加密貨幣市場一天有幾百個新幣誕生，作為一個小散戶，不僅沒有那麼多時間一一研究，還要擔心投到歸零項目，交易所打開幣種又這麼多，到底該怎麼選投？

其實，有時候與其戰戰兢兢盲投項目，不如跟著機構的腳步喝湯，借助機構的投資研究能力來幫你篩選項目，及早找到潛力 Alpha。這篇文章，就來說明為什麼應該關注機構的投資動向，並介紹好用的機構投資獲利追蹤工具給你！

下圖取自 Cryptorank，我們可以輕鬆了解 Coinbase 旗下的投資機構 Coinbase Ventures 過去投資的幣種目前幣價表現為何

為什麼要關注機構投資的項目？

無論是基金管理或是風險投資機構，往往擁有龐大的流動資本，他們針對特定項目的投資，可能對整個加密貨幣市場的價格產生相當大的影響力，當資本額龐大、或過去投資績效良好的機構選擇投資某特定的加密貨幣項目時，也會進一步引發市場關注，吸引更多的投資者參與。

除此之外，機構往往會培養內部的專業投資研究團隊，除了能夠達到最基本的辨識項目真偽（是認真要開發產品還是只是來割一波？），還能更深入挖掘項目的開發潛力，投資項目通常也更具有長期發展性，像是技術基礎強大、產品符合市場未來的應用需求，或者能夠解決現實問題的專案，比起上沖下洗的迷因幣，更具備穩定且可持續成長的價值。

經驗上來說，機構提前集中投資的賽道和板塊，通常也會是產業未來半年到一年後的熱點圖景

如何跟著機構腳步一起埋伏：善用鏈上工具 Chain Broker

區塊鏈的好處在於大多數的情況下都相當公開透明，任何用戶都能夠透過鏈上的資訊或數據追蹤工具，來了解各個項目的機構投資份額、籌碼成本以及代幣的鎖倉與釋放週期。除了先前介紹過的追蹤代幣解鎖儀表板 Token Unlocks，本次要來介紹另外一個可以讓你偷窺機構投資清單，以及投資績效 Portfolio 的好用工具：Chain Broker。

Chain Broker：鏈上機構投資獲利追蹤工具

▍網站連結：（點我）

Chain Broker 是一個專注於整合加密貨幣融資事件的平台，提供種子輪、私募輪、戰略投資輪和 IDO/IEO 輪等，關於投資機構、區塊鏈項目募資情況的數據資訊。

用戶可以從單一幣種出發，概覽特定代幣的機構融資名單、私募金額和公售定價，進一步推算機構的成本與盈利狀況；也可以從各個機構出發，了解這些機構近期投資了哪些項目，獲利情形為何，掌握特定機構的投資績效；還能追蹤特定賽道在一段時間內的整體表現，以及目前最熱門的投資板塊是什麼，對於幣圈的進階玩家來說是相當好用的工具，接下來我們就來一一介紹網站各個區塊的功能。

區塊鏈項目分析儀表板

▍項目儀表板連結：（點我）

一進到 Chain Broker 的頁面，點選左欄的 Projects，可以看到追蹤不同數據的板塊，分別是： ・Project of the Day 今日推薦項目：通常是較新完成融資，或者是近期漲幅表現不錯的項目（也有機會是廣告）

・Hot Crypto Projects 熱點項目：市場近期熱門關注、交易頻率相對較高，市值持續增長的項目

・Top Gainers 獲利排行榜：24 H、7 天、30 天等不同時間長度內，獲利表現好的項目排行榜

・Top Projects by ROI 投資報酬率排行榜：可以選擇瀏覽從有公開融資以來，或是特定單月投資報酬率最高的項目

・Heat Map 熱點地圖：可以選擇瀏覽從有公開融資以來，或是特定單月投資熱度最高的項目

・Recently Added 近期增加：可以看到最新完成融資，被收錄到網站的項目

點進去單一項目代幣，以我們先前介紹過的項目 Cyber Connect 為例，除了幣價，最值得關注的板塊是 Key Metric（關鍵數據），可以看到 Private Price（機構私募成本）、Public Price（公售價格）、ATH Price（歷史最高價）、ATL Price（歷史最低價）。

對照現價 6 美元上下來看，可以看出目前價格僅機構成本的僅一倍之多，公售價格的兩倍之多，且距離歷史最高價還有一倍以上的距離。再綜合考量 Cyber Connect 是目前社交賽道的龍頭項目之一，對有興趣投資的人來說，現在的價格算是相對安全保守的入場點。

除此之外，Circulation 流通量和 24H Volume 24 小時內資金體量變化也是很值得參考，用來計算估值的數據。

頁面再往下拉，可以看到項目各輪融資的投資機構，例如 Cyber Connect 的種子輪總由 Multchain Capital 領投，Hashhad 和 Animoca Brands 參與，共籌集 1,000 萬美元；私募 A 輪 Animoca Brands 再加碼挹注 1,500 萬美元。

看完融資機構背景後，頁面再往下拉，可以看到屬於社群面的 Twitter Score 推特信任評分，以及有哪些在幣圈有名的帳號在追蹤這個項目的官方推特。

而筆者覺得最有趣的是 Moon Sheet 板塊，網站直接算給你看想要獲利 N 倍的話需要漲到什麼價格，以及到時候市值大約會是多少，用戶可以橫向參考類似項目的市值，去評估有沒有可能達到這個價格，下次就不用傻傻的被百倍千倍的 Shill 話術牽著走。

最後一個板塊，則是代幣的經濟模型、釋放週期和解鎖時間表，用戶可以非常直觀的看到機構持有多少籌碼、公售又分配出多少代幣，以及這些早期獲取的籌碼下一次解鎖是什麼時候，推敲什麼時候會有大量代幣被釋放到市場上，可能會引起價格波動。

接下來，我們就來介紹如何查找機構的投資賽道、板塊與績效。

機構投資動態與獲利情況

▍機構儀表板連結：（點我）

如果你是常常在關注區塊鏈媒體的玩家，一定會時常看到機構投資的新聞，甚至是有人整理好的融資週報，但時常礙於資訊分散而很難宏觀了解機構的最新動態或投資全景，常見的工具網站 Crunchbase 又每個月都要付錢，而免費 Chain Broker 就是能解決這個痛點的完美產品！點進左欄 Funds，同樣可以看到追蹤不同數據的板塊，分別是：

・Top Crypto Funds by ROI 機構總體投資報酬率排行榜：這個板塊能讓你看到哪些機構在加密貨幣市場上收穫豐盛，哪些投資表現平平。從整體績效來看，雖然只投資了六個項目，但賭中 Polygon、FTX 和 The Sand box 的軟銀績效是其他機構的將近三倍！

・Heat Map 熱點地圖：可以選擇瀏覽從有公開融資以來，或是特定單月機構獲利不同倍數的項目

・Top Gainers 獲利排行榜：24 H、7 天、30 天等不同時間長度內，獲利表現好的機構排行榜

・Hot Crypto Funds 熱點機構：可以看出近期投資績效表現較佳的機構

・Most Active Funds 最活躍機構：可以看出哪些機構從有公開融資以來，或是特定單月投了多少項目

點進去單一機構投資組合，以我們先前介紹過，市場也熱愛跟風的機構 Binance Labs 為例，可以看到這個機構長期或特定月份的投資報酬率、賺錢項目排行，以及熱點生態，這個頁面可以讓你初步了解機構在選擇項目的偏好，以及長期的投資盈利能力。但筆者認為對用戶最有幫助的是右上方的 Recently Invested 近期投資。

點進去近期投資頁面，可以看到 Binance Labs 較新挹注的幾個項目，利用現有市值，和上一個段落教學的判讀機構籌碼和成本，很容易發現市場還沒 Price in 的潛力項目。

再來到 Trending Funds 的頁面，可以看到網站羅列一份機構清單，可以根據投資項目總數、ROI、總投資金額或近期盈虧來排行，或是用更細部的 Filter 來篩選。值得注意的是，有些機構在牛市有盈利能力，不代表他在熊市也能賺錢，聰明的投資人應該在牛市還沒來臨前，積極關注那些在熊市也有能力持續注資的機構，以及他們的投資組合。

打新平台數據儀表板

▍打新儀表板連結：（點我）

有參與過區塊鏈牛熊週期的人都知道，牛市就是 IDO、IEO 等打新的狂歡季節，根據不同 Launchpad 和交易所的規定，通常要獲取早期投資的資格，都需要持有或質押特定交易所或平台的代幣，這時候評估購入特定代幣的整體成本以及該平台打新績效就相當重要。

這個頁面羅列了不同發射平台過去的平均漲幅倍數、最新上架的項目幣種表現等等，像是 Binance Labs 的平均績效整整是第二名 Coinlist 的兩倍以上，有興趣的人就可以趁幣價低點囤一些 BNB 來等待新的 IEO 出現；但如果只看近期的熱點，熊市中 Bybit 的新幣漲幅微幅勝出，用戶可以根據數據自行判斷應該要分散投資，還是集中火力。

募資/公售行事曆

▍募資公售行事曆連結：（點我）

除了整理機構，Chain Broker 還彙整各個不同的發射平台近期正在進行的私募和公售項目，如果是一般用戶都可以參與的公售，還會詳細列出可以購買的管道，像是 Chainflip 在 Kucoin、Gate、Uniswap 和 Bybit 上都有開放認購。

雖然目前因為市場相對處於熊市，正在進行融資或公售的項目沒有這麼多，但之後一但市場火熱起來，這個頁面絕對會是你早期參與項目的好工具！

熱門賽道分析儀表板

▍賽道熱點儀表板連結：（點我）

在幣圈市場中，資金會在賽道板塊間輪動絕對不是都市傳說，像是前陣子很熱門的 AI，熱門賽道通常不會只漲一個核心項目，而是整個板塊一起跟漲。對新手來說要抓大週期不容易，掌握熱門賽道找到投資機會則是相對簡單。

賽道熱點頁面就收錄了從有融資紀錄以來，或是特定月份價格表現較好的賽道，以上圖為例，11 月價格表現最好的是 Binance Launchpool 的項目，第二名則是令人意外的 NFT 賽道。最活躍的是 Friendtech 帶動的社交賽道，融資最多的則是 GameFi 賽道。

進入 Top Raise Categories 頁面，則可以更直觀地看到各個賽道的平均投資報酬率，可以看到各個賽道的融資能力和長期投資報酬率並沒有成正比，在未來打算投資不同賽道項目時，這些平均表現很適合作為基準參考數據。

結語：

筆者認為 Chain Broker 可以說是所有鏈上數據當中，提供的資訊相對完整、欄目參考意義也非常高的網站，價格面、社群面、籌碼面等評估是否適合投資一個項目的數據都有涵蓋，可以從微觀的價格表現角度切入分析，也能從宏觀的賽道輪動來預測漲跌，使用一個網站就能做完八成的項目研究。

除了數據篩選，Chain Broker 在資料視覺化方面的表現也非常優秀，不需要太多解釋就能直觀的取用資訊。如果你時間不多，只有一點點心思可以研究鏈上工具，Chain Broker 會是效益很高的選擇！

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