展望龍頭前三！上線幣安的預言機服務 Redstone 估值及成長空間分析

融資 2200 萬美元的預言機項目 Redstone 有機會挑戰 Chainlink 的龍頭地位嗎？上線時間與潛在估值空間帶你看 💡

基於 AVS 的模塊化設計能夠讓 Redstone 更好與生態、項目進行整合，目前已經支持 60 多個區塊鏈和 1000 多種資產！

Redstone 基本介紹

RedStone 為一個提供跨鏈數據的預言機服務，讓用戶有著快速、成本效益高的數據訪問，除此之外也提供全面的審計歷史數據追蹤、保險支持的去中心化爭議解決機制等，確保用戶免受不準確數據的影響，與 Arweave 區塊鏈針對鏈上數據保存以及名譽追蹤等方面進行合作。

同時，基於 AVS 的模塊化設計能夠讓 Redstone 更好與生態、項目進行整合，目前已經支持 60 多個區塊鏈和 1000 多種資產！

即將上線 Binance Launchpool，$RED 代幣潛在估值分析，距離盤前市場價格還能漲多少？

Redstone 團隊基本介紹

成立於 2020 年 8 月的 Redstone 是一個波蘭團隊，從 2021 年以來完成了三輪融資，共計 2252 萬美元

• Founder and CEO Jakub Wojciechowski 先前是 Alice  的 CTO 

先前於 Akropolis （現為 kaonlabs）以及 OpenZeppelin 的架構師

• Co Founder Alex Suvorov 畢業於華沙大學，同為 Alice

任職，與 Founder Jakub 自 2018 年便開始共事

• COO Marcin Kaźmierczak 為 ETHWarsaw 共同創辦人，畢業於波蘭的 

SGH Warsaw School of Economics 以及台灣的 NCCU 

 

資料來源：https://www.rootdata.com/zh/Projects/detail/RedStone?k=MjA2MQ%3D%3D

Redstone 投資機構

Redstone 從 2021 年以來完成了三輪融資，共計 2252 萬美元

參與的投資機構包含 Arrington Capital、Leminscap、Coinbase Ventures、Spartan group、 SevenX、Maven11、1kx、IOSG Ventures、Gumi Cryptos、Kenetic 之外，也有專注於鏈上資料儲存的 Arweave、專注於數據索引以及區塊鏈數據查詢的 The Graph 等

為何加密產業需要預言機服務？為區塊鏈提供外部數據

預言機可以理解為一個連接鏈下資訊與鏈上的重要橋樑。

鏈上每個節點都需要能夠重現相同的計算結果。如果直接從鏈下 API 或網站引用價格資訊，可能會因為不同節點獲取數據的時間或來源不同，或者被攻擊者篡改而產生風險。

預言機就是為了解決這個問題而生。預言機透過多個運行節點從各種外部 API 收集價格資訊等數據並進行匯總，以確保抗篡改性和可靠性。

接著將這些數據作為確定性結果丟回給區塊鏈上及供更多協議同步資訊。

簡單來說，當我們向預言機請求特定日期特定代幣的價格資訊時，確保可以獲得準確且一致的價格數據。

Redstone 的優勢是什麼？如何運用 AVS 技術站穩預言機市場地位？

最直接的原因是 Redstone 的模塊化設計。在單體設計中，預言機節點獲取的價格數據會匯總到鏈上的專用合約中，因此依賴於特定的區塊鏈。

從 AVS 出發，除了與 EVM 生態 DeFi 領域中的熱門協議如 Pendle Finance、EtherFi 、Morpho Labs、Venus Protocol、Puffer Finance 都有合作之外！Redstone 擁有以下優勢

1. 創新的再質押機制：RedStone AVS 利用再質押（restaking）概念，創建了一個去中心化流程，將價格數據安全可靠地傳遞到區塊鏈上。

2. 多層驗證過程：系統從多個預言機節點收集價格數據，經過準確性、一致性和數位簽名有效性等一系列驗證，計算中位數價格和時間戳，最後由 AVS 運營商確認。

3. Push 模型的創新實現：與傳統 Push 模型相比，RedStone AVS 將數據驗證過程轉移到鏈下進行，顯著減少了鏈上的 gas 消耗。

4. 擴展性提升：系統只需在鏈上驗證 AVS 運營商的聚合 BLS 簽名，使方案能夠從無限數量的預言機節點收集數據，而不會增加 gas 消耗。

5. 高效率與成本優化：只將最終的中位數價格和時間戳直接提交到區塊鏈，降低了與鏈上操作相關的成本，同時提高了系統處理大量數據輸入的能力

Redstone 迄今合作盤點

1. 完成了 86 個合作，包括與 Morpho、Pendle、Venus 和 Spark 等行業領頭羊的合作

2. 增加了對 24 個新區塊鏈的支持，包括在 Berachain 、 Story Protocol 、  Sonic 、 Unichain 、 Kraken 交易所打造的 Layer 2 Ink 、 Sei 鏈的早期採用。

3. 引入了 32 種定制資產，開創了 USDe、USDe、 USDe、weETH、ezETH、ezETH、 ezETH、pzETH 等資產的價格推送

4. 推出了首個比特幣儲備證明預言機，支持 Babylon 生態上 Lombard 的 $LBTC 資產等 BTCfi 生態創新。

Redstone 推出的 CLARA AI 框架 - 往 AI 代理佈局

CLARA (Communication Layer for Agents) 是 RedStone 自身推出的 Crypto x AI 框架，專為解決代理經濟當前瓶頸而設計，讓 agent 之間可以簡易通訊，由基於 Arweave 而生的儲存網路 AO 支持 

核心元素包含

1️⃣ 交易市場模塊 Marketplace Module

2️⃣ Clara SDK

3️⃣ 框架插件 Framework Plugins

Redstone 想要透過此框架達成 agent 能夠在特定任務上競爭和協作，釋放代理經濟體潛在的生態效益

上線 Binance Launchpool  - Redstone $RED 成長空間與代幣經濟分析

此次 Redstone 代幣 $RED 將於幣安 TGE 且上線 binance launchpool！這也是幣安第一次推出盤前交易漲停板的機制！首日限 200%，3 天後解禁，避免「開盤即巔峰」！

Launchpool 機制介紹

參與 Redstone 的 Binance Launchpool 需要質押指定的代幣（BNB、USDC、FDUSD）

⏰活動期限為 48 小時： 2025 年 2 月 26 日 08:00 UTC 至 2025 年 2 月 28 日 08:00 UTC 結束

本次盤前漲停板規則：

• 2025 年 02 月 28 日 18:00 - 2025 年 03 月 01 日 17:59 （東八區時間）：最高可下單價格為開盤價的 200%

• 2025 年 03 月 01 日 18:00 - 2025 年 03 月 02 日17:59 （東八區時間）：最高可下單價格為開盤價的 300%

• 2025 年 03 月 02 日 18:00 - 2025 年 03 月 03 日17:59 （東八區時間）：最高可下單價格為開盤價的 400%

• 2025 年 03 月 03 日 18:00 （東八區時間）後： 無價格限制

Launchpool 結束後， $RED 代幣將上線幣安交易所，具體上市時間為 2025 年 2 月 28 日 10:00 UTC。

• 代幣名稱：$RED

• 代幣總供應量：1,000,000,000 

• $RED 初始流通量：280,000,000 RED（代幣總量的28.00% ） 

• Launchpool 總量：40,000,000 RED（代幣總量的4%）

• $RED 合約地址：以太坊網路：0xc43c6bfeda065fe2c4c11765bf838789bd0bb5de

• 限制條款：需 KYC 

• 個人每小時獎勵硬頂 

• $BNB 池：66,666 RED 

• $FDUSD 池：8,333 RED

• $USDC 池：8,333 RED 

$RED 代幣經濟

$RED 代幣經濟細節：

• 48.3% 生態/社區

• 協議發展：10%

• 生態數據提供商：24.3%

• Binance Launchpool：4%

• 社群創世獎勵：10%

• 20% 核心建設者

• 31.7% 早期支持者

$RED 質押飛輪

$RED 用途：網絡 GAS 費、治理權、激勵數據提供者，且未來服務的 30% 費用銷毀，提升 $RED 長期價值！

基於 RedStone 的 EigenLayer 主動驗證服務 (AVS)，生態參與用戶可以透過質押 $RED 為 RedStone 的預言機堆棧添加了一層強大的經濟安全保障，尤其是針對 EigenLayer 中數十億美元的質押量體

$RED 可由數據提供者質押，這些提供者為 RedStone 的模塊化預言機網路提供數據，也可由代幣持有者質押，透過在 RedStone AVS 直接質押來增強網路安全。

$RED 質押者將從數百個區塊鏈上的 RedStone 數據用戶獲得獎勵，這些獎勵以廣泛採用的資產支付，如 ETH、BTC、SOL 和 USDC。

Redstone $RED 估值分析

目前預言機服務發幣的不多，Redstone 的 $RED 代幣成長空間取決於與其他預言機服務如 Pyth ($PYTH) 和 Chainlink ($LINK) 的比較，特別是市場價值（Mcap）和完全稀釋估值（FDV）相對於總保障價值（TVS）的比例。

目前預言機市場總體市值為 630 億美金（63.48B），Redstone 的排名為第四名

Pyth 的 TVS 是 67.9 億，市場價值為 7.6 億， FDV 為 20 億

Chainlink TVS 是 340 億，市場價值為 98 億，FDV 150 億

Redstone 的 TVS 為 45.8 億。

 

參考資料來源：Total Value Secured All Oracles

基於以上計算，$RED 的潛在價格範圍如下：價格範圍將會落在 1.83 - 4.71 美元之間

第一種算法，透過現有的 TVS 數據和各個 token 的 Mcap、FDV 來做計算

• 市場價值對 TVS 比率：

• Pyth：7.6 億 / 67.9 億 ≈ 0.1119

• Chainlink：98 億 / 340 億 ≈ 0.2882

• 應用於 Redstone（TVS 45.8 億）：

• 基於 Pyth 的比率：市場價值 = 0.1119 * 45.8 億 ≈ 5.14 億美元

• 價格 = 5.14 億 / 2.8 億 ≈ 1.84 美元

• 基於 Chainlink 的比率：市場價值 = 0.2882 * 45.8 億 ≈ 13.20 億美元

• 價格 = 13.20 億 / 2.8 億 ≈ 4.71 美元

• FDV 對 TVS 比率：

• Pyth：20 億 / 67.9 億 ≈ 0.2945

• Chainlink：150 億 / 340 億 ≈ 0.4412

• 應用於 Redstone（TVS 45.8 億）：

• 基於 Pyth 的比率：FDV = 0.2945 * 45.8 億 ≈ 13.49 億美元

• 完全稀釋價格 = 13.49 億 / 10 億 ≈ 1.35 美元

• 基於 Chainlink 的比率：FDV = 0.4412 * 45.8 億 ≈ 20.20 億美元

• 完全稀釋價格 = 20.20 億 / 10 億 ≈ 2.02 美元

第二種算法，直接透過 $RED 的初始流通和其他兩個 token 的目前價格來做計算

2. 直接比較

若 $RED 的市場價值或 FDV 與 Pyth 或 Chainlink 相同，價格如下：

• 若市場價值與 Pyth 相同（7.6 億美元）：

• 價格 = 7.6 億 / 2.8 億 ≈ 2.71 美元

• 若 FDV 與 Pyth 相同（20 億美元）：

• 價格 = 20 億 / 10 億 = 2 美元

• 若市場價值與 Chainlink 相同（98 億美元）：

• 價格 = 98 億 / 2.8 億 ≈ 35 美元

• 若 FDV 與 Chainlink 相同（150 億美元）：

• 價格 = 150 億 / 10 億 = 15 美元

若 $RED 達到 Pyth 或 Chainlink 的市場價值或 FDV，其價格可能在 2 至 35 美元之間，但基於 TVS 比率的估計更為現實，所以公允價值會落在 1.35-4.71。

 

透過以上內容可以得知，Redstone 除了本身的預言機服務市占率逐漸提高之外，也陸續切入了再質押、AI Agent 以及 BTCFi 等賽道，未來隨著合作夥伴日漸增多，推出 $RED 質押服務後帶來的生態飛輪也可以有所預期。