我就囤幣！為什麼「存幣囤幣」可能是最佳加密貨幣投資策略？

存錢不如存幣？台幣 vs 比特幣，十年購買力比較

這是台灣過去十年的消費者物價指數走勢圖，十年來物價總指數上漲了 11.26%，如果只是存錢存台幣，先不考慮利率，十年來購買力下降了一成以上。

如果不存錢改存幣，例如存比特幣：

取 2014 / 4 / 9 - 2024 / 4 / 9 (撰文當下) 十年期間比特幣價格走勢圖，資料來源：CoinGecko。十年前一顆比特幣美元價格為 $440.2，今日一顆比特幣美元價格為 71,344.41，漲幅 16,107%。

如果不存錢改存比特幣，扣除通膨後，十年下來購買力提高了將近一百五十倍。

幾年前網路上流傳的梗圖，比較了美金與比特幣的購買力消長。大部分的法幣購買力在通膨之下都逐漸減少，而比特幣雖然價格波動大，但時間拉長一點看，購買力上升的趨勢非常明顯。

什麼是囤幣？存幣要怎麼存？
定期定額買幣 + 收益理財

囤幣是幣圈用語，簡單說就是買進持有，持續累積，囤積愈來愈多幣。概念上類似股票族說的存股，只是標的物從股票改成幣，也可以說是存幣。

囤幣、存幣跟幣圈常說的 Hodl 有什麼不一樣？

Hodl 也是幣圈用語，指的是持續持有堅持不賣，目光放在更久遠之後，加密貨幣普及到日常生活的未來，過程中無論漲跌都不賣。

囤幣存幣除了持有不賣之外，還多了一點：持續累積，囤積愈來愈多幣。

概念跟存股很像，存股可以是定期定額買股票，或將配息繼續買股票。存幣也是這樣，定期定額 (定投) 買幣，或參與幣圈的金融理財賺幣，比方說交易所活存定存、鏈上質押 (Staking)、DeFi 借貸 (lending) 等賺取收益。

囤幣要囤什麼幣？

囤幣存幣畢竟是一種很長期的投資策略，投資週期至少幾年到十年以上，在波動極大變化極快的加密貨幣世界裡，是一種風險很高的賭注。

除非對特定項目有信仰也願意承擔風險，例如非常認同其願景並信任其技術與團隊，願意無論短期漲跌長期投資，不然談到囤幣，多數人的選擇會是比特幣，或以太幣，都是已經存在多年，歷經市場多次考驗，持續排名加密貨幣第一第二。

如果再把去中心化程度、市場知名度、共識強度、市佔率等因素綜合考量，比特幣會是最多人的囤幣選擇。

「存幣囤幣」績效如何？勝過多數人？

如果囤的是比特幣，以加密貨幣市場來說，比特幣因市值佔比極高，通常比特幣就是加密貨幣的大盤，比特幣走勢就是加密貨幣大盤走勢，是比較交易績效的基準值。

Coinmarketcap 網站上提供 Portfolio 管理追蹤的功能，績效走勢圖直接提供了比特幣走勢比較。

另一個投資組合追蹤工具 CoinStats，也直接提供比特幣走勢和加密貨幣整體市值走勢比較。

幣圈沒有所有人投資績效的統計，無從比較單純囤幣是否能贏過多數人，以下數字提供給大家自己參考比較：

• 比特幣一年績效：+155%

• 比特幣五年績效：+1,256%

• 比特幣十年績效：+16,107%

這是單純買進持有 Hodl 的績效，若是囤幣存幣策略，依據不同執行方式會有不同的影響，但以絕對數值來算，存幣囤幣的獲利數字會比以上數字更高。

至於這樣的數字有沒有超過多數人進進出出的交易績效？既然沒有實際數字可以參考，只能自行想像，以筆者自身經驗來說，做很多功課挑幣挑半天 + 進進出出，但操作績效還輸給比特幣是常有的事情。

數據回測顯示持續買進是最佳投資策略－就算是比特幣

 博客來 - 持續買進：資料科學家的投資終極解答，存錢及致富的實證方法

去年出版的一本書，用真實數字回測追蹤「持續買進」的投資策略績效，有趣的是除了股票黃金等之外，書中也回測了比特幣，對於像比特幣波動如此巨大的投資標的，持續買進依然是最優的投資策略嗎？

這本書內容很有趣，有興趣的建議直接閱讀，有更詳細的數據佐證和論述，這邊只講書中跑完各種數據後的結論：

• 長期績效最好的投資策略就是買進

• 長期績效最好的投資時機就是現在

就算標的是比特幣依然如此。

會這樣的原因可以從歷史走勢圖中看出來，這是 CoinGecko 的比特幣歷史價格對數圖表。因為在大多數的時間裡比特幣都是上漲的，平均來說持有愈長時間就能吃到愈多漲幅，而波段操作為何還不如直接買進持有？總結就一個原因：

• 空手時間愈長輸愈多
  不考慮有時預測錯誤反而賠錢的操作，就算每次波段操作都精準預測高低點都賺錢，但波段操作會有空手等待期，空手時會錯過漲幅，空手時間愈長，就會讓平均績效輸愈多。
  
  

在另一本知名股市投資書「股票作手回憶錄」中也提到類似觀點：在多頭市場中，最重要的是不要失去手上部位，多頭市場是牛市的另一種說法。

總之，若認為加密貨幣走進世界是大趨勢，趨勢還會延續數年到數十年，那就表示儘管短期波動難免，但長期來看，加密貨幣整體會是延續數年到數十年的多頭市場，在這種市場中，根據書中論述有兩個重點：

• 買大盤不買個股
  買比特幣，或自組加密貨幣投資組合

• 持續買進
  不要失去部位，吃到最完整的長期漲幅

再加上加密貨幣的存幣策略，把持有的加密貨幣做些金融理財操作，賺取更多幣，持續累積手上加密貨幣的數量。

雖說書中實際數據回測出來的結果是，相較於一筆資金分批投入，直接 all in 平均會有更好績效，但考量到實際上的風險承受和人性，筆者覺得在投資加密貨幣這種波動性極大的資產時，就算投資標的是波動性已經相對較小的比特幣，雖然平均績效較差，但帳面上出現大額利潤或虧損都會讓人很難受，利潤太高抱不住想賣，虧損太多也很痛苦，定投 (定期定額) 應該是更舒適一點的投資方式。

以及重點：這是回測過去數字的結果，過去數字不一定能精準預測未來，還是必須以個人風險承受能力來投資。

囤幣存幣注意事項

囤幣存幣的重點在於持有 & 持續累積數量，主要重點有兩個：

• 確保安全持有

• 能以簡單好操作的方式累積更多幣

囤幣存幣實務操作與工具

對應上述兩重點，以兩個要素來挑選工具：安全 & 方便。

持有的部分有交易所跟錢包兩種選擇，前提都是安全，絕對不要使用來路不明、網路上查不太到資訊的選擇，除了使用主流、知名、排名前段的之外，還要分散，不要把所有雞蛋放一個籃子裡。

交易所選擇可參考這篇：
新手必讀！2024 加密貨幣交易所排名｜交易所挑選原則

加密貨幣錢包可參考這幾篇：
比特幣
比特幣錢包教學！Unisat 介紹，帶你玩轉 Ordinals、比特幣 NFT 生態
以太幣
Metamask 小狐狸錢包新手教學 – 安裝 / 創建助記詞/ 轉帳 / 新增鏈與幣種

至於方便的選擇，取決於對鏈上操作熟悉與否，如果熟悉鏈上操作，可以參與質押或 DeFi 收益產品來賺取收益，增加幣的數量。若不熟悉鏈上操作，最簡單就是使用交易所的理財 / 質押服務：
幣安理財教學– 持有加密貨幣就能賺錢｜輕鬆躺賺 10-20%

加密貨幣賺錢好幫手｜OKX 交易所全介紹｜高利率的 BETH 質押產品上線！

想持續定期定額買幣的話，使用交易所定投機器人：
如何定期定額投資比特幣/ 加密貨幣？懶人投資 - 交易所定投教學

囤幣存幣操作重點

考慮到任何操作都有風險，可以將部分放在冷錢包中持有，安全性最高。其餘分散在各大交易所與錢包，放在不會失去部位的理財商品中，例如活期定期理財、質押、借貸等，其他的例如雙幣投資、流動性挖礦等都有失去部位的風險。

想持續買進可自己手動買，或使用定投機器人操作。為提高安全性，每一段時間務必檢查，交易所的部分需查看交易所的 POA / POR，錢包部分需檢查授權狀況。

交易所出事了要逃嗎？默克爾樹、資產儲備證明 POR 是什麼？怎麼看？

撤銷智能合約授權｜如何在 Metamask 取消授權？| 工具介紹

囤幣者的特殊心態：看到短期下跌會開心

一般投資者，無論在哪個市場，除非是做空，通常都不喜歡看到價格下跌，畢竟下跌意味著虧損。

但對囤幣者而言，獲利了結在很久很久之後，期間追求的都是盡可能地增加持幣數量，因此看到短期下跌時反而是開心的，甚至期待看到下跌，因為這表示能以更低或相同的成本獲得更多幣。

更進一步的囤幣者，囤幣是信仰，基本上已無視漲跌，在他們眼裡：一顆比特幣始終等於一顆比特幣，下跌的是法幣。例如幣圈知名的微策略，無論漲跌始終如一持續買進比特幣，最知名的比特幣囤幣者應該非他莫屬。

參考新聞：
微策略創辦人 Michael Saylor：持續買進比特幣就是一種出場策略｜鏈新聞

小結 - 囤幣存幣是一種信仰，但手還是會癢

以存股來說，為什麼要存股？

當然是因為看好長期報酬至少會超過持有台幣，進而有機會帶來更多財富。

存幣也是同樣道理，看好加密貨幣的長期發展會超越其他市場，所以願意承受更大的風險來持有和累積它。雖然持續囤比特幣已經有非常好的績效，但加密貨幣市場中的機會實在太多了，波動也太大了，不進場則已，一旦進入了幣圈，要真的只單純囤比特幣實際上非常難，非常反人性。

Hodl、囤幣都需要堅持，但堅持很難。

除非特別有天份或運氣，已知各種人為操作平均績效都不如單純囤幣，那怎麼辦？

較合理的作法是資產配置，例如將一半或更高的比例拿來囤幣，作為基本部位，而其餘部分再做其他操作，如此能讓自己大部分的資產都能吃到多頭市場的漲幅，也能滿足自己手癢想自行操作的慾望。

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