保姆級教學：如何透過鏈上 Launchpad 掌握高潛力項目的早期低市值投資機會？

2017 年 ICO 神話曾創造多個散戶暴富故事，項目方成立初期給予散戶早期投資機會，締造日後數百數千倍的報酬。時至今日優質項目的 ICO 已大幅減少，諸多 ICO 專案充斥資訊不對稱的問題，不過即使在這一個山寨幣無法齊漲的週期，我們依然能夠見到 ICO  5-10 倍以上的報酬出現。

究竟哪裡還能找到高潛力項目的早期參與機會呢？

本文透過多個因子從超過 30 個社區輪募資平台中篩選出 5 個優秀平台，從團隊組成、過往融資、值得關注的埋伏空間進行詳盡介紹，並在文末介紹讀者如何快速通過繁瑣的 KYC 及 POA 程序

Alpha Launchpad 總盤點

• Echo：平台 Groups 機制帶動多個投資人社群落地

• Legion：專為 Degen 打造，結合鏈上交互歷史為投資人評分

• Buidlpad：幣安與 Nomad Cappial 背景，財富效應強

• CoinList：Alpha Launchpad OG

• Binance Wallet IDO：低門檻、高報酬率，最熱門的 IDO 平台

Echo：平台 Groups 機制帶動多個投資人社群落地

Soruce: echo | Rootdata

Echo 和 Legion 同為本輪週期中活躍的高潛力項目 Launchpad。不同之處在於，Echo 推出的「Group 制度」允許 KOL 或生態運營方成立投資社群，組員可獲得特定項目的社區輪參與資格，類似傳統金融聯合承銷( Syndicate) 的操作。

近期 Base 團隊即與 Echo 合作，在平台上部署「Base Ecosystem Group」，成員將可優先參與未來 Base 生態項目的早期投資輪。

Echo 團隊背景

1. 創辦人 Cobie 同時是知名的天使投資人及 OG ，曾經投過的項目包含 Ethena、MegaETH、Initia、Monad 等

2. CEO CL 則是量化背景曾在日本銀行（Bank of Japan）擔任交易員（Gold Trader），主責黃金資產的交易工作，現在則是做市商暨風投機構 Manifold Trading 以及投資機構 eGirl Capital 的合夥人。

Echo 社區輪績效

Source: https://app.echo.xyz/groups/filter/available

 

透過 Echo 平台上的列表，可找到官方原生 Group──The Echonomist。只要完成 KYC，即可參與 Echo 官方推出的社區輪投資。

筆者認為 The Echonomist 是一個極具潛力的低估值投資場域，過往曾開放多個早期項目參與機會，包括 Initia、MegaETH、USUAL 等：

• MegaETH、USUAL 雖未公開 FDV，但可確認：

• MegaETH 社區輪參與資格的取得難度遠低於後續的 ICO 輪

• USUAL 的融資成本也沒有過高炒作，提供合理 FDV（根據 USUAL 官方推文）。

• Initia ($INIT) 在 Echo 社區輪的 FDV 為 2.5 億美金，相比上一輪 VC 融資的 3.5 億美金 FDV，低了近 30%，提供一般投資者相對有利的進場機會。

社區輪社群 Base Ecosystem Group 

Source: https://app.echo.xyz/groups/base-ecosystem-group

 除了 echo 官方原生 Group 之外，也可以申請加入不同組織或 KOLs 創立的 Group，近期 Base 宣布在 echo 部署 Base Ecosystem Group，未來可能有機會透過 echo 埋伏到 Base 生態的潛力新星項目。

請注意入群審核需要時間，建議閱讀文章時邊申請，把握未來潛在機會

Echo KYC 政策與流程

Echo 的 KYC 流程與 Legion 類似，建議使用護照及全英文居住證明文件申請 KYC。詳見文章末段

Legion：專為 Degen 打造，結合鏈上交互歷史為投資人評分

Legion 團隊背景

Source: https://www.rootdata.com/Projects/detail/LEGION?k=MTQxNzE%3D

 

Legion 成立於 2024 年，並在同年 8 月獲得 Cyber Fund、Delphi Digital、AllianceDAO 等知名機構共 200 萬美元的種子輪投資。

共同創辦人 Matty 過去曾在老牌 BTC Layer 2 Stack 任職，也主責過通訊應用 Status $SNT 的代幣經濟學設計，目前在 Legion 也為平台中項目方給予代幣經濟學的顧問建議。

Legion 平台介紹與特色

Source: https://legion.cc/app/score

 Legion 的投資門檻較高，每個融資輪都採取獨立審核制，事前需撰寫 Cover Letter 明確表達自己的鏈上經歷以及為何看好該項目等要點。用戶完成 KYC 之後需要連結錢包、Twitter 或 Github 帳號，建立標準化的 Crypto 積分履歷。有助於項目方揀選出足夠優秀的鏈上參與者，建立實力堅強的投資人社群。

Legion 社區輪績效

Source: https://legion.cc/app/invest

自去年 8 月以來 Legion 已完成 12 場社區輪融資，其中已 TGE 的有 UTXO Layer2 項目 Fuel Network 以及 BTC 本位的 ETH Layer 2 Corn

Fuel Network $FUEL 開盤於 $0.075，並在一週後一度站上 0.09 ，參與者成本 0.02，獲取至少 2.75 倍的報酬，儘管目前 $FUEL 已從高點跌約 90%，100% 解鎖於 TGE 的優惠條件仍給予參與者足夠的出場空間。

延伸閱讀：即將在上幣的 Fuel Network 是什麼？有哪些機會值得埋伏？ | 高勝率交易機會介紹

Corn $CORN 則呈現完全相反的光景，參與者成本 0.06，需等待 1 年才解鎖 + 第二年線性解鎖，而 $CORN 開盤後市價已下殺至 0.05，投資人處於浮虧狀態。可見不是每個社區輪融資都是穩賺不賠，參與前仍需盡心研究

Legion 接下來值得關注的社區輪專案

Source: https://legion.cc/app/invest

 Legion 目前進行中或即將上線的項目有 Fragmetric、Hyperlane、Session、eOracle，其中筆者認為最值得關注的是 Fragmetric 和 Hyperlane。

Fragmetric 是 Solana LRT 協議，目前 TVL 已突破 1.2 億美元，兩個月逆勢上漲 100%。團隊發跡於 Solana 官方黑客松，總融資額達 1,200 萬美元，天使投資人有 Solana 共同創辦人 Anatoly 及 Lily Liu 和多位知名項目方、做市商等。目前此輪融資已在審核階段，值得關注 TGE 後表現

Hyperlane 則是跨鏈互操作基礎設施，為 Eclipse、SOON 等 VM 協議或跨鏈應用提供技術支持，於 4 月 3-14 日進行空投註冊活動，顯示即將 TGE，值得關注 $HYPER 最終是否如 $FUEL 一樣，在新幣上線的前幾天發起 pre-TGE 社區輪，給予散戶幾天內產生報酬率的投資機會。

Legion Telegram 通知頻道：https://t.me/+lPQCBWzMvtMxZjdk

Buidlpad：幣安與 Nomad Cappial 背景，財富效應強

圖：Buidlpad 於 2025 年 1 月上線的社區輪融資，也是至今唯一的融資案

 

Buidlpad 創立於 2024 年，創辦人 Erick Zhang 同時也是知名 VC Nomad Capital 的合夥人，過去曾在 Binance 研究部門並擔任 CoinMarketCap 的 CEO。 

Solayer $LAYER 公售輪績效

今年 1 月 Solayer $LAYER 上線 Buidlpad 公售輪，成為它第一個也是目前唯一的專案，當時公售價格 $0.35，100% 公售代幣於 TGE 同時解鎖，事後 $LAYER 開盤價為 $1.3，並一度竄升至 $1.5，參與者僅在 3 週內就獲得近 3 倍報酬，非常值得關注後續 Buidlpad 是否再次聯合項目方給予散戶優秀項目方的低市值參與機會。

在 Solayer TGE 2 個月後， $LAYER 更是從底部勢如破竹，逆勢上漲至 2 美元，為參與者帶來 4.5 倍的 報酬。可見 Buidlpad 首戰即創佳績，值得關注後續上線幣種。 

延伸閱讀：Solana 大會 Breakpoint 秘辛！採訪 Solayer 與 Perena 團隊，再質押、穩定幣賽道項目近況更新

Buidlpad 值得關注的機會

值得關注的是，Solayer 早期曾獲 Nomad Capital 投資，正式 TGE 當天即上線幣安交易所，與 Buidlpad 創辦人 Erick Zhang 的幣安及 Nomad Capital 背景重疊。或許可以期待：

1. 其他 Nomad Capital 投資的項目未來上線 Buidlpad

2. 上線 Buidlpad 的項目方 TGE 上線幣安

 

參考 Nomad Capital 已投資且未發幣或近期發幣的項目，可以注意：

• Skate：跨鏈互操作協議，開發無狀態 AMM 機制，使 DEX 統一全鏈流動性，最大化資本效率，Skate 過去也在 Legion 上開放社區輪投資

• StakeStone：LST 及 LRT 協議，旗下發行 ETH LRT $STONE 以及 BTC LST $sBTC 和 $stoneBTC，先前上線 Binacne Wallet TGE 活動，近期低點漲幅超50%

• Lombard：基於 Babylon 生態的 BTC LST 協議， $LBTC 發行商

• Sahara：AI 公鏈生態，融資總額高達 4,900 萬美元，Yzi Labs 領投支持

CoinList：Alpha Launchpad OG

CoinList 團隊背景

Source: https://www.rootdata.com/Projects/detail/CoinList?k=MzQ0Ng%3D%3D

 

CoinList 成立於 2017 年，是 OG 級的 Launchpad，創始團隊成員均畢業於美國頂尖大學，具有 Citi Ventures、Morgan Stanley、Blackrock 等金融業及創投背景，並在 2018-2021 年三輪融資輪次中共獲得 1.192 億美元投資，最後一輪估值高達 15 億美金，投資陣容包含 Polychain、Accomplice、 Twitter 共同創辦人 Jack Dorsey 等機構及天使投資人。

透過 Rootdata 可知團隊過往經歷與諸多傳統金融巨頭、Web2 企業、知名 Web3 創投機構均有密切關係，也奠定 CoinList 早期成功吸引大量明星項目的基石。

CoinList 社區輪績效

Source: https://coinlist.co/token-launches

 

CoinList 在 2017-2022 年創造多個 ICO 神話，其中包括：

 

被譽為最強以太坊殺手的 Solana 在主網上線前也上線 CoinList，融資成本僅為 $0.22 ，持有至今的參與者 ROI 超過 500 倍，早期許多數十乃至數百數千倍的報酬都誕生於 CoinList，同時也有這一輪牛市初期背靠貝萊德的 RWA 龍頭項目 $ONDO

 

圖：Coinlist 近年來投資績效 | CryptoRank

 

延伸閱讀：Ondo幣｜抗跌 RWA 賽道龍頭 Ondo 介紹 ，代幣化美債 USDY 介紹，申購教學

CoinList 近期融資輪

Source: https://coinlist.co/token-launches

 

時至今日，CoinList 在 2023 年之後已少有出現超過 10 倍的社區輪融資，甚至沒有超過 20 倍最高報酬率的項目，筆者認為這與許多 Launchpad 對手出現，賽道競爭變激烈；代幣種類指數級成長，流動性不集中等因素有關。儘管盈虧比不如以往，CoinList 仍是取得相對低估值投資機會的入口，判斷時需要更加謹慎，避免開盤市值低於社區輪融資估值，造成損失

 

近期上線或完成融資的項目共有：

 

其中 DoubleZero 被認為是近期融資榜中最具潛力的項目之一，社區輪融資估值將於 4 月 15 日公告，參與門檻較高仍值得關注。

 

必須注意的是，CoinList 並不保證穩賺不賠，投資前建議針對目標項目作競品分析與估值研究，避免虧損。

Binance Wallet IDO

Source: https://x.com/Crypto_Dep/status/1910264349723099297

 

Binance Wallet IDO 活動具備的特色在於：

• 上幣迅速：最快僅需 2 小時即完成 TGE，資金流動效率高

• 參與門檻低：直接透過 Binance App 錢包頁面即可輕鬆參加

• 潛在報酬高：專案融資估值極低，前五個項目平均報酬達 6.18 倍

 

由於項目方選擇上線 Binance Wallet 的目的通常在於「行銷」而不是「融資」，為了提升市場熱度及散戶關注度，會傾向給予更低的估值，讓參與者在 TGE 後都能獲益，變現速度快、勝率高。

 

詳細的 Binance Wallet IDO 參與教學和介紹歡迎參考：幣安錢包創建、入金、出金教學，BNB 生態打金、嚕空投必備！

用戶身份認證 KYC 與居住證明 POA 最速教學

以上 4 個平台，筆者實測使用護照以及英文版居住證明均可以快速通過，由於部分平台如 Legion、echo 未支援中文證件的 KYC，需要使用英文文件，以下提供完整介紹

英文版居住證明（Proof of Address）教學

由於 Legion 僅接受英文版居住證明文件，讀者可以透過以下步驟取得證明文件，將以台灣身份的用戶為例

英文戶籍謄本正本 - 戶政事務所

1. 攜帶身分證

2. 親至戶籍地的戶政事務所申請

3. 等待六個工作天（辦事人員會當場通知可以取件的日期時間）

4. 再次前往戶政事務所櫃檯領取文件

英文居住者證明 (Resident Certificate) - 戶籍地最近的稅捐稽徵處

1. 攜帶身分證、護照、印章

2. 親至距離戶籍地最近的國稅局分處申請

3. 等待約 7-10 個工作天

4. 文件將以「掛號信」方式寄至聯絡地址

身份驗證常見問題

Q1：是否可以使用中文版文件進行 KYC

A1：部分平台，如 Legion，明訂僅接受「英文」KYC 文件

 

Q2：使用哪些文件，申請過程可以較為順利？

A2：護照 / 英文版居住證明或英文版戶籍謄本

 

Q3：平台方是否會因為禁止中國大陸用戶，連帶禁止台灣用戶？

A3：筆者到目前為止未遇到此狀況，台灣人可以順利使用此文件，儘管文件上顯示「Taiwan」或「Republic of China（R.O.C）」字樣，平台仍能分辨其與「Mainland China」、「The People's Republic of China（PRC）」的差異

 

Q4：香港用戶如何通過居住證明？

A4：經讀者實測，香港用戶的英文版銀行往來資料較易取得，可用一般文件通過居住證明

小結：掌握每個高潛力項目的低成本參與機會

筆者認為投資獲利的其中一個要點在於透過資訊差掌握低風險、高盈虧比的機會，本文介紹的四大 Launchpad 結合了團隊人脈廣、經常上線優秀項目、曾創造高報酬神話等特色，閱讀本文後值得完成平台的 KYC 程序，靜待高倍率社區輪投資機會到來。

延伸閱讀

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