Chainlink｜不只是預言機，連結區塊鏈與傳統金融的大平台

2017 老項目 Chainlink，代幣 $LINK 最近 (2025 / 8 月) 在短短幾天內大漲 50%，市值突破 160 億美金，在 CoinGecko 上排市值第 13 大代幣。

預言機起家的 Chainlink，時至今日依然是預言機賽道絕對龍頭，TVS (Total Value Secured 總擔保價值，可理解為預言機版 TVL) 市占超過六成，只看以太坊的話市占將近八成，DeFi 在以太坊生態上的發展，跟 Chainlink 技術的成熟度有絕對的關係。

$LINK 四天上漲近超過 50%？
預言機龍頭 @chainlink 上漲空間無限@chainlink 在預言機賽道的市佔比率達到 60%以上，TVS（Total Value Secured）達 594 億美元，是第二名 @ChronicleLabs 的 7.5 倍。

🚨 $LINK 還有巨大的成長空間
🔹 80% 的 $LINK 被鎖在質押、 @chainlink… https://t.co/wm64Fr8YZr pic.twitter.com/Gscv5I5qlD

— Crypto Wesearch 每日幣研 (@CryptoWesearch) August 11, 2025

 

如果只用預言機來理解 Chainlink 就有點過時了，Chainlink 的發展早已跨足更多領域，跨鏈協議 CCIP、鏈上鏈下數據提供、RWA 基礎設施、整合傳統金融領域、支付、合規方案 …，Chainlink 目前正朝向「Web3 金融服務基礎設施平台」的定位發展。

如果你還不太了解 Chainlink，或這幾年沒關注它的新動向，這篇文章將帶你快速了解：Chainlink 是什麼、正在做什麼、發展方向，以及它為何值得關注。

Chainlink｜從預言機到 web3 核心平台

Chainlink 發展歷程可概括為三個階段：

1. 預言機起家（2017–2020）
   Chainlink 於 2017 年提出「去中心化預言機」機制，主網於 2019 上線後迅速成為 DeFi 場景中鏈上價格資料的權威來源，形成市場標準。2020 推出可驗證隨機函數 VRF（Verifiable Random Function），能用在如樂透、抽獎等需要隨機性的應用上，能確保其隨機性並可驗證。

2. 服務擴張（2021–2023）
   2021 年，Chainlink 提出「Chainlink 2.0」白皮書，接著進行一系列技術升級，包含去中心化預言機網路 (DON)、跨鏈通訊協議 CCIP、新的質押機制與代幣模型等。之後又陸續上線了 Proof of Reserve (POR 儲備證明)、Functions (與 web2 的 API 串接)、Automation (智能合約自動化) 等工具，在預言機提供數據流的基礎上，持續擴展更多應用。

3. 區塊鏈金融基礎設施（2024–2025）
   Chainlink 繼續推出更多產品：
   CCIP (跨鏈互通協議) 應用範圍逐漸擴張，也引入 CCT (跨鏈原生代幣標準)
   Data Feeds (資料來源) 範圍擴大，包括主流美股與 ETF 資料
   ACE (Automated Compliance Engine 自動合規引擎)，在區塊鏈上設定和執行自動化的合規規則

 

Chainlink 正從原先的「預言機」，轉變為 Web3 中鏈上鏈下資料流、跨鏈協議、資產上鏈、合規機制等，提供眾多模組化功能的核心平台。

 

Chainlink 八大主要產品一覽

作為區塊鏈金融基礎設施大平台，Chainlink 推出相當多功能，可先簡單分為四大類：Cross-chain (跨鏈)、Compliance (合規)、DATA (數據資料提供)、Compute (運算執行)

 

Chainlink 關鍵數據

預言機主要數據是 TVS (Total Value Secured)，指的是由該預言機所提供數據所保護的總資產規模，可以理解為預言機市場版本的 TVL。

根據 DeFiLlama 數據，Chainlink 在 TVS 上遙遙領先，市佔率超過六成，是第二名的七倍，目前共支援 21 條鏈，數百個協議。

官網上則提供了更多數據：

• TVE (Transaction Value Enabled) - 總交易價值
  多少交易靠 Chainlink 的數據觸發，累計已達美金 24 兆

• TVS (Total Value Secured) - 總擔保價值
  使用 Chainlink 提供資訊來運作的應用與協議中的總資金規模，官方數據為 846 億美金

• TVM (Total Verified Messages) - 總驗證訊息數
  Chainlink 向智能合約發出的總訊息量，可理解為網路繁忙度，已超過 180 億筆

CCIP 已是主流跨鏈互操作協議之一，目前共支援約 60 條鏈、一百多種代幣，累計已處理超過 13 億美金跨鏈交易。

Chainlink CCIP

 

$LINK 代幣用途與幣價走勢

$LINK 是 Chainlink 的主要代幣，2017 上市至今已上漲超過 100 倍。

• 現價：24.02

• 歷史高點：52.7 (還要上漲 119% 才會創新高)

總供應上限 10 億顆，非通膨模型，目前流通 6.78 億顆，接近 70%。

用途：

• 生態中貨幣
  使用 Chainlink 服務需支付費用，可用多種幣種支付，但均會使用 payment abstraction (支付抽象) 機制轉換為 $LINK 結算，預言機節點網路中的節點也是領 $LINK 作為獎勵

• 質押
  節點與一般使用者都能質押，提高網路安全性；Chainlink 的質押有限制 4500 萬顆總上限，包含開放給社群的 40,875,000 和節點的 4,125,000 顆，提供平均 4.32% 的質押收益率

• 儲備
  2025 / 8 月最新推出的儲備機制，將部分協議收入 (包含 web2 金融企業支付與鏈上費用) 轉換為 $LINK 存入儲備金庫，隨著 Chainlink 業務拓展，更多收入會轉換為 $LINK 被存起來，儲備部分下一段有更詳細說明

 

Chainlink Reserve｜2025 / 8 月啟動的儲備計畫 

使用 Chainlink 產生的鏈上收入 + 企業支付的費用 (以法幣支付)，將其中部分存入儲備，儲備預計在未來幾年內都不會被動用，目前儲備剛啟動，規模約為一百多萬美金。

儲備的收入來源包含這些：

• 企業支付的費用
  自企業和金融大舉進入加密產業後，Chainlink 已和多家大型企業合作，例如萬事達、摩根大通、瑞銀 … ，據官方表示這部分已產生數億美元收入，但不確定存入比例，官方只表示啟動階段已累積百萬美金價值的 $LINK

• 根據使用情況的鏈上支付
  例如 CCIP、VRF 等功能，根據使用量或訂閱所支付的費用

• 協議收入分享
  有些協議則是以收入分享的方式付費，例如 GMX 分潤 1.2%，AAVE 則是分潤「清算產生的非惡意 MEV 中的 35%」

• BUILD 計畫
  針對某些早期支持項目，它們使用 Chainlink 不須付費，但會回饋一定比例代幣給 Chainlink

上述是目前儲備的收入來源，這些費用都會以支付抽象機制轉換為 $LINK，並依照各自的比例存入儲備，儲備明細可查看儀錶板。

 

Chainlink 2025 發展｜Q2 季報重點 

Chainlink Quarterly Review: Q2 2025

2025 / Q2 核心重點

• 合作與應用落地
  J.P. Morgan、Mastercard 使用 Chainlink 進行跨鏈資產清算與支付買幣
  Visa、ANZ、Fidelity 等參與香港數位港元計畫，Chainlink 是技術提供者之一
  西太平洋銀行與澳洲央行合作的 CBDC 試驗也使用 Chainlink

• 產品與協議更新
  CCIP 支援 Solana，首次擴展至非 EVM 鏈
  推出 State Pricing、Chainlink Reserve、合規引擎 ACE

• 與監管互動
  Sergey 出席 GENIUS 法案簽署儀式，參與穩定幣監管政策規劃
  Chainlink 與 SEC 及其他監管機構展開多輪技術簡報與協商

 

Chainlink 站在其鏈上預言機霸主的基礎上，抓住傳統金融正大力往鏈上發展的大趨勢，試圖卡位「web3 金融基礎設施大平台」的關鍵位置。 

小結｜不只是預言機

Chainlink 是預言機，但也不只是預言機。

Q：什麼是預言機 (Oracle)
A：Oracle，中文翻做預言機，最簡單直接的理解就是報價機，更完整一點的說法是傳遞外部資訊進來的機器。

區塊鏈本身是封閉系統，預言機在加密世界裡的本質，其實就是在「讓區塊鏈看見世界」，它是連接鏈上與世界的重要橋梁。

川普上任後開始大力擁抱區塊鏈，在目前萬物上鏈、各種資產代幣化的大趨勢下，金融與區塊鏈的結合勢不可擋，在這背景下，不只區塊鏈要看見世界，世界也正瘋狂湧向區塊鏈，而預言機就扮演了其中核心角色。

Chainlink 也不只是預言機，預言機只是核心基礎之一，又延伸推出更多服務，例如儲備證明、自動合規引擎等都是對傳統金融非常實用的服務，它正在成為「web3 金融基礎設施大平台」。

只要傳統金融結合區塊鏈的趨勢還在持續，Chainlink 就絕對是值得關注的重點項目之一。

 

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