本文重點：

• Binance Labs 的投資理念為長期主義，且偏好創新項目，而非「分岔」協議。

• Binance Labs 近五筆投資皆在一個月內完成，相當驚人。

• Binance Labs 比起其他投資機構最大的優勢為流量。
  
  

Binance Labs 介紹懶人包

Binance Labs 是什麼｜介紹、公司理念

Binance Labs 為世界最大加密交易所幣安旗下的投資加密項目孵化機構，於 2018 年成立，隨後在 2022 年時，幣安的共同創辦人何一，也接下 Binance Labs 負責人職位。

Binance Labs 投資與扶植超過 200 多個項目，幾乎覆蓋了加密市場的所有領域，包含：基礎設施、公鏈、NFT、GameFi、元宇宙、DeFi 和 CeFi 等，而全賽道投資加密市場，也是 Binance Labs 的特色。

他們支持項目的一大優勢是：有機會整合到幣安生態系中，這樣的新興項目不僅能獲得高度的曝光，還能接觸到大量的用戶，進一步提高其成功的可能性。

Binance Labs 於 2022 年 8 月時，在幣安部落格中也揭露了他們的投資原則與理念，著重於五個屬性：

1. 產品創新：是否正在創建對用戶有益的新事物？

2. 持續的商業和代幣模型：長期的商業模型是否盈利？

3. 牽引力：目前階段的用戶數量和收入是多少？

4. 團隊的品質和持久性：團隊是否全職致力於該專案？

5. 技術：所建構的技術是否實際且可行？

而從孵化的角度，Binance Labs 通過其孵化計劃為創辦人提供產品創意、運營管理、代幣經濟學設計和融資等方面的支援。

MVB 計畫：最有價值建設者，Alpha 都在這裡？

MVB 是幣安所推出的「最有價值建設者（Most Valuable Builder）」孵化計劃。此計劃的目的是專注在 BNB Chain 生態的快速成長，扶植鏈上的優質潛力項目。

目前已公布第六季的投資項目，共收到了 1500 份以上的申請，53% 的申請者來自北美和歐洲，而36%則來自亞太，最終只有不到1%的項目入選。

其中 DeFi 領域共 5 項入選、基礎設施 2 項、DApp 5 項，先前幣研撰文介紹過的 AltLayer 也入選到第六季的 MVB 名單當中。

延伸閱讀：一鍵發行 Layer 2 ，如何早期參與 AltLayer 生態機會 I 空投交互攻略

Binance Labs 團隊成員：

根據求職網站 Linkedin 上資料顯示，目前 Binance Labs 團隊成員共 66 人，但在官方網站僅列出 9 位高階主管，大多業務為投資領域以及投資組合管理。

負責人：何一

何一是幣安共同創辦人兼顧客長（CCO），曾擔任一下科技副總裁、旅遊衛視主持人。另外她也是 OKCoin 聯合創始人，人稱「幣圈一姐」，何一的目標是推動 Web3 和區塊鏈技術，並建立行業標準。在她的領導下，Binance Labs 將專注於投資有遠見的項目以及創辦人。

她認為，只有當 Web3 的產品能完美融入用戶的日常生活時，它才能真正普及。Binance Labs 一直致力於支持早期的關鍵專案，如知名側鏈 Polygon 和區塊鏈數據分析網站 Dune Analytics 等。

幣安創辦人趙長鵬（CZ）也表示：「何一作為幣安創始成員，一直活躍於 Binance Labs 的事務中。現在她將在Labs中擔任更核心的角色，尋找那些在困難市場中能夠持續發展的專案。」

投資總監：Alex Odagiu

Alex Odagiu 是 Binance Labs 的投資總監，業務範圍包含代幣、股權及策略性投資。在加入幣安前，Alex 在倫敦的一家科技基金工作了2年，並在高盛投資銀行部門待了 4 年。他擁有聖安德魯斯大學的經濟學和數學碩士學位。

商業策略&營運主管：Dana Hou

Dana Hou 是 Binance Labs 的商業策略與營運主管，支援旗下投資項目以及公司內的其他重要活動。在加入幣安前，Dana 曾在阿里巴巴和快手科技工作，並曾是高盛的宏觀經濟策略分析師。Dana 畢業於北京大學，並擁有史丹佛大學商學院 MBA 學位。並且為 2018 年被富比世選為亞洲區 30 位 30 歲以下精英中的其中一人。

Binance Labs 投資組合

下圖為 Binance Labs 投資組合總覽

Binance Labs 投資績效：過去三年，取得 10 倍的報酬

根據數據平台 Chain Broker 統計顯示，Binance Labs 的投資組合以 Matic 表現最佳，達到 210 倍的漲幅，其次是 Sand，為 64.2 倍、Axs 56.4 倍。

 

除了 Binance Labs 的投資績效外，更為人熟知的是 Binance LaunchPad，常常成為市場關注的焦點，也是 $BNB 持幣者最喜歡的一個投資商品與福利，在 2023 年 5 月時，華語知名幣圈 KOL 妙蛙種子便對 Binance LaunchPad 進行了績效統整，能夠發現即使今年市況不佳，今年上線的項目也依然都有著最高漲幅 25-40 倍的漲幅，十分不簡單。

詳細的分析文章讀者可以移步至推特觀賞。

Binance Labs 投資版圖總覽：基礎設施為主，其餘賽道平均且分散

根據加密項目數據庫 Rootdata 顯示，Binance Labs 投資賽道以基礎設施最為大宗（39.4%）接下來則是 DeFi（19.4%）、遊戲（18.2%）為主，這三個領域相加達到投資總數的 77%

當中總參投次數為 78 次，其中 31 次為領投角色，佔比將近 4 成。

在 2023 年 8 月時，知名加密研究機構 Messari 發出報告表示：Binance Labs 是 2023 年過去六個月以來最活躍的投資機構，共完成 17 筆投資，當中有 14 筆為領投，數量遠超其他機構。

在 2022 年 9 月時，Binance Labs 負責人何一接受加密媒體 Forkast 採訪，在訪談當中也透露 Binance Labs 所偏好的投資項目。

他們著眼於以下三個賽道：

• 基礎設施：區塊鏈發展仍處於早期階段。期待在未來人們能像使用辦公軟體和社群媒體一樣，隨處使用區塊鏈的原生產品。但目前技術仍有限制。因此無論是基礎層還是跨鏈協議，Binance Labs 都會持續投資於這方面的基礎設施。

• 運行區塊鏈應用項目：現在越來越多的專案浮現，吸引了大量的用戶，例如那些採用 Play to Earn 或 Move to Earn 的項目。Binance Labs 正密切關注那些具有創新應用的產品。
  對於這些專案會提出一些基本問題：商業模式是什麼？解決了哪些問題或挑戰？有何創新之處？這些都是 Binance Labs 會常問的問題。

• 區塊鏈相關服務，讓行業發展更加順暢的項目，如資安：在傳統的 Web2 公司當中，很少聽到駭客攻擊，但在 Web3 產業中，這種情況卻屢見不鮮。
  
  

Web3 的從業人員一直以來都強調：「Code is Law」。如果你的程式碼不夠完善，當出現問題時，那就是項目方本身的責任。何一對此表示同意，但如果希望整個區塊鏈產業得到更廣泛的採納，那麼產品必須易於使用，以滿足更多人的需求。

她也表示，她更傾向於支持那些具有獨特創新的項目，而不是單純模仿他人的。當被問及對於「分岔」熱門項目以快速賺錢的策略時，她回應說：「如果有人告訴他，他們的專案只是模仿某個熱門的專案並希望迅速賺錢，他對此並不感興趣。」

何一更進一步指出，幣安更看重的是「長期主義」，而非短期利益。

Binance Labs 知名投資項目

1. 1inch Network：第一名的去中心化交易聚合器，報酬為 3.7 倍。

投資時間：2020 年 8 月

投資輪次：種子輪

投資金額：由 Binance Labs 與 Galaxy Digital 領投，IOSG Ventures、Libertus Capital、Dragonfly Capital 等參投，該輪融資金額達 280 萬美元。

2. DODO：創新算法的去中心化交易所，報酬為 1.06 倍。

投資時間：2020 年 10 月

投資輪次：私募輪

投資金額：由 Binance Labs 、 三箭資本以及 Pantera Capital 領投，IOSG Ventures、Primitive Ventures、Galaxy Digital 等參投，該輪融資金額達 500 萬美元。

延伸閱讀：DODO 交易所介紹｜DODO 是什麼｜特色｜投資潛力｜簡易操作教學

3. zkSync（Matter Labs）：使用零知識證明技術的 Layer 2，未發幣。

投資時間：2021 年 3 月

投資輪次：A 輪

投資金額：由 Union Square Ventures 領投，Binance Labs、a16z crypto、Dragonfly、1kx 等參投，該輪融資金額達 600 萬美元。

延伸閱讀：zkSync Era 上線！zkSync 生態介紹，領取 zkSync 空投教學

4. LayerZero：全鏈協議，未發幣。

投資時間：2021 年 9 月

投資輪次：A 輪

投資金額：由 Binance Labs 與 Multicoin Capital 領投，The Spartan Group、Delphi Ventures、DeFiance Capital 等參投，該輪融資金額達 630 萬美元。

延伸閱讀：LayerZero是什麼?全鏈生態升級!部署ZRO幣潛在空投

5. Wombat Exchange：多鏈穩定幣交易市場，報酬為 55%。

投資時間：2021 年 11 月

投資輪次：種子輪

投資金額：由 Binance Labs 單獨投資，金額未揭露。

延伸閱讀：一文看懂 BNB 鏈上 Wombat Exchange 的治理戰爭 $WOM Wars

Binance Labs 近期投資項目

1. ColLabs：會員邀請制 Web3 投資社群

投資時間：2023 年 8 月

投資輪次：未揭露

投資金額：由 Binance Labs 單獨投資，金額未揭露。

2. Pendle Finance：未來收益代幣化的收益衍生型協議

投資時間：2023 年 8 月

投資輪次：未揭露

投資金額：由 Binance Labs 單獨投資，金額未揭露。

延伸閱讀：搭上 LSD 流動性質押熱潮，熊市暴漲10倍的 Pendle Finance 為何爆紅？

3. Delphinus Lab：提供 ZKWasm 的免信任解决方案與應用 SDK

投資時間：2023 年 8 月

投資輪次：未揭露

投資金額：由 Binance Labs 單獨投資，金額未揭露。

4. Curve Finance：去中心化穩定幣交易所，DeFi 元老級協議

投資時間：2023 年 8 月

投資輪次：未揭露

投資金額：由 Binance Labs 單獨投資，金額為 500 萬美元。

延伸閱讀：【Curve & Convex 治理及生態解構】代幣經濟學及治理模型的經典 ｜穩定幣交易所的王者

5. Helio Protocol：BNB Chain 上的超額抵押穩定幣協議

投資時間：2023 年 8 月

投資輪次：Venture Round

投資金額：由 Binance Labs 單獨投資，金額為 1000 萬美元。

延伸閱讀：HAY 幣介紹｜Helio 穩定幣 $HAY 安全嗎？｜借貸鑄造、質押教學

小結：世界最大交易所扶持，打造具備健康循環的產業經濟體

筆者認為 Binance Labs 與其他投資機構相比，最大的優勢在於流量。因為目前幣安仍是世界上最大的中心化交易所，更是許多新手踏入加密世界的第一站，可以說是擁有全幣圈最大的關注度，也使得項目更容易接觸到用戶。

他們投注大量資源於其他公鏈、協議、基礎建設、NFT、鏈上遊戲、元宇宙、DeFi 和 CeFi 等領域。這些投資旨在讓大家都能輕鬆、安全地體驗區塊鏈技術。隨著更多人使用加密貨幣，交易所將吸引更多用戶，從而增加收益。這些收益再次被用於支持更多的專案，形成一個健康循環的產業經濟體。

而 Binance Labs 也用行動證明這樣子的理念，近五筆投資項目均在一個月內發生，投資頻率相當密集，而整體投資規模也在何一上任後(2022 年 8 月)，從原先的 75 億美元成長至 90 億美元。

多點開花且具有飛輪效應的投資方式，在下輪牛市可以預見 Binance Labs 將會是贏家之一。

延伸閱讀：

幣圈救世主還是超級鐮刀？DWF Labs 介紹｜投資項目、過往爭議

dYdX、Blur 等知名項目的幕後功臣！神級 VC Paradigm 介紹｜投資組合、未來動態分析

世界最大加密創投 a16z 是誰？投資績效、公司理念、投資組合分析