最近播出的「零日攻擊」預告呈現出一種戰爭下的場景：ATM 領不出錢、股市停止交易、銀行關門，在這種情況下，就算是有一百張台積電的股市大戶，或銀行裡有上億存款，都領不出來。

另外沒演出來的場景，就算領出來，台幣可能也已經不值錢，戰爭下本國貨幣可能大幅貶值，物價大幅上漲，領出來也買不到多少東西，更嚴重一點甚至會出現商家不收台幣的情況。

這幾年之內俄羅斯戰爭爆發、以色列戰爭爆發 … 從風險角度我們當然該為此預作準備，但比特幣、黃金、美金，到底誰才是最適合的戰爭逃難資產？

比特幣最適合價值儲存，黃金使用範圍最廣，美金便利性最高

先說結論：沒有一個單一完美的戰爭逃難資產，各種資產都有優劣勢，最理想是都準備，根據各自的特性、戰爭逃難時的需求、以及自身資產狀況來分配。

第一步：先釐清需求。

戰爭逃難時，對於資產有哪些需求？

可簡單分類為三大需求：

• 資產轉移
  將資產轉移到安全的地方，這很大部分會受到資產形式的影響，假設大部分是房地產等不動產，這就屬於帶不走的資產，這裡的重點在於資產轉移的便利性與攜帶風險。

• 支付花費
  戰爭下日常與逃難過程中的花費支付，這部分重點在於對方接受用來支付的資產有哪些？以及資產可分割的程度 (不能期待對方總是能找錢給你)。

• 資產保值
  就像上一段所說，股市房市會大跌、貨幣會貶值，如果法幣已變成廢紙，帶幾千萬走也沒用，這部分重點在於哪種資產在戰爭下依然能保有購買力。

準備戰爭逃難資產時這三種需求都得考慮，根據每個人狀況不同會有些差異，假設根本沒有財產 (無房無車無股票無存款)，那大概沒有資產轉移與保值需求；如果不想逃離想繼續保持生活，那沒有逃難過程中的支付需求 (但依然有日常支付需求) 。

比特幣、黃金、美金比較，誰是更好的戰爭逃難資產

比特幣

比特幣是虛擬資產，沒有實體限制，資產轉移最方便，不管一顆比特幣或十顆比特幣，實體攜帶都只需要一個小小的 USB 作為硬體裝置儲存。

但實體攜帶都有風險，逃難過程中被搶奪、遺失、毀損等，將私鑰加密放雲端沒有攜帶風險，但有網路外洩風險、雲端服務的中心化風險等。

以戰爭下大額資產轉移而言，沒有實體限制與去中心化抗審查的比特幣是最佳選擇，至於方式需評估轉移過程，如果逃難過程風險低，可實體攜帶紀錄錢包私鑰的紙本；若評估逃難過程有諸多風險，上山下海艱難險阻，那加密放雲端會更好，或分散放在多間交易所 (須確保自己記得帳號密碼等關鍵登入資訊，且放交易所就失去了抗審查的特性)。

支付上比特幣受到諸多限制，雖然比特幣可分割，但一來不一定有網路可用，二來對方不一定願意收比特幣，以支付來說有更好的選擇。

黃金

黃金是歷史最悠久的資產，具有最強的價值共識，使用時有較高的接受度 (應該很少人不收黃金，但有真假判斷的問題)。

資產轉移時需考量資產規模，數十萬台幣換成黃金只是一小根金條，攜帶很方便，但數百數千萬的攜帶難度就提高了，不像比特幣完全不受規模影響。

攜帶黃金也有攜帶風險，黃金顯眼又重，有被搶奪、遺失的風險，以及支付上無法分割，不能期待逃難時拿黃金買食物對方會找錢。

許多上個世代的人認為黃金是最好的戰爭逃難資產，先不管保值與否，單純考量逃難時的攜帶風險與支付上的分割需求，黃金並不好用，以小額來說，美金會是更好的選擇。

美金

這就是法幣，戰爭時本國貨幣可能大幅貶值，沒人想收，所以選擇最國際通用的美金。

美金最大優點是接受度高與分割方便，可覆蓋最大的支付需求，但它依然有缺點。實體一樣有攜帶風險，且大額時體積更大更不方便。

如果使用美金做資產轉移，最好的做法應該是直接在海外銀行開戶存入美金，跟比特幣放雲端或交易所一樣，不移動資產而是移動人，等人到國外時再從當地領出。但戰爭下有帳戶被凍結的可能性，在這一點上比特幣享有獨一無二的去中心化抗審查優勢。

比特幣最獨特優勢：去中心化抗審查

比特幣最獨特的優勢是去中心化抗審查，如果自己持有私鑰助記詞，將比特幣放在非託管的加密貨幣錢包中，只要私鑰不外洩，沒有人可以凍結它，沒有人可以奪走它。

舉例來說：

• 不需要擔心政政府凍結銀行帳戶

• 不需要擔心政府禁止跨國轉帳

• 不需要擔心政府沒收銀行中的個人資產

持有實體黃金也有類似效果，但比特幣與黃金在持有便利性、攜帶便利性、可分割程度等部分的差距非常大。

小結 - 比特幣最適合做資產轉移，美金最適合做日常支付

保值的部分則很難評估，受到期間長短、戰爭影響層面、當時市場氣氛等影響。資產保值沒有誰特別明顯有利，但應該都比帶不走的房地產或會大幅貶值的本國貨幣好，理想上是分散配置。

比特幣與黃金究竟誰是更好的戰爭逃難資產？正確答案是沒有答案，視需求而定，各有優劣，而且應該要加入美金一起比較。

• 從去中心化、抗審查的角度，比特幣勝

• 以資產攜帶便利性，比特幣勝

• 從支付便利性，美金勝

• 從接受度與保值，有時候黃金勝

必須根據個人需求來規劃，有多少資產要轉移？轉移到哪裡去？戰爭時的日常或逃難支付主要會用在哪些場景？

基本上這也是一個 "小孩子才做選擇，大人全都要"　的問題，全部都要是最好的答案，再根據個人需求決定配置。

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