虛擬貨幣/加密貨幣有哪幾種？如何分類？比特幣、以太幣有什麼不一樣？

目前已經有上萬種加密貨幣！？這麼多種加密貨幣有什麼不一樣？如何分類快速了解？

先用最簡單的方式看：雖然加密貨幣有上萬種，但大致可以先分成四類。

基本入門分類法：四類加密貨幣

比特幣可說是最知名、歷史最悠久、最有價值的加密貨幣，以比特幣為基準，大致上可以先把常見的加密貨幣分成這四種：
(注意：這是入門分類，並不夠全面，剛接觸這領域的可以先理解，下一段是較進階更全面的分類法)

1. 比特幣
   比特幣獨一無二，可獨佔一個類別；目前定位上類似數位黃金，已經是一種愈來愈被世界接受的新資產類型

2. 不是比特幣，沒有具體用途的幣
   不是比特幣，但概念上類似比特幣，通常沒有具體用途，主要價值來自共識，例如迷因幣、分叉的比特幣等，通常來說波動較大，較無法用基本面去分析評估

3. 不是比特幣，有具體用途的幣
   不是比特幣，概念也完全不一樣，有特定用途，例如公鏈幣、協議代幣，有的甚至設計有協議收入分潤等，因背後有實際用途，相對來說較有機會用基本面去分析與估值

4. 穩定幣
   價格錨定法幣的幣，例如錨定美金的美金穩定幣，價格通常和美金 1:1，波動極小幾乎不漲不跌，概念上類似加密領域裡的現金，用於轉帳、支付、交易、閒置資金停泊等

上述四種，如果以價格波動大小排名，第 2 類通常最大，第 1、3 類不一定，第 4 類穩定幣幾乎沒有波動，除非有意外，穩定幣價格相當穩定，但依舊有風險，必須了解其價格錨定的機制。

 

重要觀念：加密貨幣 = 以加密技術發行並運作在區塊鏈上的虛擬貨幣，加密只是一種發行的技術，但加密貨幣可以有各式各樣的不同設計

 

參考閱讀：
虛擬貨幣是什麼？和加密貨幣有什麼不一樣？能賺錢嗎？比特幣算哪一種？
公鏈私鏈聯盟鏈是什麼？公鏈幣有投資價值嗎？
穩定幣是什麼？有哪些？有風險嗎？｜2025 穩定幣排名

 

上述是入門分類法，接著我們來看看，從監管角度更全面的分類法，SEC 把加密貨幣分成五大類：

從監管角度，SEC 將加密貨幣分成五大類

因應監管需求，必須完整涵蓋，減少監管上的灰色地帶，這五大類已幾乎包含目前所有加密貨幣：

1. digital commodities 數位商品
   價值來自已具功能的區塊鏈系統的程式化運作，以及市場供需。持有人不依賴任何人的管理努力來獲利，沒有生息或分潤等經濟權利。例如：BTC、ETH、SOL、XRP、ADA、DOT、LINK、DOGE、AVAX、LTC、XLM、BCH、HBAR、SHIB、XTZ、APT。
   這包含了上一段的 1，以及 2、3 中的部分。

2. digital collectibles 數位收藏品
   具有藝術、娛樂、社交或文化價值的加密資產，幾年前火熱的 NFT 通常屬於這一類。價值由供需與稀缺性決定，購買者不期待發行人為其創造獲利，Meme coins 也屬於這類別。例如：CryptoPunks (NFT)、Meme coins (迷因幣)。
   這包含了上一段 2 的部分，以及另外的 NFT 類。

3. digital tools 數位工具
   執行特定實用功能的加密資產，例如會員資格、票券、憑證、身份識別。價值來自功能本身，而非投資回報。例如 ENS (域名)、NFT 票券。
   上一段沒有包含這一種。

4. stablecoins 穩定幣
   價值錨定法幣或某種特定資產的加密貨幣。
   就是上一段的第 4 類。

5. digital securities 數位證券
   以加密形式發行，但本質上是傳統證券的資產。例如代幣化股票§代幣化債券。因應代幣化資產 (RWA) 的加速發展，未來會有愈來愈多種此類加密貨幣。
   上一段沒有包含這一種。

 

這套分類和前面的入門分類法不太一樣，整體完整很多。上一段的分類是在回答「如何快速分類常見加密貨幣」，SEC 這套則是「將所有加密貨幣在監管上分成五種類型」。

上一段的分法適合入門理解，這一段的分法更完整。

參考閱讀：
股票上鏈！代幣化股票是什麼？不同模型的技術與權益差異
NFT 是什麼，該怎麼玩？｜ 7應用、交易平台與投資方式介紹
定投迷因幣賺錢或歸零？ 129 天定期定額 Meme 回測｜最高+2707%！

 

加密貨幣常見問答

比特幣和以太幣差在哪？

比特幣可算是第一個加密貨幣，創辦人的真實身分未知，最初設計是基於作為對既有法幣體系的一種反抗，屬於一種區塊鏈版本的去中心化貨幣，但隨著時間發展已逐漸走出新的定位，其價值主要來自共識。

以太幣則是第一個公鏈幣，以太坊是第一條通用公鏈，設計目的是讓區塊鏈成為這世界的底層電腦，讓一切都能加密、運算在區塊鏈上，以太幣是運作以太坊必須的加密貨幣，創辦人是 Vitalik，目前依舊是幣圈知名且活躍的重要人物，其價值主要建立在以太坊本身的發展上。

參考閱讀：
比特幣是什麼？上漲千萬倍的貨幣之王，從披薩幣到全球主流資產
以太幣：上漲超過一萬倍的公鏈之王

 

山寨幣是什麼？

幣圈早期名詞，早期其他加密貨幣通常是比特幣的分叉 (可理解為某種複製)，故當時習慣性將不是比特幣的加密貨幣統稱為山寨幣，此分類法在目前已不太適用，但依舊有些人習慣用此說法。

• 廣義：所有不是比特幣的加密貨幣

• 狹義：不是比特幣，也沒有特殊定位的非主流幣

 

迷因幣是什麼？為什麼有價值？

源自網路梗圖、或其他幽默元素特徵的加密貨幣。2013 年底，一位軟體工程師帶著開玩笑的本意採用 Doge 這個網路梗圖發行了狗狗幣，之後就成為最有名的迷因幣代表。迷因幣通常沒有功能也沒有實際產品，更依賴社群能量、市場熱度和情緒。

 

有用途的幣比較有價值嗎？

不一定，只能說有用途和沒用途的幣其價值邏輯不同，例如比特幣屬於沒有具體用途，其價值主要建立在共識之上 (簡單說就是愈多人認為它有價值，它的價值就愈高)，以太幣屬於有實際用途的幣，其價值就建立在以太坊的生態發展之上。

有用途不等於有需求，也不等於就發展的好；沒用途也能有強力共識，也能在有共識之後發展出新的用途，所以這一題的答案是不一定，必須個別評估。

是虛擬貨幣還是加密貨幣？

沒有實體的貨幣都可以稱為虛擬貨幣，但以加密技術運作在區塊鏈上的才能稱為加密貨幣。加密貨幣是一種虛擬貨幣，但虛擬貨幣並不是加密貨幣，虛擬貨幣是一個更大的類別，加密貨幣算是虛擬貨幣之下的子類別，屬於虛擬貨幣之中的一種。

以比特幣、以太幣、穩定幣這類運作在區塊鏈上的來說，加密貨幣是更精確的用法。

從投資角度分類加密貨幣

前段提到的兩種方式，無論是入門分類或監管分類，都屬於從本質或功能差異上分類，如果從投資加密貨幣的角度，要如何分類加密貨幣？

從投資角度分類，概念上類似股票的類股，關鍵在於其背後的產業領域，我們找到看好的產業投資對應的加密貨幣，這種分類在加密貨幣中通常稱為賽道或敘事。

依項目本身所處領域分類，類別非常多，在幣圈資訊平台 CoinGecko 上有多達數百種分類：

比較常見的如 L1 公鏈幣、L2 公鏈幣、穩定幣相關、DeFi、RWA、DePin、AI、迷因、模組化區塊鏈、BTCFi … 等，分類太多，無法以一篇文章說明完，只要先了解這在幣圈中通常被稱為賽道或敘事，接著持續關注熱門敘事，慢慢就會比較熟悉。

▌跟幣研社群一起掌握賽道敘事，加入 每日幣研中文交流群！

▌訂閱每日幣研電子報 (每周 1 篇，快速了解市況、鏈上數據以及潛力項目動態)