隨著比特幣破十萬、微策略持續加碼購買比特幣、MSTR 納入那史達克 100 指數、曾經提出要建立比特幣國家儲備的川普即將就任，現在也許是個很好的時機再次開始密切關注 BTCFi 賽道。

12 月 12 日數據，CoreDAO 已成為 TVL 最大的一條比特幣區塊鏈。

名詞解釋 BTCFi：幣圈常見各種 xxFi 的用法，通常指的是 xx to earn，某種可以賺幣產生收益的機制，BTCFi 也類似 BTC to earn 的概念，讓比特幣能產生收益的一些機制與應用。

BTCFi 的火熱程度已在一些數據上顯現，Babylon 是另一個知名的 BTCFi 項目，從下圖 Babylon 質押介面可以得知，前五大節點的比特幣質押量便已經來到了 43,117 BTC，也就是價值 43 億美元的比特幣，成長速度仍在提升中，不可小覷。

 

Core 則是由比特幣驅動的 EVM 相容 Layer 1 鏈，根據 DeFilLama 數據，其 TVL 超過九億美金，是目前 BTCFi 生態鏈中排名第一 (比特幣本身除外)，其創新的共識機制將比特幣與 Core 鏈對齊，利用比特幣礦工的算力和比特幣持有者來提高 Core 鏈安全性，並相容 EVM 支援智能合約與 DApp 開發。

Core 近期剛完成主網升級，也宣布了幾個重大合作案，看完這篇文章你將會知道，Core 是一條怎樣的鏈？有哪些主要特色？做為比特幣持有者，你能如何參與 Core 生態？

 

Core 小檔案

 

CoreDAO 介紹

可以簡單將 Core 理解成一條能運作智能合約與 DApp，針對 BTCFi 的平台公鏈，最大的特色在於 Core 是第一個與比特幣對齊並且相容 EVM 的 Layer-1 區塊鏈。

相容 EVM 很好懂，而所謂與比特幣對齊，指的是 Core 創新的 Satoshi Plus 共識機制，將比特幣的 POW、委託權益證明 DPOS，以及原生比特幣質押等結合在一起，把比特幣礦工也納入 Core 的安全性中，但依然保有 Core 鏈的主權 (使用自己的驗證者)。

Core 主要特色：

• Satoshi Plus 共識機制

• EVM 相容

• 非託管比特幣質押

• 原生流動性質押代幣 (LstBTC & stCORE)

• 由 Core DAO 管理 - 以鏈上社群治理方式

目前 Core TVL 超過九億美金，是比特幣之外的 BTCFi 生態鏈中排名第一。

 

Core 獨創 Satoshi Plus 混合共識 - 結合 DPOW / DPOS / 比特幣質押

快速複習，POW / POS 都是區塊鏈的共識機制，因為參與區塊鏈的節點眾多，要決定由誰負責生產下一個區塊，由不同的共識機制決定；POW 根據算力，由第一個算出答案的節點負責生產區塊，POS 根據權益，質押愈多的被選中機率愈高。

Satoshi Plus 機制結合了三個因素綜合計算分數，分數愈高被選中機率愈高，分數計算有權重設計，單純把其中一項因素衝很高效益不大，三個因素都需要考量。

• 委託工作量證明 DPOW
  比特幣礦工可將它的算力委託給 Core 驗證節點，能在不需要增加額外計算的情況下參與 Core 網路，賺取額外獎勵。委託算力的礦工只需在挖到比特幣區塊時，在區塊中附加一小筆 Core 額外資訊。

根據 Core 官網數據，目前已有超過 70% 比特幣算力委託給 Core 節點，可以說大部分比特幣礦工都已參與 Core 網路。

• 委託權益證明 DPOS
  跟一般 POS 公鏈質押類似，參與者在 Core 鏈上將自己的 $CORE 幣質押委託給節點。

• 非託管比特幣質押
  讓 Core 跟比特幣更綁定的一個重要機制，比特幣持有者可以在比特幣區塊鏈上質押比特幣，並將其委託給 Core 節點，賺取獎勵。

 

節點排名同時考量三個因素計算綜合分數，每回合選出 27 個節點輪流出塊，未來預計會再增加節點數以提高去中心化程度。

無論是哪一種 (算力 / $CORE / 比特幣) 委託者，領到的委託質押獎勵都是在 Core 鏈上的 $CORE 幣。

 

Core 的 BTCFi：

如果你是比特幣礦工，可以將算力委託給 Core 節點，賺取額外 $CORE 獎勵；

如果你是比特幣持有者，不需要跨鏈出來，直接在比特幣鏈上質押比特幣，賺取額外 $CORE 獎勵；

領到的 $CORE 幣與比特幣流動性質押代幣 $LstBTC，可以在 Core 鏈上參與 DeFi。

 

$CORE 代幣經濟模型

$CORE 是 Core 鏈上主要代幣，跟比特幣一樣有總量上限與區塊獎勵遞減，總量上限 21 億顆，分 81 年釋放完畢，區塊獎勵每年減少 3.6%。

$CORE 幣用途，跟常見公鏈幣差不多：

• 鏈上交易費用

• 質押

• 治理

$CORE 代幣分配：

• 區塊獎勵 39.995%

• 空投獎勵 25.029%

• 貢獻者 15%

• 儲備 10%

• 國庫 9.5%

• 中繼器獎勵 0.476%

中繼器負責在比特幣與 Core 鏈之間傳遞訊息，例如負責將比特幣質押的訊息傳送到 Core 鏈，是架構中必要元件。 

撰文時價格 1.11，流通市值約 9 億多美金，CoinGecko 上排名第 119，FDV 23 億美金。

 

Core 鏈上生態

DeFilLama 上 TVL 前十的 Core 項目 ，合計大約 11 億美金 TVL。可以看到 Core 生態中借貸、AMM DEX、流動性質押等常見協議都有了，資金量也已有一定水準。

 

Core 質押教學

官網質押頁面 https://stake.coredao.org/staking

要質押比特幣需連接比特幣錢包，質押 $CORE 連接 EVM 錢包。

比特幣原生質押以時間鎖的方式進行，質押時需選擇期間長度與輸入領取獎勵地址：

 

Core-DAO 近期發展

上個月 (2024 / 11月) CoreDAO 剛完成 Fusion 升級，這次升級主要調整兩部分：

• 雙重質押
  針對同時質押比特幣與 $CORE 的雙重質押者增加質押收益，將比特幣與 Core  做更進一步的綁定

• Core 生態原生：比特幣流動性質押代幣 LstBTC
  與比特幣 1:1 的流動性質押代幣，可領取 $CORE 質押收益，讓比特幣質押者在 Core 上參與 BTCFi 更方便；$CORE 幣質押者也有對應的流動性質押代幣 $stCORE

根據官網數據，Core 鏈上累計已有超過三億筆交易，五百萬帳戶。

除鏈上發展外，其實 Core 也跟傳統金融世界也有突破性的合作：

上市公司 DeFi Technologies（CBOE CA: DEFI；GR: R9B；OTC: DEFTF）宣布推出了 CoreFi 的策略，也就是為投資者提供將比特幣放入 Core 產生收益的策略。
官網公告消息

和機構級託管商 BitGO 合作，BitGO 成為第一個支持使用者參與「雙重質押」的比特幣託管商，解鎖機構客戶們持有的比特幣流動性。
官方推特消息

 

小結 - Core 直接在共識層對齊比特幣，絕對是 BTCFi 賽道中的潛力選手

之前在 [我們對 BTCFi 太樂觀了嗎？是否有真實需求？] 這篇文章中提到，比特幣作為加密貨幣中最知名、最普及、共識最強的大哥，是一般大眾進入加密貨幣的關鍵入口，但如果比特幣本身用途有限，沒有太多能產生額外收益的方式，那這誘因還不夠強。

結合 BTCFi，比特幣能成為一種既能抗通膨，保值增值，同時還能產生收益的資產，這不只能吸引到更多人願意投資比特幣，也能釋放比特幣的資產潛力，帶動整個加密貨幣金融產品與服務上的發展。

隨著比特幣愈來愈進入大眾視野，BTCFi 的重要性就逐漸提升，Core 鏈直接在共識上對齊比特幣，為比特幣礦工和比特幣持有者帶來額外收益機會，目前 TVL 在 BTCFi 生態中已排名前段班，絕對是不可小覷的重要選手。

 

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