週報內容、市場新聞摘要

• Magic Eden 代幣 $ME 上線於韓國交易所 Upbit，最高價格來到 13 美元

• Movement 代幣 $MOVE 上線於韓國交易所，最高價格來到 2.3 美元

• DWF Labs 成立 2,000 萬美元基金，支持自主 AI Agent 的發展

• Mode Network 宣布進軍 AI Agent 領域，將基於 Bittensor 打造子網 Synth

• Sky 子項目 Spark 向 Base 生態系統注入 1 億美元穩定幣流動性，並推出 Savings on Base 服務，預計再注入 19 億美元流動性

• 美國 11 月 CPI 2.7% 符合預期，數據發佈後 FedWatch 降息 1 碼機率上升至 96%，12 月 19 日利率會議前無其他重大經濟數據，預測不確定性低

• Bluefin $BLUE 正式上線，現價 0.48 美元，流通市值達 7500  萬美元左右

• 幣安與 Circle 達成戰略合作，加速 USDC 和加密貨幣的全球化佈局並納入公司儲備

• 日本加密貨幣交易所 Coincheck 今日在美國納斯達克上市 $CNCK，市值達 17.2 億美元，為 CEX 賽道第七大，市值第 90 大幣種

• 特朗普表示無計劃要求美聯儲主席鮑威爾辭職，任期至 2026 年 5 月

• Fuel Labs 推出 Fuel Network 的原生代幣 FUEL

• Pudgy Penguins 市值超越 BAYC，成為第二大 NFT 項目

• Solv Protocol 以 12.8 萬美元在 Hyperliquid 現貨上幣拍賣中成交

• 微軟股東會反對 BTC 投資案

• $VIRTUAL 上線幣安與 OKX 合約市場

• $VELO 上線幣安種子標籤，單日飆漲 200% 

• 幣安將於 12 月 18 日 19:00（UTC+8）上線 $USUAL 現貨交易

• VANA 上線 Binance Launchpool ,  NFT 單日飆漲 100%

大盤數據綜覽

大盤走勢

圖：過去 7 天大盤行情

• NQZ2024：-0.28%

• ESZ2024：-0.66%

• US2000：-1.38%

• TOTAL：-1.96%

• TOTAL3：-4.71%

• OTHERS：-7.80% 

大盤在快速膨脹一個月之後經歷第一次重大回調，OTHERS 不到 24 小時從頂點最高蒸發 20% 市值，並持續在底部震盪約一天，今日大盤正持續回血。在這一波下殺中可以看見加密大盤的風險和回調速度，回血期間值得回測這段期間韌性較強的標的，檢驗是否能成為下一個暴漲幣。

近期總經面風險及不確定性逐漸升高，美股市場 US2000 逐漸落後 SPX 和 QQQ 顯見全球資金行情已不如 10 月和 11 月期間。

• BTC +2.0%

• ETH -0.2%

• SOL -4.7%

可以看出 $SOL 目前還是明顯弱勢，以太坊上的資金非常強勢，強勢注入到 DeFi 板塊

• Coinglass 貪婪與恐懼指數 74 貪婪（ +3 個百分點）

• CMC 恐懼與貪婪指數 73 極度貪婪（ -8 個百分點 ）

• ETH/BTC 匯率 0.03789（前 0.03944）

• BTC Dominance 56.77%（ +1.02 個百分點）

賽道與公鏈生態數據

Artemis 跨鏈數據

Source: https://app.artemis.xyz/flows

 

• Base +3.36 億：Base 持續引領獨特的 DeFi 賽道和 AI Agent 敘事，近期生態中大量相關代幣漲幅驚人，突破近期新高，如 $MORPHO、$AERO、$VIRTUAL、$aixbt 等，。

• Solana +1.04 億：睽違數週 Solana 7 日淨流入再度破億，Solana DeFi 回暖，AI Agent 如 $ai16z 續創新高。

• Starknet +0.65 億：近期 Starkware 持續有新技術推出，過去 2 個月數度進入前三名，然而生態中的幣價和 TVL 上漲幅度極低，顯見某些標的價值或參與機會可能尚未發酵。

高收益農場（TVL > 500 萬美金）

Source: 高收益農場 | DeFiLlama Yield

 

• 🔥 Curve (Fantom) $xsSTABLE 3CRV 穩定幣池 LP

• 🔥 Usual Money $USD0++：91.13％（前 64.9%）

• Indigo $IUSD：Cardano 生態的穩定幣協議：51.2%（前 62.17%）

DeFi Protocol 行情

漲幅最大項目（TVL 大於 1,000 萬美金）

Source: https://defillama.com/?minTvl=10000000&maxTvl=

漲幅榜 Top 5：

• iBTC Finance（8,949 萬美元，92 倍）是 exSat 生態的 LST 項目，由 Kiki Finance 團隊開發。$iBTC 概念類似 $stETH，透過 $iBTC 流動性質押可獲得與 exSat 原生質押同等收益，並避免退出質押時 28 天的等待期。此協議於 11 月上線，12 月 7 日大幅湧入近 9,000 萬美元的 BTC

• RateX（1,111 萬美元，179%）是 Solana 生態的槓桿收益農場，得到 Solana 基金會支持，曾在 Solana 黑客松獲得冠軍。近兩天 $sonicsSOL 流動性質押 $APY 高達 50%，吸引 870 萬美元的 $sonicsSOL 流入。

• Spectra $APW（4,625 萬美元，94%）舊名 APWine，近期發表 V2 版本，將重心轉移至 Base 生態，預計將結合多個 Base DeFi 協議推出固定收益產品。核心機制如同 Pendle，提供 PT 及 YT 機制滿足固定收益和槓桿需求，近期 Pendle 顯示將攻入 Base 生態，將成為 Spectra 最大競爭對手。

上週重複

• Sumer.money（1,679 萬美元，329%）是活躍於 zkLink Nova 生態的流動性質押收益項目，發行 $suUSD、$suETH、$suBTC ，本週流入 1,300 萬美金的 $solvBTC.M，目前非常活躍於 Berachain 生態，將在主網上線後發行 $suBERA，值得關注後續發展。

數據異常

• Synthetix（5.74 億美金，104%）計算功能異常

市場融資情形

融資榜 Top 7：

• Klickl（2,500 萬美元；估值 1.25 億美元）是專注於中東及北非地區（MENA Region）的中心化交易所，由 Aptos、Web3Port 領投。

• 🔥 Exabits（1,500 萬美元；估值 1.5 億美元）是專注於 GPU 代幣化的加密 AI 公司，由 Hack VC 獨家領投，創辦人表示未來會發幣。

• 🔥Hyperbolic（1,200 萬美元）是 AI 雲端服務基礎設施，旨在整合全球 GPU 算力，提供可驗證、安全、隱私的 AI 服務，與 Exbits 有戰略夥伴關係，由 Variant Fund 和 Polychain 領投。

• Relai（1,200 萬美元；估值 7,200 萬美元）比特幣交易及自託管錢包應用，強化法幣交易的使用者體驗，計畫主攻歐洲市場，目前正在申請 MICA 監管許可。

• lava（1,000 萬美元）是比特幣借貸平臺，提供 BTC 抵押借貸美元的服務，並允許用戶自託管資產，Khosla Ventures 和 Peter thiel 合夥的 Founders Fund 領投，創辦人表示此項目不會發幣，籌資均以股權形式。

• SmarDex $SDEX（450 萬美元）是 DEX 協議，透過演算法技術解決無常損失的問題，近期透過基差套利策略發表合成美元穩定幣 $USDN，Beta 測試版已上線，此輪融資為公售輪募資。

• 🔥 Perena（無揭露）是首個 Solana 原生穩定幣基礎設施，透過無需管理的多代幣池 Stableswap 解決生態中穩定幣流動性碎片化的問題。由 Solana 官方 VC Borderless 和 Binance Labs 支持。

總體經濟 - 迎來日本及美國利率會議

12 月 19 日 11:00 即將宣布日本新利率

Source: https://hk.investing.com/economic-calendar/interest-rate-decision-165

 

12 月 19 日 11:00（UTC +8 時區）日本央行即將宣布是否會升息，先前有數據指出大部分經濟學家此次將會升息，根據 Investing.com 數據，分析師預測將會升息 1 碼，繼今年 7 月之後再上調 25 個基點。

• 前值：-45,923

• 現值：+2,498

 

許多投資人可能認為此次升息將對市場帶來衝擊，然而我們可以透過日圓籌碼 COT 指數得到答案。圖中顯示該指數已從 11 月底的 -45,923 上升至 +2,498，代表市場中的套利交易頭寸大多已平倉或是已避險，由此可知此次升息帶來的影響將會遠小於 8 月 5 日的金融恐慌。

12 月 19 日 03:00 美國即將宣布是否降息

本月的就業市場和 CPI 數據都已開完，雖然實體經濟的體質不再像 9 月及 10 月那般支持降息，但數據公布後均推升 FedWatch 此次降息一碼的機率；降低下一次再降息的機率，出現「鷹派降息」的趨勢。

短期來看，可以預期美國降息帶來的資金行情將持續，但中長期來看恐會持續減緩，可以持續關注明年 1 月 29 日下一次利率會議前，市場出現哪些宏觀風險。

內容精選 - Bitcoin 山寨季復甦催化劑

1) A Case for Bitcoin Alts
Key takeaways from my latest Messari report

I believe that the Bitcoin Alts eco (runes and ordinals) is one of the most asymmetric bets you can make in crypto right now.

Let's take a look at the setup and why I think catalysts are here:

🧵👇: pic.twitter.com/lKIkb09PTX

— MONK (@defi_monk) December 6, 2024

Source: https://x.com/defi_monk/status/1865072876254302473

本文作者 Monk 是 Messari Crypto 的研究員，主要提到 Bitcoin Alts 生態，符文 Runes 和 銘文 Ordinals，目前是幣圈中盈虧比最高的投資機會之一，並指出近期 Bitcoin 山寨市場可能逐漸回暖，有望迎來復興。

Runes 現況數據

雖然 Runes 的交易量在熱潮過後有所下降，但過去一季內已趨於穩定

新用戶持續加入，首次與 Runes 互動的錢包地址穩步增長

Runes & DeSci battling with DeFi for third highest mindshare.

Track the narratives. pic.twitter.com/UK6UZkLd4f

— Kaito AI 🌊 (@_kaitoai) November 18, 2024

Source: 11 月 18 日市場數據

Runes、DeSci 與 DeFi 爭奪第三高的關注度

市場價值與評估

Bitcoin memecoins 總市值已突破十億美元，且從九月開始從底部復甦

Ordinals 系列如 Bitcoin Puppets，在大多數週內穩居 NFT 頂級系列的前十，近期底價也出現明顯上升

透過 NFT Pulse 的數據可以看到在回暖的 NFT 當中，也有比特幣 NFT 包含 Bitcoin Puppets、Node Monkes 等，當中交易量是被 Magic Eden 所包辦。

延伸閱讀：NFT 交易龍頭 Magic Eden 發幣即上線幣安及 Upbit！使用 $ME 打造跨鏈應用生態系

生態優勢

Bitcoin L1 擁有頂級迷因幣（$DOG，市值排名前 15）與頂級 NFT （Bitcoin Puppets 與 @nodemonkes，排名前 15），Solana 與 Ethereum 主網之外，沒有其他生態可與之匹敵。

不過需要注意的是，Binance 平台中的銘文市場已被移除，可以留意後續生態發展方向。

即將到來的催化劑

Magic Eden 的 $ME Token 發展：

本週 TGE 的 $ME 目前總稀釋市值已高達 48 億美金，此次活動帶來超過 4 億美元空投，分配給 Runes 和 Ordinals 的活躍用戶，上線於韓國交易所 Upbit，最高價格來到 13 美元左右，也就是 130 億美元的總稀釋市值。

Runes 的 Binance Futures 上市潛力

三大 Runes， $DOGS、 $PUPS 、 $BDC 已被提名上線 Binance 合約市場，若通過審核，將大幅改善目前 Bitcoin 難以自然價格發現的問題。

交易平台與錢包使用者體驗

Magic Eden 與 OKX Wallet 積極改善 UX、流動性與用戶可及性

$ME 的新資金將持續投入資源，提供不間斷的給予 BTC 銘文及符文生態激勵措施

潛在機會與敘事重建

與 Solana 和 Ethereum 過度競爭的交易環境相比，Bitcoin Alts 提供了一個重新定義敘事的機會。

自 Runes Token 標準引入以來還不到一年，目前來看仍在早期，未來發展潛力巨大

市場規模與重估可能

Bitcoin Alts 生態可以是最熱絡的生態之一，儘管目前 Bitcoin Alts 不是市場熱點，但穩定的估值、增長的社群和不斷的活動顯示出未來重估值的可能性

結論與展望

Runes 與 Ordinals 的生態目前保持穩健並充滿潛力，適當的催化劑（如 Magic Eden $ME TGE 的造富效應或 Binance 合約市場上幣）都可能推動該領域迎來重大成長機遇。