池：每小時複利、隨存隨取
• 智能精選：隨時申請贖回、每週期複利收益

Matrixport 產品 3｜雙幣理財

介紹完相對比較簡單的理財產品後，接下來就是 Matrixport的重頭戲 ：「雙幣理財」出場的時候了。

Matrixport 為首間推出「雙幣理財」的公司，此後即有更多平台，如 Binance 相繼推出類似產品。

「雙幣理財」聽來複雜，沒有我們先前介紹的「固定收益」或是「 DeFi 投資」般直觀，但其實背後概念非常簡單，主要由以下三個因素構成整體的利率與風險：

• 到期日
• 掛勾價
• 收益率

我們先拿簡單例子來說明：

以下為雙幣理財的購買流程教學：

圖中所示的，是在2021年7月30日到期的雙幣理財產品，距離本文發表時間尚有七天才到期。而產品的年化報酬率（Annualized Yield）是77.64%，掛勾價（Linked Price）則是$2,000，目前ETH的現價則為USD$2,175。當產品到期後，就只會出現兩種情況：

第一種情形

– 如果結算價（Settlement Price，也就是7月30日結算時以太幣的價格） > 掛勾價（$2,000）。假設用戶之前投資了10,000 美元，就會得到10,468美元。

第二種情形

– 如果結算價（Settlement Price）< 掛勾價（$2,000) 。假設用戶如果之前投資了10,000 美元的話，系統即會以USD$2,000 價格為用戶購入以太幣，用戶最後將收到 5.234 枚以太幣，即我們透過單價 USD1910.58 購買到了以太幣。

簡單來說，你可以想像雙幣理財是一種「未來合約」，為你在到期日當日以掛勾價預掛了買入的限價訂單。如果當天訂單成交，你就是拿（1+收益率）的BTC，不然就是（1＋收益率）的USDT，是不是很好理解？

那風險呢？就是不論以太幣價格跌得多低，你都有在掛勾價買入以太幣的義務，如果價格在到期日前不幸大幅下跌，你就會以較市場的高價買入以太幣，並蒙受損失：

所以這種產品比較適合以下兩大用戶：

1.對購入幣種有長期信仰的用戶。
2.如果你選擇利用 ETH、BTC 作為投資幣種的用戶，持幣成本必須極低，才不會有轉化為美金穩定幣（USDT、USDC）的虧損風險。

雙幣理財的利潤來源

讀者看到這裡一定非常好奇，Matrixport 為什麽會開發「雙幣理財」這一類型的產品呢？利潤從何而來？原因是， Bitmain 比特大陸曾經作為世界上最大的礦機生產商，背後有龐大礦工相關資源及網路。

只要礦工或機構願意購買上述期權來以對沖風險，就要支付權利金（Premium），而用透過雙幣理財所賺取的利潤，就是這些期權的權利金了，代價則是我們將會在掛勾價買入這些幣種而虧損。

Matrixport 產品 4｜Sharkfin 鯊魚鰭

最後介紹的則是 Matrixport 獨有產品 Sharkfin，為什麽會有這特別的名字 Sharkfin（鯊魚鰭）呢？這款產品就如同上圖一般，需要 BTC 的價格在一定區間內波動才能獲得最大利潤，如果「越界」超出波動範圍，利潤就會急降。

如果 BTC 的價格在觀察期（Observation Period）內任何時間跑出圖中的區間，投資者就只能獲得3%的年利率，否則就能賺取最高達25.5%的年利率，而越接近區間上緣（但不能跑出去）的極限利率就越高！

這款 Sharkfin 產品因為操作簡單，理念清晰，通常在開賣後短短五至十分鐘內就會售罄，每星期就只有一次機會，要投資的朋友記得留意時間了。

聲明：以上內容及觀點皆為參考且不構成投資建議，亦不代表每日幣研觀點和立場。投資者仍應自行決策，對投資者交易形成之直接間接損失作者將不承擔任何責任。