Bybit 遭駭風波，Consensus 大會結束 - 0223 幣研週報

週報內容、市場新聞摘要

• SEC 撤銷對 OpenSea 違法指控，$SEA TGE 蓄勢待發，登上 Kaito Pre-TGE 排行榜第二名，僅次於 Monad

• Bybit 遭遇區塊鏈史上最大駭客攻擊，多簽錢包社交工程漏洞導致 15 億美元損失

• Bybit 啟動全球賞金追回計畫，追回資金將分潤 10% 予協助者

• Hyperliquid 單日收入 246 萬美元，超過 Pumpdotfun 185 萬美元

• Arkham 發起 Bybit 黑客賞金計畫，獎勵 5 萬枚 $ARKM，價值約 3.5 萬美金

• Safe 公告出於謹慎考量，暫時停用部分錢包功能

• FTX 針對中國、俄羅斯等國客戶暫不符合賠付資格，中國用戶占比約 8%

• SEC 撤銷對 Coinbase 違法指控，交易所與傳統金融機構合作前景樂觀

• BinaryX 更名為 Four，$BNX 代幣將 1:1 兌換為 $Four，消息公布後 $BNX 一度上漲 16%

• Drip Trade 向 Hypio 及 Karu NFT 持有者空投 $JPEG，空投後數日內 Hypio 地板價上漲約 30%，Karu 翻倍，$JPEG 目前流通市值 1200 萬美元

• 富蘭克林鄧普頓向美 SEC 提交現貨 Solana ETF 的 S-1 文件

• Quai Network 正式 TGE $QUAI，上線 Gate.io、MEXC，TGE 後價格成長 50% 

• Phantom 支援 Monad 測試網

• Kaito 正式 TGE 並登上所有主流交易所，流通市值 3.7 億美元，FDV 15 億美元

• Binance Alpha 上線 FLUID、B3、VVV、TOKEN、DRIFT、CPOOL

• Hyperliquid 被揭露使用多簽錢包管理資產，消息公布後 $HYPE 下跌約 5%

• ZK 明星項目 =nil 透過 LEGION 社區輪募資 60 萬美元，估值 2.2 億美元

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大盤走勢

 

圖：過去 7 天大盤行情 | TradingView

 

• OTHERS: +0.39%

• TOTAL: -0.12%

• TOTAL3: -2.13%

• ESH2025: -1.72%

• NQH2025: -2.49%

• US2000: -3.91%

 

本週五晚間美股指數及 US2000 大幅下殺，搭上 Bybit 交易所爆發區塊鏈史上規模最大受駭案件，加密大盤也快速下殺，週末期間緩步回調。

 

總體經濟的低迷情緒尚未見底，通膨高漲和川普關稅政策不利於持續降息，然而本週 SEC 撤銷對於 Coinbase 及 Opensea 的訴訟及調查，可視為宏觀面少數的好消息。

 

雖然宏觀經濟好消息不多，但加密市場尚未進入集體下跌的熊市，炒作情緒消失之後，仍可期待基本面優異的項目和生態持續上漲，如 $PENDLE, $FLUID、 Berachain 及 HyperEVM 生態

 

• Coinglass 貪婪與恐懼指數 50 貪婪（ -4 個百分點）

• CMC 恐懼與貪婪指數 40 中性（ -1 個百分點 ）

• BTC Dominance 60.74% （前 60.75% ）

 

2 月重要經濟數據發布時間（UTC +8）

• 核心 PCE 物價指數 (月環比)：2 月 28 日 21:30

Deribit BTC 突破數據

Source: https://www.deribit.com/statistics/BTC/metrics/options

 

BTC Price: 96,380

 

BTC 突破價格 10 萬隱含概率

• 2025 年 2 月 28 日：24.61%

• 2025 年 3 月 28 日：44.39%

• 2025 年 6 月 27 日：54.98%

跨鏈淨流入數據

Source: https://x.com/DefiLlama/status/1893663178434715670

 

由於 DeFiLlama 支援更多新興公鏈，未來將改採 DeFiLlama 跨鏈數據

• Berachain +1.15 億
  Berachain 在主網上線以來 TVL 快速成長，度過甫 TGE 的價格低谷，近期資金聚焦於 EVM 生態，帶動 Berachain 單週 TVL 成長 18%，遠超 SUI 並劍指 Arbitrum。目前 EVM 生態正重新洗牌，現況來看流動性正從 Base 轉移至 Berachain。

• Arbitrum / Hyperliquid +0.47 億
  Arbtirum 跨鏈淨流入超越 Base，目前由於 Hyperliquid 跨鏈橋建置於 Arbitrum，未來可透過此數據來觀測 HyperEVM 生態

• Sonic +0.38 億
  由上一輪 DeFi 傳奇人物 AC 改良 Fantom 推出的 Sonic，發行之初幣研週報就預期可能出現類似 Sui 的拉盤熱潮。過去幾週 Sonic 生態透過 AC 創立的 DEX，Shadow Exchange $SHADOW 的 2 週 10 倍的拉盤熱潮吸引市場 Mindshare，創新的 x(3,3) 機制宣稱可以解決 $AERO 和 $UNI 難以完善的 DEX 不可能三角。在 Sui 逐漸退燒之際，值得關注 Sonic 是否能取而代之。 

• Base +736 萬（前 +1.14 億）
  本週跨鏈淨流入行情顯著下降，Base 淨流入資金創近幾個月新低。隨 HyperEVM 上週正式上線，Berachain TVL 快速上漲，原本由 Base 獨攬的生態流動性恐遭分割。

• Solana –0.57 億（前 +0.63 億）
  Solana 生態龍頭項目 Jupiter 團隊在爆出 LIBRA 和 MELANIA 內幕交易醜聞後，藍籌代幣快速暴跌，加上 Pumpfun 交易熱度逐步下滑，Solana 正面臨著 FTX 倒閉以來最大的生態危機。儘管此生態目前正遭遇 FUD，但未見潛力開發者欲離開 Solana 的跡象，中長期仍值得關注 Solana 的美國籍開發團隊如何再創造新一波熱潮。

 

ETF 行情

BTC ETF 淨流入

Source: https://sosovalue.com/assets/etf/us-btc-spot 

上圖為以週為單位的淨流入圖，過去一週 BTC 淨流入 -5.5 億美元，目前已連續兩週出現淨流出。

ETH ETF 淨流入

Source: https://sosovalue.com/assets/etf/us-eth-spot

 

上圖顯示的是以日為單位的淨流入情況，過去一週 ETH ETF 出現了淨流入僅有小額 161 萬美元。週五晚間 Bybit 遭駭資產全為 ETH 及其流動性質押代幣（LST），出現 15 億 ETH 潛在賣壓，造成 ETH 一度下跌超過 5%，事後鏈上出現 Bybit 透過 Wintermute 做市商 OTC 買進 ETH 消息。目前 ETH 短暫回血至 2800 元，後市仍須謹慎看待。

Hyperliquid 專欄

$HYPE 質押數據

Source: https://data.asxn.xyz/dashboard/hype-staking

 

• $HYPE 總發行量：999,990,391

• $HYPE 總質押量：426,000,000

• 質押率：42.61%

 

目前參與 $HYPE 質押可以獲得約 2% APR 的報酬率，前五大質押節點佔據約 78% 市占率，分別為 Hyper Foundation 1-5。

 

第六名 Nansen x HypurrCollective 合作節點市占率 9.75%，並積極與多個生態項目合作，持續透過多個質押者空投、抽獎等活動吸引大戶質押。近期 $JPEG 其中一份空投獎勵給予 Top 350 Hypurr 節點質押大戶，最低須質押 1.8 萬顆 $HYPE

Hyperliquid 單日現貨交易量排名

Source: https://data.asxn.xyz/dashboard/hl-spot-ecosystem

 

透過交易量榜上可以從 Hyperliquid 訂單簿中找到交易熱絡度較高的代幣，本週值得關注的有 $JPEG：

 

NFT 交易所 Drip Trade 在週六發行 $JPEG 並空投以下 6 種符合資格的錢包：

 

• 所有 HypioHL  NFT 持有者

• 所有 karu__16  持有者

• 前 100 名 $LQNA 持有者獲得等額獎勵，以迎接即將推出的 NFT 項目 Liquinians LiquinaHL 

• 前 500 名 Hyperliquid 交易者，依 30 天交易量排名

• 前 350 名 hypurr_co  質押者

• 81 位 Hyperliquid Fat Cats IYKYK（筆者推測為前 81 大 $PURR 持有者）

 

作為近期 HyperEVM 空投聲勢最大的代幣， $JPEG 進入單日交易量前四名，並在空投後穩住價格，目前流通市值約為 110 萬美金，仍在早期階段，但已獲數個 Hyperliquid KOL 發推文支持。

內容精選 - Monad 測試網生態發展重點

1/ @monad_xyz's testnet has been a relative success so far with:

• 57 validators across 16 countries
• 20+ live apps on day one

With Monad's focus on fostering an ecosystem of apps on day 1 of mainnet, let's highlight a few teams covered in the report🧵 pic.twitter.com/G0DqqY4s5h

— defi_kay_ (@defi_kay_) February 22, 2025

目前測試網已有 57 個驗證者，遍布 16 個國家，首日即有超過 20 個應用上線，顯示其生態系統發展潛力。

生態重點賽道

許多開發團隊專注於 鏈上 CLOB、永續合約、消費級交易應用，利用 Monad 的高速執行，來解決鏈上交易體驗的挑戰。

DEX 賽道

KuruExchange  正在開發全鏈 CLOB DEX，同時結合 AMM 機制，以支持藍籌資產交易。

MEV 基礎設施

• apr_labs 專注於 MEV 拍賣系統，並獲得強力支持。

• 0xFastLane 帶來 Polygon（68% 驗證市占率） 的成功經驗，並推動 Application-Specific Sequencing（Atlas） 創新。

DeFi 創新應用

• ammalgam  的去中心化借貸交易所（ DLEX） 結合借貸與交易。

• jigsawdefi  開發動態抵押（Dynamic Collateral），並推出 基於 CDP 的穩定幣。

消費級交易應用

• kizzymobile：社群媒體賭盤（例如 @mrbeast  的下一支影片觀看數是多還是少？）

• RareBetSports：每日體育賽事投注組合

• narrativexyz：AI 驅動的賽道熱度交易（如 AI Agent、BTC L2 等賽道）。