本文重點：

• a16z crypto 早期投資項目多以基礎建設為主，近年將重心轉往 DeFi 與 NFT 等新興領域。

• a16z crypto 高階主管多為傳統機構菁英，悄悄為加密市場合規布局。

• a16z crypto 不只是投資機構，更提供多項服務，如研究團隊、工程和安全團隊、法律和監管團隊...等，扶植整體加密市場。
  
  

a16z crypto 介紹懶人包

a16z crypto 是什麼｜介紹、公司理念

a16z crypto 是一家風險投資基金，投資於加密貨幣和 web3 新創公司。自 2013 年以來，在創始普通合夥人 Chris Dixon 的指導下，作為 a16z 的一部分，一直在各個階段投資 web3 。

母公司為 a16z（Andreessen Horowitz），成立於 2009 年，是一家風險投資公司，總部位於美國矽谷。由 Marc Andreessen 和 Ben Horowitz 共同創立。

a16z 以其多元化的投資領域和創新的方式著稱，並且熱衷於為其投資公司提供策略和資源協助，幫助它們取得成功。該公司的投資名單中有許多科技巨頭，如 Airbnb、Meta、Slack、Twitter 和 Pinterest。

此外 a16z 是加密市場的領先投資者之一，他們認為現在正在開始網路的第三個時代——也被稱為 Web 3。將去中心化、社區治理的精神與前沿科技結合，開啟新一波的創造力。

他們在 2013 年成立 a16z crypto，其早期的加密投資包括 Coinbase、Ripple、BitGo 和 21 Inc。

a16z 相關爭議：否決 Uniswap 部署至 BNB Chain

在 2023 年 2 月初時，a16z crypto 在「Uniswap 部署到 BNB Chain 的提案」中，動用 1,500 萬顆 UNI 投下反對票。

其實 a16z 並不是反對 Uniswap 在 BNB Chain 上的部署，而是不同意使用 Warmhole 作為官方跨鏈橋。他們希望選擇 LayerZero，因為 a16z 是 LayerZero 的主要投資者。然而大量的反對票引起了社群的關注，幣安創辦人更是怒嗆：「Uniswap 是被 a16z 控制的嗎？」，認為這樣的行為已經破壞了 Uniswap 的去中心化。

此舉也引來知名熱錢包 MetaMask 母公司 Consensys 以及知名藍籌 DeFi 協議 Compound 創辦人 Robert Leshner 投下贊成票，一舉逆轉選情，Uniswap V3 也正式在 2023 年 3 月 15 日上線 BNB Chain

 

a16z Crypto 團隊成員：傳統機構大佬進駐，合規有保障？

a16z 不止作為風險投資基金，更是提供許多資源協助整體加密市場的發展，包含：研究團隊、工程和安全團隊、法律和監管團隊、市場推廣策略（Go-to-market Network）、人才招募、治理與基礎設施、加密教育與媒體以及加密創業學校。

如此廣闊的業務範圍，也使得 a16z crypto 的員工人數超過 100 人，規模之大遠勝於其他加密風險投資機構。

而在下文所介紹的營運長以及顧問合夥人，皆是出身於傳統機構的菁英，前者在紐約證券交易所擔任了主要監管角色，後者是證券交易委員會（SEC）財務部門前主任。從高階主管的背景便可窺見， a16z crypto 將來發展的方向便是往合規前進。

創辦合夥人：Chris Dixon

Chris Dixon 在 2013 年時於 a16z 工作，成立並領導 a16z crypto，透過四個基金投資 Web 3 技術，管理規模超過 70 億美元。

Chris 從小就開始寫程式，但有趣的是，他在哥倫比亞大學就讀哲學，獲得學士與碩士學位，之後也在哈佛大學獲得工商管理碩士學位。

畢業之後 Chris 在高速選擇權交易公司 Arbitrade 擔任專業工程師，之後在 2005~2011 期間先後創立了 SiteAdvisor 與 Hunch，前者是一間網路安全公司，向用戶發出安全威脅警告，於 2006 年被 McAfee 收購。後者則是推薦技術公司（recommendation technology company），於 2011 年被 eBay 收購。

Chris 一直是一名多個項目的種子投資者，共同創辦了種子創業基金 Founder Collective，並在多家技術公司中進行了許多個人天使投資。

執行合夥人兼營運長：Anthony Albanese

Anthony 在 a16z Crypto 中擔任執行合夥人及運營官。他領導 a16z Crypto 的整體營運，包含法律、監管、政策等多個範疇。與 a16z 的投資的項目密切合作，提供策略建議和協助業務成長。

在加入 a16z 之前，他在紐約證券交易所擔任了主要的監管角色，並在紐約州金融服務部有著重要的職責。他曾在 Weil Gotshal 律師事務所服務超過十年，並在聖約翰大學法學院取得法學博士學位。

顧問合夥人：Bill Hinman

Bill Hinman 是證券交易委員會（SEC）財務部門的前主任，現已加入成為加密團隊的顧問合夥人。Bill 領導了 SEC 對數位資產的初步工作，並為該領域的公司提供了關鍵的貢獻，使其獲得更清晰的運營方向。Bill 將為 a16z crypto 以及旗下投資項目提供法律建議，並在未來的監管環境中發揮關鍵作用。

a16z Crypto 投資組合

a16z crypto 投資績效：以 Matic 最為成功，超過 200 倍報酬

根據數據平台 Chain Broker 統計顯示，a16z crypto 的投資組合以 Matic 表現最佳，達到 210 倍的漲幅，其次是 Solana，為 78.4 倍、Uniswap 56.5 倍。

 

a16z crypto 投資版圖總覽：基礎設施為主，其餘賽道平均且分散

根據加密項目數據庫 Rootdata 顯示，a16z crypto 投資賽道以基礎設施最為大宗（28.4%）接下來則是遊戲、社交娛樂、DeFi 以及 NFT 為主，這四個領域佔比皆落在 11%~14% 之間，分布較為平均。

當中總參投次數為 170 次，其中就有 106 次為領投角色，佔比達到 6 成。

a16z crypto 的投資趨勢變化，可以從 Betalpha Labs 在 2023 年 7 月的報告看出：近期許多投資機構在加密市場的投資次數減少，包括 a16z。

a16z 在加密市場初期主要關注基礎設施和交易所。他們於 2013 年領投了頂尖的 CeFi 機構 Coinbase，該平台現已成為全球最大的加密交易所之一。a16z 也投資了其他區塊鏈項目，如 2017 年的 DeFi 項目 dYdX 和 2017 年的 MakerDAO。他們還連續多年投資了 Compound 和 Celo。

隨著市場變化，a16z 自 2020 年下半年開始更加重視加密投資，特別是在 DeFi 和 NFT 這些新興領域。

a16z crypto 知名領投項目：

1. Coinbase：北美第一名的中心化交易所

投資時間：2013 年 12 月、2015 年 1 月

投資輪次：B 輪 + C 輪

投資金額：

• B 輪由 a16z crypto 領投，Union Square Ventures 和 Ribbit Capital 參投，該輪融資金額達 2500 萬美元。

• C 輪由 DFJ 領投，a16z crypto、USAA、NYSE、Union Square Ventures 和 Ribbit Capital 參投，該輪融資金額達 7500 萬美元。

2. dYdX：交易量最大的去中心化槓桿交易所

投資時間：2017 年 12 月、2018 年 10 月、2021 年 1 月

投資輪次：種子輪 + A 輪 + B 輪

投資金額：

• 種子輪由  a16z crypto 與 Polychain 領投，Platinum Capital、Kindred Ventures、Rogue Capital 等參投，該輪融資金額達 200 萬美元。

• A 輪由 a16z crypto 與 Polychain 領投，Dragonfly、Vy Capital、Craft Ventures 參投，該輪融資金額達 1000 萬美元。

• B 輪由三箭資本 與 DeFiance Capital 領投，a16z crypto、The Spartan Groupl、Polychain 等參投，該輪融資金額達 1000 萬美元
  
  

延伸閱讀：dYdX、Blur 等知名項目的幕後功臣！神級 VC Paradigm 介紹｜投資組合、未來動態分析

3. Uniswap：第一名的去中心化交易所

投資時間：2020 年 8 月、2022 年 10 月

投資輪次：A 輪 + B 輪

投資金額：

• A 輪由 a16z crypto 領投，共籌得 1100 萬美元，其他投資方包括 USV、Paradigm、Version One、Variant、Parafi Capital、SV Angel 和 A.Capital。

• B 輪由 Polychain Capital 領投，共籌得 16.6 億美元， 其他投資方包括  a16z crypto、Paradigm、SV Angel、Variant等。
  
  

延伸閱讀：Uniswap 和它的V3 版本是什麼？為什麼不同協議都構建於上？

4. Optimism：鎖倉量第二名的 Layer 2

投資時間：2021 年 2 月、2022 年 10 月

投資輪次：A 輪 + B 輪

投資金額：

• A 輪由 a16z crypto 領投，Wintermute、Nascent 參投，該輪融資金額達 2500 萬美元。

• B 輪由 a16z  crypto、Paradigm 領投，Wintermute、Nascent 參投，該輪融資金額達 1.5 億美元。

5. Solana：公鏈界的藍寶堅尼

投資時間：2021 年 2 月、2022 年 10 月

投資輪次：ICO

投資金額：由 a16z crypto 與 Polychain 領投，Multicoin Capital、Jump Trading、ParaFi Capital 等參投，該輪融資金額達 3.14 億美元。

延伸閱讀：Solana 是什麼？SOL 幣介紹與投資機會，2023 最新發展！

a16z crypto 近期投資項目：

1. Linera：Facebook 團隊出身所打造的公鏈之一

投資時間：2022 年 8 月

投資輪次：種子輪

投資金額：由 a16z crypto 與 Borderless Capital 領投，Laser Digital Ventures（野村證券）、Flow Traders 和 Eterna Capital 等參投，該輪融資金額達 600 萬美元。

2. Narval：客製化加密錢包協議

投資時間：2023 年 7 月

投資輪次：種子輪

投資金額：由 Blocktower Capital領投，a16z crypto、Cherry Ventures、Motier Ventures、Bpifrance 等參投，該輪融資金額達 400 萬美元。

3. Mythical Games：Web 3 遊戲工作室

投資時間：2023 年 6 月

投資輪次：C1 輪

投資金額：由 Scytale Digital 領投，a16z crypto、ARK Invest、Animoca Brands、PROOF、Stanford Athletics 參投，該輪融資金額達 3700 萬美元。

4. Gensyn：區塊鏈 AI 計算協議

投資時間：2023 年 6 月

投資輪次：A 輪

投資金額：由 a16z crypto 領投，CoinFund、Canonical Crypto、Protocol Labs、Eden Block 參投，該輪融資金額達 4300 萬美元。

5. Worldcoin：無條件基本收入(UBI)項目

投資時間：2023 年 5 月

投資輪次：C 輪

投資金額：由 Blockchain Capital 領投、 a16z、Bain Capital Crypto、 Distributed Global 等參投，該輪融資金額達 1.15 億美元。

延伸閱讀：Worldcoin 熱潮再起｜OpenAI CEO 的加密貨幣項目究竟是什麼？

小結：出身矽谷名門正統，VC 裡面的楷模

a16z 出身於美國矽谷，擅長投資科技與新創公司，一直走在科技前沿，即便在加密貨幣市場景氣不好時，仍勇於出手投資，在 2023 年 1 月到 9 月時，已經完成了16 筆投資，平均一個月投資兩個項目。

而且 a16z crypto 在幣圈的業務範圍也不僅僅只圍繞在投資，更是提供多項服務扶持整體市場。

a16z crypto 給筆者的感覺就像是含著金湯匙出生，而且努力又樂於幫助他人的富二代，在班上成績總是名列前茅，是老師眼裡的好學生。而 a16z crypto 的一舉一動，也是整體市場所關注的焦點。

相信未來不論市況如何，a16z crypro 都不會停止對加密貨幣領域的探索，就讓我們緊跟步伐，一起穿越牛熊！

延伸閱讀：

幣圈救世主還是超級鐮刀？DWF Labs 介紹｜投資項目、過往爭議