為什麼要知道加密貨幣被動投資？因為許多人努力交易的績效往往還不如單純抱住比特幣，就以今年 (2023) 來說，這是過去一年比特幣的表現：

單純抱著比特幣，過去一年的績效是 +110%，超過一倍，許多人辛苦交易殺進殺出一整年，績效還遠遠不到這數字。

當然加密貨幣被動投資不只是單純抱著比特幣這麼簡單，但相較於辛苦交易，都能算是一種躺平懶人投資法，卻可能會有更好的績效。

如果你是以下兩種人之一，加密貨幣被動投資或許很適合你：

• 認為加密貨幣領域會有爆發性的成長，想投資參與，可是沒有時間盯盤操作。

• 已經開始投資加密貨幣，但交易績效往往還不如單純持有比特幣或以太幣。

被動投資是什麼？和被動收入有什麼不一樣？

被動投資：透過長期持有投資組合獲得跟市場一樣的績效表現

• 被動投資目的：不追求績效打敗市場，而是盡量跟市場表現一致。假設股票大盤指數上漲了 30%，不追求交易績效超過 30%，而是盡量接近 30%，最好就跟大盤指數漲幅一模一樣。

• 被動投資方式：買進持有。最好能直接買進市場本身，或買進接近市場整體成分的投資組合，盡量長期持有，減少短期交易，減少個人主觀決策。

• 被動投資的挑戰：如何組成接近市場表現的投資組合？如何減少交易頻率並長期持有？如何控制自己想主觀決策的衝動？

被動收入：不需要直接投入勞動或時間就能獲得的一種收入

若目的是想要有被動收入，加密貨幣投資中也有多種能獲得被動收入的做法，請參考這一篇：

熊市以加密貨幣製造被動收入！4 大低風險方式全解構

為什麼被動投資加密貨幣可能是個好策略？

• 市場未來發展潛力巨大

• 市場個別項目風險極高

• 市場價格波動劇烈

因為還在相對早期，還能用較低的成本進入，未來潛在的規模與增值空間還很大，但這指的是整體加密貨幣，至於個別的加密貨幣項目，也因為早期，無論是市場、商業模式、運作機制等等，許多都尚未經過驗證，產業尚未成熟，相對缺乏監管和業者自律，個別項目的風險很高。

以及價格波動劇烈，市場常常過度反應，一點風吹早動就大漲大跌。

加密貨幣整體有成長潛力，但個別項目風險很高，這表示除非有很精準的投資眼光，能挑出優質的項目，不然很可能忙半天之後發現，加密貨幣是成長了，投資的項目卻都倒光了。雖然早期就投資了加密貨幣，但都被項目暴雷拖累，可能甚至還賠錢，或小賺但績效不如單純買比特幣。

劇烈波動的價格也很考驗人性，讓人很難長期持有加密貨幣，很難守住投資組合，總會忍不住調整，要是交易的時機不好，就常得承受帳面上的鉅額虧損。

被動投資如果在股市裡頭，可以簡單用一句話來理解：買大盤，不買個股。

在加密貨幣的話，目前還沒有加密貨幣大盤指數，把那句話改一下：投資加密貨幣市場，不投資個別加密貨幣。

投資整體市場，但不投資個別項目的策略，能有效應對這種市場，投資整體市場就不會錯過市場本身的成ˊ長，不投資個別項目可以避開個別項目風險。當把資金投資到整體市場，相較於只投資特定個別項目，整體部位的價格波動也會小一點，心臟就不用那麼強，比較能堅持住投資策略，守住投資組合。

Hold 算是一種加密貨幣被動投資嗎？

Hold = 買進持有。

如果買到好項目，或根本不選項目就直接買大哥比特幣就好，在過去都有非常不錯的投資績效。

參考閱讀：你 Hold 的住嗎？當比特幣 Holder 有多難？Hold 算是一種凹單嗎？

雖說 Hold 比較像是一種信仰，但如果 Hold 對幣，確實和加密貨幣被動投資很接近。以加密貨幣被動投資來說，追求的目標是和加密貨幣市場有一樣的績效表現，如果 Hold 冷門小幣，和加密貨幣整體市場關聯性不大，頂多算是個冷門小幣長期投資者，不能算是加密貨幣被動投資者。

但如果 Hold 比特幣 / 以太幣這種前幾名的主流幣，光比特幣就佔加密貨幣市場 40-60% 組成，以太幣又佔了另外的 10-20%，加密貨幣市場要成長絕對少不了這兩個幣，只要能組合出一個接近加密貨幣市場組成的投資組合，接著單純 Hold 住這個投資組合，就能算是一種加密貨幣被動投資。

被動投資加密貨幣基礎策略

對應到加密貨幣被動投資，就是設法買進能代表加密貨幣市場的投資組合，並長期持有。至於何時買，因為要降低主動決策，如果是有一筆資金要投入，可考慮一次或設定期間分批買進 (分批買進可參考 DCA 平均成本法)，如果不是手上有一筆錢，要搭配收入來投資，那可以考慮定期定額。

以股票來說有大盤指數，買進指數就等於買進市場，但加密貨幣尚未有成熟的市場指數，現階段想直接投資加密貨幣市場比較麻煩，需要自己組投資組合，或是參考其他人的投資組合，但這也只能做出接近市場的組合，還沒有像大盤指數這種等於市場的選項。

加密貨幣被動投資策略重點整理：

• 買進標的：自行建立接近市場成分的投資組合

• 買進方式：一次或分批買進，也可長期定期定額。

• 投資過程：長期持有，定期檢視做再平衡。

再平衡 = 依據市場變化重新調整投資組合，保持投資組合跟市場的相關性

被動投資加密貨幣執行方式

但通常還是得靠自己建立出接近市場的投資組合，至少必須先對整體加密貨幣市場有一定程度理解，得先做過一些功課。如果對投資組合還沒有概念，完全不知道怎麼開始，但現在就想開始投資不想等待的話，目前最懶人的做法：幣安定投指數關聯計畫。

幣安定投指數關聯計畫 - 定期定額 + 買進指數 + 智能持倉自動再平衡

龍頭交易所幣安 Binance 推出的一種產品，簡單說就是幣安自己推出的加密貨幣指數，這指數稱為 CMC 前十名等權重指數。

細節可參考幣安說明 什麼是自動投資指數關連計畫以及使用方法

CMC 是目前最大加密貨幣資訊網站 Coinmarketcap 的簡稱，這指數挑選 CMC 上排名前十名的加密貨幣，排名會剔除穩定幣、封裝幣、迷因幣，以及沒有在幣安上架的幣。

等權重指的是這十個加密貨幣均分各買 10%，沒有哪個幣佔比較高的權重。

參考閱讀：加密貨幣必懂工具 CoinMarketCap 介紹

買進方式可以設定一段周期的定期定額，也能就一次買進。接著因為指數可能會有變化，有些幣會進入這十名，有些會掉出，每個月會進行一次再平衡重新調整。

簡評幣安定投指數關聯計畫優缺點：

• 優點：夠懶人，不用煩惱怎麼組投資組合，直接買幣安提供的指數；每月還會自動調整，省去手動調整的麻煩。

• 缺點：指數不夠有加密貨幣市場代表性，雖說前十名已經占加密貨幣八成以上市值組成，但這指數是等權重，十個幣的權重都一樣，這偏離市場真實組成很多，指數績效和市場績效會有很大的偏差。一個月才進行一次再平衡，這在變動快速的加密貨幣市場有點太長。

若對這有興趣，第一步就是註冊交易所帳號：

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CeFi 被動投資加密貨幣 - 交易所定投 / 智能持倉 / 屯幣寶

｜CoinGecko 幣虎 - 比特幣市占率圖表

｜Coinmarketcap - Bitcoin dominance

如果就根據 2023 / 11 / 10 這天的市值組成，就能ˊ設定出一組投資組合：

• BTC 50%

• ETH 16%

• USDT 6%

• BNB 3%

• XRP 3%

• SOL 1%

• ADA 1%

• DOGE 1%

• 其他 19%

其他的 19% 可以依比例重新分配。依照這種方式建立的投資組合，雖然依然無法跟整體加密貨幣市場一模一樣，但已經非常接近。

按照這比例建立起投資組合並買進，接著依照後續需求又可以分成兩種方式，如果只想依比例買進，後續各幣的漲跌就不管，那麼使用交易所提供的定投功能通常就夠了。

定投是定期投資的簡稱，許多交易所都能設定定投，設定對應的金額、週期、要買的幣種與比例，接著就會自動依照設定的條件定期購買。

幣安 Binance 交易所定投計畫可以設定最多 10 種幣和任意比例。

幣安開戶教學 & 優惠註冊連結 (幣安是目前交易量排名第一的龍頭交易所)

歐易 OKX 交易所定投計畫可以設定最多 20 種幣和任意比例。

OKC 開戶教學 & 優惠註冊連結 (OKX 也是排名前幾名的交易所，若依現貨交易量目前排第三)

簡評交易所定投計畫優缺點：

• 優點：方便且固定投入，可設定定期定額依照設定比例持續買進。

• 缺點：買入後不會進行再平衡，市場輪動的利潤無法吃到，時間拉長後投資組合組成會跟市場真實成分有偏差。

如果希望的是能夠自動根據市場價格漲跌進行再平衡，讓投資組合中的各種幣始終維持一樣的比例，能在行情輪動過程中獲得更好的利潤，有些交易所有提供這種功能，但不是放在定投選單裡。

在幣安中這功能被稱為智能持倉，屬於一種交易機器人，在交易機器人的選單中能找到它，最多可以設定 10 種幣，會自動依照指定的比例和周期進行再平衡，讓組合中的各幣價值維持在固定比例；

OKX 中這功能被稱為屯幣寶，屬於一種策略交易，要到策略交易的選單中找，最多也能設置 10 種幣，也能根據設定的條件自動進行再平衡。

圖中可以看到，在這功能選單中交易所本身就有推出一些投資組合，針對某些賽道領域，例如若特別看好公鏈幣可以選公鏈的投資組合，或特愛迷因幣就選 MEME 組合。

以被動投資的目的而言，可以自己組出接近市場成分的投資組合，也可以參考交易所提供的投資組合，用多種組合搭配的方式，湊出更能代表加密貨幣市場的組合，使用智能持倉 / 屯幣寶這類功能還能持續進行自動再平衡，是一種非常方便又懶人的被動投資法。

簡評智能持倉 / 屯幣寶優缺點：

• 優點：能自動再平衡，賺取市場輪動的獲利；有多種交易所推薦或它人建立的投資組合可參考跟單。

• 缺點：不能定期定額買進；再平衡只是依照設定的比例再平衡，而不是依照真實市場成分再平衡，時間拉長後依然會跟真實市場狀況有所偏差。

小提醒：使用交易所進行加密貨幣被動投資很簡單方便，但務必注意交易所安全性，以及做好安全設定。

新手必讀交易所安全性指南｜ 5 步驟確認你的交易所不會捲款跑路！

幣放哪裡才安全？交易所 vs. 加密貨幣錢包｜安全性比較

 

DeFi - 可自定義的多幣種流動性池

Balancer 的 AMM 容許流動性池中最多能由 8 種加密貨幣構成，比例可以任意設定，任何人都可以創造自定義流動池，池中能有 2-8 種加密貨幣 (2-8 種)，可設定任意比例，建好後流動池會不斷地自動再平衡，這意味著人們可以透過它建立和管理就像是指數基金的投資組合。

參考閱讀：Balancer 交易所介紹｜可自組 ETF 的 DEX｜特色｜投資潛力｜簡易操作教學

小結 – 還在發展成熟的加密貨幣市場，未來會有更多被動投資工具選擇

但也就是還在相對早期的市場，才會有更誘人的潛在報酬機會。

實務上更簡單暴力的做法：光比特幣 + 以太幣合計就佔了七到八成整體市值，單純當個比特幣 & 以太幣 Holder 或許也能算是一種加密貨幣被動投資。

 

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