去中心化預言機 Oracles 是什麼？有什麼用？市值超過百億的重要賽道

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去中心化預言機 Oracles 是什麼？有什麼用？市值超過百億的重要賽道

DeFi

基礎知識

東東

・2024/06/23

對於第一次聽到「預言機」這名詞的人來說，應該一頭霧水不知道這是什麼？預言機？預言了什麼？預言與區塊鏈這麼高科技的東西似乎不該扯在一起。

但這只是個名詞，預言機 (Oracle) 其實是金融系統中非常重要的基礎設施，使用者不一定會感受到它的存在，但沒有它的話，整個系統幾乎就無法運作了。

什麼是預言機 (Oracle)

Oracle，中文翻做預言機，最簡單直接的理解就是報價機，更完整一點的說法是傳遞外部資訊進來的機器。

區塊鏈本身是一個獨立的網路系統，鏈上資訊都會經過驗證，但如果是外部資訊呢？區塊鏈跟外部世界沒有直接聯繫，智能合約無法讀取外部世界的資訊，需透過第三方服務：預言機將外部資訊帶進來，才能執行某些行為。

以兩種情況為例：

在鏈上借貸市場中抵押資產並借出貸款，當健康係數不足時會啟動清算，健康係數計算取決於價格，精準的價格資訊從哪裡來？這時候就需要預言機提供精準的報價，讓 DeFi 協議執行該有的動作。如果價格不精確不即時，智能合約無法做出該有的操作，DeFi 協議就得承受更高風險。
在鏈上預測市場中參與例如球賽結果的預測，球賽結束後到底誰贏了？智能合約不會看比賽直播，不會知道比賽結果，這資訊必須由第三方服務提供，這也是預言機的任務。

去中心化是區塊鏈最核心的特色與價值之一，「Don't Trust, Verify」(不要信任，驗證) 也是核心理念，當然不該使用中心化預言機來導入資訊，去中心化預言機是區塊鏈中不可或缺的關鍵基礎設施，尤其是 DeFi，沒有預言機提供服務就幾乎無法運作。

去中心化是什麼？有什麼優缺點？跟區塊鏈的關係？

預言機有什麼用

預言機作為第三方服務，以去中心化的方式提供經過驗證的外部資訊，成為區塊鏈與外部世界的橋樑。

外部資訊例如有價格、天氣、比賽結果、選舉結果、物聯網上的貨物資訊等。

區塊鏈上的智能合約在運作時，邏輯通常是如果 A (條件符合) 就執行 B (後續行為)，若 A 的判斷跟外部資訊相關，就需要預言機導入資訊給智能合約。

什麼是智能合約？與加密貨幣的關係？

去中心化預言機的技術原理 – 以 Chainlink 為例

Chainlink 是目前龍頭預言機項目，代幣 $LINK 是市值排名第 15 的加密貨幣，目前流通市值高達八十多億美金。

以 Chainlink 的架構為例說明去中心化預言機的運作：

Chainlink 網站上提供了多種應用場景的運作架構圖

去中心化預言機 Chainlink 技術架構

基本上有這六個部分：

數據來源
不是單一數據來源，而是從多個來源收集數據。
數據聚合
數據來自多個來源，各自之間可能會有點差異，使用例如平均、加權平均、中位數等統計方式聚合數據。
去中心化網路節點
跟一般的區塊鏈一樣，網路由多個節點組成，每個節點各自負責接收與聚合數據，節點是開放的，任何人都可以參與 (需要質押代幣)，節點會將聚合的數據提交給區塊鏈網路，以及驗證其它節點提交的數據。
共識機制
區塊鏈網路再透過共識機制彙整各節點提供的資訊，生成最終的數據，共識機制包含相互驗證、投票 (可能會加入權重因素，質押的代幣愈多權重愈高)、信譽系統 (過去表現愈好信譽愈高) 等。
數據傳送
最終數據傳送給智能合約。
激勵與懲罰
如何讓節點做出正確的行為？透過代幣激勵，根據節點的貢獻提供獎勵，對表現不佳的節點也會懲罰，例如扣除押金。

不只是數據來源分散，處理數據的節點也分散，再透過共識機制聚合成最終數據提交給合約，可避免單點故障或做惡的風險。

去中心化預言機的優缺點

優點：
去中心化避免了單點故障風險，也提供了去信任化的數據，適合需要高度安全性與信任的應用場景。
缺點：
機制較複雜運作成本較高，數據需要更多處理流程可能會導致一些延遲。

預言機賽道表現如何？有哪些預言機項目？

根據 Coinmarketcap 數據，預言機賽道目前總市值 130 億美金，是 DeFi 重要賽道之一，市值只排在 Restaking、LSD、RWA、DEX 這幾個賽道之後。

鏈上數據平台 DUNE 上的熱門敘事儀表板 Narratives Tokens Breakdown

可看出預言機早在 2018 就存在，是存在已久的基礎設施，自去年底市場回暖至今這一波也有不錯的價格表現。

上個月 (2024 / 5 月) 是各主流敘事中表現最好的。

過去三個月表現在各敘事中也排名第一。

預言機賽道有多少上漲空間？

市場價格漲跌很難預測，這裡只試著提供一個對比參考。

在傳統世界中提供相關數據的通常被稱為數據提供商，目前全球最大的數據提供商為 S&P，標準普爾，簡稱標普，當然它提供的服務遠不只數據提供，還包含了指數工具、信用評級、投資顧問、金融分析等等，但未來去中心化預言機也可能提供其他服務。

S&P Global Inc. (SPGI) 目前市值為 1360 億美金。

或另一家知名金融數據提供商彭博社 Bloomberg L.P.，除市場數據提供之外，也是新聞媒體並提供一些企業服務，彭博是一間私人公司並未公開上市，沒有公開市值，2023 一些媒體估計彭博的估值在 700-750 億美金之間。

目前整個去中心化預言機賽道總市值為 131 億美金，龍頭 Chainlink 市值 83 億。標普 1360 億美金的市值與彭博 700-750 億美金的估值，實際上各公司業務不同、所處市場不同，不能完全比照，僅供參考，或許能作為一個預言機賽道的未來想像空間。

預言機賽道項目介紹 - OEV 將帶來預言機的新紀元嗎？

目前排名前三的預言機項目：

Chainlink｜$LINK

預言機龍頭，2014 就創立，是目前最被廣泛使用的去中心化預言機，主要支援 EVM 鏈。

除了預言機還橫跨了這些領域：跨鏈、數據、儲備證明、隱私預言機、自動化計算、開發人員平台、公平性證明、交易排序服務，也正在以業界最高標準，唯一選擇的態勢快速增加 Web 2 的金融機構合作夥伴。

眾賽道不可缺乏的底層技術多角經營的預言機 Chainlink

Pyth Network｜$PYTH

2021 創立，類似 Solana 版的 Chainlink。Solana 是知名高速公鏈，在平台公鏈中市值排名第三，TVL 排名第四，得到傳統支付巨頭指名合作，是生態非常活躍的公鏈。

Pyth Network 的特色在於能提供更低延遲的數據 (鏈下更新速度更快)，以及提供 "第一方" 數據，也就是說它的數據直接來自相關運營機構 (例如交易所)，這提高了數據的透明度和可信度。

以及不同於傳統預言機推送式更新 (定期更新數據發布) 的機制，Pyth Nerwork 的機制式需求時更新，當客戶有需求時才更新，如此可以減少鏈上費用消耗。

API3｜$API3

2020 創立，與其說它是預言機，說它是去中心化協議更準確。

API3 協議讓 DApp 能直接透過鏈上原生 API 獲取第一方來源的數據，消除了傳統第三方預言機的中間層。愈少中間人，愈少風險。

接著在 2024 / 1 月，API3 使用 Polygon CDK 打造 zk-rollup 的第二層 OEV Network，創造出一個新名詞 OEV (Oracle Extracted Value, 預言機可提取價值)。

用最簡單的方式說，就是透過預言機本身能精準掌握價格的特性，在市場波動中利用特定機會獲取利潤，例如在清算中透過訊息差獲利。

這機制的好處在於，這讓數據提供者有直接從區塊鏈上獲利的機會，相較於傳統預言機跟數據提供者購買數據，這機制讓數據提供者多了一個主動提供數據的誘因。

API3 提供 Oracle Stack 解決方案，讓開發者能更簡單更靈活的部署，提升預言機的可讀性，讓 dAPI 中的 data feeds 如 ENS 一樣簡單易懂，開發者透過 API3 市場能存取超過 160 個 dAPI、超過 20 條鏈的數據來源，近期合作夥伴幾乎都是很有潛力的強勢項目，例如 Core、Bitlayer、inEVM 等。