在支付巨頭 Visa 積極探索區塊鏈的同時，主要競爭對手之一 Master Card 日前也宣布正在測試將 CBDC 封裝到區塊鏈上的技術，各國研究、測試 CBDC 進展的消息也時有耳聞，彷彿是一場新世紀的軍備競賽。究竟什麼是 CBDC，CBDC 又會對一般用戶或投資人帶來什麼樣的影響？

這篇文章將為你詳細介紹什麼是 CBDC，CBDC 作用為何，跟一般的加密貨幣和各國法定貨幣有什麼不同，並一覽各國的 CBDC 發展進度！

什麼是 CBDC：中央銀行數位貨幣

CBDC 是中央銀行數位貨幣（Central Bank Digital Currency）的縮寫，也稱為央行數位貨幣，是由一個國家或地區的中央銀行發行的數位形式的貨幣，可以視為當地法定貨幣的數位版本，所以偶而也會被稱作「數位新台幣」或是「數位港元」。

因為由國家發行，CBDC 也是一種法定貨幣，具有與傳統貨幣相同的法律地位，也具有和傳統貨幣相同的流通、支付和價值存儲功能。通常是以區塊鏈或分散式帳本技術為基礎，允許有需求的人民在鏈上安全的進行數位交易。

為什麼需要 CBDC：降低交易成本、提高金融普及性、抑制非法金融活動

雖然對於已開發國家中的都市而言，在日常生活中的食衣住行中運用數位第三方支付已經習以為常，但拉遠到相對偏鄉地區，就能發現同樣是轉帳或支付，有許多因為區域發展落差而帶來的不便。無時間限制、受到政府保障背書的 CBDC 就是為了解決或改善這些問題。

提升交易速度降低交易成本

雖然因為疫情的原因，近年大多數傳統金融機構，例如銀行都已經完成成熟的數位轉型，但用戶依然受限於這些金融機構有限的營業時間和作業程序，在遇到國際轉帳時更是要等待數天以上，CBDC 的推出可以現代化國家的支付系統，提供更快速、更安全的支付解決方案，以滿足現代數位經濟的需求。

提高金融普及性

在幾乎人人都和金融信用系統綁定的現代，其實還有許多沒有能力開立銀行帳戶，或因為身處偏遠區域，當地金融機構服務量能的低的人群，無法順利使用金融服務，只能轉而使用更高成本、低透明度的金融服務。無需第三方中介機構，只需要數位錢包就能使用的 CBDC 可以提供更輕鬆、安全的資金獲取和支付管道，促進金融的普及性。

抑制非法金融活動

雖然區塊鏈技術本身具有匿名性，但由國家發行和管理的 CBDC 反而能利用分散式帳本的可追朔性，來防治洗錢或其他非法金融活動，打擊金融犯罪。

CBDC 有哪些種類：零售型、批發型、區域型、跨境型

CBDC 可以根據其發行和使用方式，以及技術基礎分為不同類型，以下我們就介紹一些常見的 CBDC 類型。

零售 CBDC（Retail CBDC）

這種 CBDC 是直接發行給個人和企業，用於日常交易和支付。它的功能類似於傳統現金，但以數位形式存在，可以存儲在數位錢包中。零售 CBDC 旨在提供一種安全且高效的數位支付方式，以代替現金和傳統銀行存款。

批發 CBDC（Wholesale CBDC）

這種 CBDC 主要用於金融機構之間的大額交易和清算。它有助於提高金融體系的效率，尤其是在金融市場中，可以用於金融工具的發行和交易，以及銀行之間的資本市場活動。

區域 CBDC（Regional CBDC）

某些國家或地區可能計劃發行 CBDC，而不僅僅是由中央銀行發行，而是由多個中央銀行或區域金融機構聯合發行的數位貨幣。這有助於區域金融合作和支付整合。

跨境 CBDC（Cross-Border CBDC）

這種 CBDC 被設計用於跨國支付和金融交易。它有助於降低跨國支付成本和提高效率，並簡化國際貨幣轉移。 

需要注意的是，不同國家和地區可能會選擇不同的 CBDC 模型，僅發行一種或同時發行數種，並根據特定需求和政策目標進行調整。

法定貨幣、CBDC、加密貨幣、穩定幣比較

整體而言，有別於傳統法定貨幣，CBDC、加密貨幣和穩定幣都是數位貨幣，但每種貨幣類型都有自身的優點和缺點，並且在不同情況下適用，各國的具體規範和法律也會有所不同，因此實際規範可能因地區而異。

以下我們就整理了一個表格，讓大家能夠清楚比較這些貨幣之間在通用、安全、監管、交易支付效率上的優劣。

各國 CBDC 發展進度：台灣、香港、中國、日本、韓國、美國的 CBDC

根據統計，掌握全球 98% GDP 的 130 個國家都在探索 CBDC 的可能性，歐洲央行也預計在今年開始數位歐元試點。目前世界各國的 CBDC 發展可以根據進度簡單分成六個階段：取消、不活躍、研究、發展、測試、已發行。

台灣 CBDC：數位新台幣處於發展階段

台灣央行從 2020 年開始就開始陸續測試分散式帳本技術，並於 2022 年開始測試通用 CBDC、大眾宣導教育、精進平台技術、研擬法律架構，預計 2025 年才會全數完成。

香港 CBDC：數碼港元處於測試階段

香港自 2017 年開始研究零售型與批發型的 CBDC，並陸續與多間企業合作試驗，讓銀行和業界等可以深入研究數碼港元用例，並在 2023 年 5 月啟動第二軌數碼港元先導計劃，研究全面支付、可編程支付、離線支付、代幣化存款、Web3、交易結算和代幣化資產結算等。

中國 CBDC：數字人民幣處於測試階段

中國自 2014 年成立數位貨幣研究專門團隊，並於 2019 年起相繼在深圳、蘇州、雄安新區、成都及2022冬奧啟動試點測試。2022 年起數字人民幣（試點版）應用程式正式在蘋果 App Store 及 Android 各大應用商店上架並開放下載，並開放在主要都市使用。2023 年，數字人民幣 App 新增 SIM 卡硬錢包功能，並整合多間主要銀行服務，發展型態相當成熟。

日本 CBDC：數位日圓處於測試階段

從 2021 年開始，日本央行（BOJ）就已經針對驗證（Proof of Concept, PoC) ，進行多階段的實驗，並在 2023 年 4 月啟動 CBDC 試點計畫，聯合 60 多間本地企業，進行零售結算的業務和技術方面的測試，並觀察數位日圓的應用狀況。

韓國 CBDC：數位韓元處於測試階段

從 2021 年開始，韓國央行（BOK）就開始分階段進行 CBDC 的離線交易、利息支付和兌付、凍結和託收、跨境匯款等功能，並於隔年度順利完成。2023 年 10 月，韓國央行開始與國際結算銀行（BIS）和其他機構合作，開始進行批發型 CBDC 的測試，探索 CBDC 在商業銀行應用中作為存款和結算資產的可行性。

美國 CBDC：數位美元處於發展階段

2022年，現任總統拜登在 5 月發佈的加密貨幣行政命令中，將開發美國 CBDC 定位為緊急任務。但在隔年度，共和黨發起的禁止 CBDC 相關法案在眾議院成功通過第一階段，因此數位美元的發展，還需要看兩大黨的政治角力結果。

追蹤各國 CBDC 發展進度：CBDC Tracker

▍CBDC 全球追蹤網站：https://www.atlanticcouncil.org/cbdctracker/

在由 Atlantic Council 建立的 CBDC 追蹤網站中，可以依照全球地圖，即時追蹤各國不同類型 CBDC 的研究、法律監管框架以及發行的進程。

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