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由美國最大加密貨幣交易所 Coinbase 推出的 Base 鏈是今年成長最多的 Layer 2。根據 DeFiLlama 數據，今年以來 TVL 成長四倍，交易數量成長超過十倍，目前已是第二大 Layer 2，距離一直以來的 Layer 2 霸主 Arbitrum 距離只差 15%
Aerodrome 是 BASE 鏈上龍頭協議，Base 鏈上過半 TVL 都鎖在 Aerodrome 裡，今年以來 Aerodrome TVL 成長超過十倍，交易量成長超過百倍。
飛快的成長也反映在幣價上，代幣僅推出一年， $AERO 幣從今年 2 月至今已上漲超過 1200%。
這篇文章將介紹 Base 鏈上龍頭協議 Aerodrome 是什麼？代幣 $AERO 如何擺脫常見協議代幣挖提賣的死亡螺旋？是怎樣的特殊機制能引爆如此快速的成長？Aerodrome 簡易操作教學以及 $AERO 購買管道。
Aerodrome 小檔案
Aerodrome 是什麼？$AERO / $veAERO 代幣介紹
Aerodrome 是 Base 鏈上的龍頭 AMM DEX (自動做市商去中心化交易所)，特殊之處在於代幣經濟綁定了賄賂機制，提高使用者提供流動性、購買代幣、鎖定代幣的動機，達成正向循環帶動成長。
Aerodrome 在 Velodrome (OP 鏈上龍頭 DEX) 的基礎上建立，兩者機制類似，分別在不同的 Layer 2 上成為龍頭 DEX。
延伸閱讀：
Optimism 生態龍頭 Velodrome，什麼是 VELO 幣，了解 DeFi 賄賂收益
Q：什麼是 AMM DEX？
A：自動做市是一種加密貨幣 DeFi 創新，讓交易從人與人之間變成人與流動性池之間，不同於傳統交易需要對手方，AMM 中不需要對手也能交易；而 DEX 指的是去中心化交易所，讓人們能使用去中心化錢包買賣加密貨幣，AMM DEX 還能讓人們參與流動性挖礦，注入流動性賺取收益。
延伸閱讀：
什麼是流動性挖礦？能賺多少收益？無常損失又是什麼？
Q：Aerodrome Finance 的特色是什麼？
A：最大的特色在於其代幣的 ve (3,3) 機制，打造出流動性與幣價的正向循環
$AERO / $veAERO 代幣模型，什麼是 ve (3,3) 賄賂機制？
ve 治理模型由 DeFi 藍籌項目 Curve 提出，要參與治理必須先鎖定代幣，根據鎖定的數量與時間取得對應的 ve 代幣，ve 代幣才是用來投票治理的治理代幣。
ve 的概念：投票權利不是根據你持有的代幣有多少，而是根據你願意鎖定多少、鎖定多久，願意鎖定更久表示你更認同這個協議，能取得更多治理代幣，當下就能有更高的投票權重。
也可以說是透過鎖倉 “數量” 及 "時間長度” 決定你在這個協議的影響力。
用一個表格來作為說明：
以上數字只是說明用，非實際數字。在 Aerodrome 中，就是鎖定 $AERO 幣來獲得 $veAERO，獲得的數量與鎖定的時間成線性比例，最長可鎖定四年。
(3,3) 機制則是一種優化過後的 DeFi 質押機制，可以簡單理解為一種打造正向循環的機制，讓你質押愈多、賺愈多、想投入愈多、這帶動幣價上漲，幣價上漲又等於讓獎勵變多，於是又想投入更多，這又帶動幣價上漲 ... 類似這樣的循環。
ve(3,3) 模型結合了治理與賄賂機制，目標是打造正向循環吸引更多流動性並提高代幣價值。
這機制並不是 Aerodrome 首創，最初由 Fantom 鏈上的新型 DeFi - Solidly 推出，OP 鏈上的 Velodrome 也借鏡採用了這機制，接著又推動到 Base 鏈上的 Aerodrome。
舉例說明：有個新上的迷因 "東東幣 - ETH" 流動性池
流動性池總共有三種收入：交易手續費、官方排放的 $AERO 獎勵、其他項目或協議方可能會提供的額外流動性獎勵。
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首先，"東東幣 - ETH" 池產生的交易手續費，依投票比例分配給投票者
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接著，$AERO 為通膨模型，固定排放新的 $AERO 幣，這部分根據各個池的投票比例分配，得到愈多票的流動性池會被分配到最多的 $AERO 排放
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最後，某些項目為了推廣，例如這例子中的東東幣，會提供額外的激勵 (例如更多東東幣)，這部分就像是賄賂，吸引人們將 veAERO 投給這個池，也會得到這部分的收益
流程：
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新迷因幣一開始沒人氣，項目方提供巨額獎勵 (賄賂)，吸引 $veAERO 持有者投票到這個池
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因投票比例提高，被分配更多 $AERO 排放，這個池的 APR 提高了
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更高的 APR 吸引更多人注入流動性，這同時也會拉抬東東幣的價格
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更高的東東幣價格 = 更高額賄賂，更多 $veAERO 被吸引投票過來
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這又帶動更多的 $AERO 排放，又拉高 APR
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有更多人想投更多 $veAERO，這透過鎖定 $AERO 來獲得，於是提高 $AERO 需求，拉抬幣價
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更高的幣價 = 更高的獎勵，想賺更多得鎖定更多 $veAERO 來投票
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更高的幣價、更高的鎖定率、參與者更高的報酬率、項目方得到更好的流動性，所有人都得利，利益交叉綁定，沒有人想退出
持有 $veAERO 的好處與用途
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投票給流動性池，提高該流動性池被分配的 AERO 獎勵
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根據投票權被分配該流動性池的手續費收益
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被分配該流動性池的流動性獎勵
ve(3,3) 打破常見挖提賣死亡螺旋
DeFi 協議代幣常用來作為流動性激勵，但過去常見 "挖提賣" 死亡螺旋：
挖 - 人們投入流動性參與挖礦
提 - 領走代幣作為流動性獎勵
賣 - 到市場上賣出套現
給愈多獎勵，人們賣愈多，幣價愈低，獎勵愈不吸引人，只好給更多獎勵，於是人們又賣更多。
ve(3,3) 模型將流動性激勵與治理投票機制結合，要挖之前你必須先鎖定，想提更多就得鎖更多，有效降低賣壓，打破死亡螺旋。
$AERO 幣價走勢
根據 Coinmarketcap 數據，$AERO 自 2024 / 2 月至今，歷史最低價格 0.08346，歷史最高價 2.0216，撰文當下 1.24，跟 2 月上線時相比上漲了 1246%。
Aerodrome 操作教學
操作跟常見 AMM DEX 差不多。
來到官網：
https://aerodrome.finance/
右上角按下 Connect。
目前支援這幾個錢包，browser wallet 例如瀏覽器安裝的小狐狸擴充，首先要連接錢包，接著要發送一次簽名才能開始使用。
接著就進入網站，上方幾個常見功能：
Swap：兌換，用一種代幣買賣另外一種代幣
Dashboard：儀錶板，可看到自己目前的資產參與狀況
Liquidity：一覽各流動性池，注入流動性
Vote：投票，將你鎖定的 veAERO 投票給流動池
Lock：投票前必須先鎖定，才能得到 veAERO
Incentives：這是給項目方協議方使用的功能
基本常見的功能就不多做說明，針對初次使用 Aerodrome 的人，需要特別說明的是鎖定 Lock 這部分。
點進 Lock 頁面後會看到這樣，Create Lock 指的就是將持有的 $AERO 幣鎖定，根據鎖定時間得到對應的 $veAERO。
veAERO 的形式是 NFT，不是一般的 ERC20 代幣，錢包中餘額沒看到不用緊張。
Lock 就是鎖定 $AERO 獲得 $veAERO，這部分很簡單，接著的 Relay 稍微複雜了一點，簡單說 Relay 是其它合作項目方創立的自動化複利策略，會持續將領到的獎勵再投入成更多 $veAERO 達成複利效果。
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想自己投票 > lock 後自己去 vote 投票給流動性池
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想自動懶人最大化收益 > 使用 relay
同時還有個關鍵差異，只要使用 relay，就會啟動 Auto-Max Lock。
$veAERO 的投票權重會隨著時間衰減，你本來鎖定四年，但一年過後只剩下三年，投票權重會跟著時間衰減。
如果設定 Auto-Max Lock，它就會持續保持最大鎖定期 (四年)，自動一直延長鎖定到最大期限，如此投票權重就不會衰減。
就算是手動投票也可以開啟 Auto-Max Lock (可選擇)，而使用 relay 則是必須開啟 Auto-Max Lock。
Lock 取得 $veAERO 之後，除非直接加入 Relay 策略，不然務必記得投票，才會得到相關分配。
在 Vote 的頁面中清楚顯示每個流動池提供的獎勵構成：
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Rebase APR - 固定排放的 $AERO 幣分配
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Fees - 該池的交易手續費
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Incentives APR - 額外提供的激勵
投票 Vote / 提供流動性 Liquidity 是兩件事
在一般的 AMM DEX 中，提供流動性參與流動性挖礦是很常見的操作，這部分在 Aerodrome 中在 Liquidity 頁面操作，根據提供的流動性份額，得到對應的流動性獎勵等。
在 Aerodrome 中，除了添加流動性，根據投入的 LP 份額賺取對應排放的 $AERO，之後還能將這些 $AERO 鎖定成 $veAERO，再投票給該流動池，提高該流動池的排放，領到更多 $AERO。
想最大化流動性挖礦收益，就必須參與投票。
如果你覺得這種結合流動性與賄賂的機制很有趣，近期有條新 DeFi 公鏈直接將賄賂機制結合在共識層，推出創新的流動性證明：
區塊鏈共識是什麼？解析 Berachain 共識「流動性證明 POL」有哪些創新
如何購買 $AERO 幣
目前有上架 $AERO 的前幾大交易所，如果你在這幾間有開戶，可直接在交易所中購買。
或如果你有小狐狸 Metamask，可直接到 Base 鏈上，在 Aerodrome 中購買，base 鏈使用 $ETH 作為 gas，幣安交易所支援 Base 鏈的 $ETH 提現。
延伸閱讀
Optimism 生態龍頭 Velodrome，什麼是 VELO 幣，了解 DeFi 賄賂收益機會
東東
加密貨幣愛好者 | 2017 入圈，認為區塊鏈是下個世代的網路，期待區塊鏈與加密貨幣普及到日常生活的那一天。
