上市兩天大漲 20 倍｜幣安 CZ 支持的 Aster PerpDEX 介紹

這幾天 (2025 / 9 月 17) TGE 的 perp DEX 新秀：ASTER，採取跟 Hyperliquid 相同的方式，TGE 但不上 CEX，先在自家平台上架。

Perp DEX 指的是去中心化永續合約交易所，也就是在鏈上做永續合約交易，這是這幾年成長相當快速的賽道；從上圖 DeFilLama 圖表中可看出，這幾年之中紅色 (perp 的交易量) 佔桃紅色 (去中心化交易所交易量) 的比重愈來愈大甚至已經超越，2022 時 perp 交易量只有 DEX 交易量的三到五分之一，目前已超越，perp 交易量約是 DEX 交易量的 1.2-1.6 倍。

幣安 CZ 親手扶持，ASTER 上市兩天大漲 20 倍

開盤後短短兩天已上漲二十倍，FDV 突破 50 億美金，距離 perp 賽道龍頭 Hyperliquid (FDV 580 億美金) 還有十倍空間。

Aster 是 2024 上線的 perp DEX，作為 Hyperliquid 的競爭對手之一，和龍頭交易所幣安關係相當良好，可說是 CZ 親手培養出的 perp DEX 新秀黑馬，目前每天已可產生 20-30 萬美金收入，代幣 TGE 一天，尚未上線任何大交易所，FDV 已突破 30 億美金。

如果過去還沒了解過 Aster，這篇文章將介紹 Aster 是什麼？有什麼優勢特色？以及基本的交易所功能說明與教學。

 

一段話快速簡介 Aster

下一代永續合約去中心化交易所，由 YZi Labs 投資支持。

(YZi Labs 前身為幣安風險投資部門，目前轉型為 CZ 家族辦公室的投資機構)

 

兩個 BNB 鏈上曾經的明星項目：衍生品交易所 APX Finance / 多資產流動性協議 Astherus，兩者在 2024 年底合併為 Aster，專注在鏈上永續合約交易，主打低手續費、高槓桿、良好交易深度，提供如「美股永續合約交易」、「隱藏訂單」、「千倍槓桿」等特色服務，挑戰 Hyperliquid 龍頭地位，CZ 不只多次在網路上互動表示支持，也將他第一次在鏈上開合約的經驗貢獻給了 Aster。

Well done! 👏 Good start. Keep building! pic.twitter.com/oMfOxfsBRS

— CZ 🔶 BNB (@cz_binance) September 17, 2025

 

 

Aster 目前是日交易量第四大 perp 協議 (DeFilLama 數據)，僅次於 Hyperliquid、Lighter、EdgeX。

支援多鏈 (BNB chain、Ethereum、Arbitrum、Solana)

跟一般現貨交易相比，永續合約交易相對更投機一些，更靈活彈性更大，交易頻率更高，潛在獲利 (和虧損) 幅度更大，如果你還不太了解什麼是永續合約？可參考以下幾篇文章：

加密貨幣合約綜合教學 2025｜合約交易牛市熊市都能賺錢？

誰說合約交易等於高風險？加密貨幣合約交易進階操作：避險與套利

加密貨幣永續合約的資金費率是什麼？正負值如何計算？

 

Aster 鏈上數據

鏈上交易所的特性之一就是在鏈上，數據透明，我們可輕易透過資訊平台檢視其鏈上數據，了解營運狀況。

aster-overview

Aster 2024 年底上線，至今未滿一年，目前累計共有超過 177 萬個使用者 (錢包地址)，累計交易量超過 5000 億美金，創造了 4881 萬美金收入。

Aster 上平均交易規格：平均保證金大多在 1000 U 以下，平均槓桿倍數約在 400-600 倍之間。

 

Aster 代幣經濟模型

$ASTER 代幣於 2025 / 9 月 17 TGE，只先上架在 Aster 自家平台。

根據平台數據，以 0.03015 開盤，最高一度達 0.79，撰文當下價格落在 0.64 左右，對比開盤價上漲已超過 20 倍，以總供應量 80 億顆計算，FDV 達 50 億美金。

代幣名稱：$ASTER

最大供應量：8,000,000,000

TGE 釋放量：704,000,000 (總供應量 8.8%)

代幣規格：BEP-20 on BNB chain

代幣合約地址：0x000Ae314E2A2172a039B26378814C252734f556A

 

代幣分配：

• 空投 53.5% (其中 8.8% 於 TGE 時解鎖，剩餘部分會在七年內逐步解鎖)

• 生態系統 30%

• 國庫儲備 7%

• 團隊 5%

• 流動性與上架 4.5%

 

重要：$APX 代幣可 1:1 兌換 $ASTER，兌換期間 9 月 17 - 10 月 1 日，詳情可參考官方說明

.$ASTER 選擇和 @HyperliquidX 一樣的路 TGE 不上 CEX，能否再創巔峰 ?!
目前提供 1 ：1 $APX 兌換 $ASTER 👀

👉 目前 @Aster_DEX TGE 時間：
2025 年 9 月 17 日 - 2025 年 10 月 1 日

開放交易時間：
2025 年 9 月 17 日晚間 8 點

⚠️ 目前僅開放在 @Aster_DEX 自家平台進行交易 ⚠️@Aster_DEX… https://t.co/tGprfiGmp6 pic.twitter.com/l0P6eqa5a6

— Crypto Wesearch 每日幣研 (@CryptoWesearch) September 17, 2025

 

 

代幣用途：參與治理、生態激勵

代幣價值獲取：協議收入部分將用於回購 $ASTER

 

Aster 小檔案

 

Aster perpdex 功能介紹

Aster App 支援繁體中文，右上角設定中可選。

主要六個重點部分：

• Perpetual 永續合約交易 (正常專業版，包含美股合約)

• 1001x 千倍槓桿合約交易 (更簡化，更高槓桿，適合純投機交易)

• Spot 現貨 (支援如 BTC / ETH / USD1 / ASTER 等少數現貨)

• 賺錢 earn

• ASTER 原生穩定幣 USDF

• 第二階段積分活動

 

永續合約交易 Perpetual

Trade | Aster

被稱為 Aster Pro，標準訂單簿介面，支援四條鏈，可下限價單 (Limit)，可設定止盈止損單 (TP/SL)，右上角連接錢包，需要先儲值一些代幣近來作為保證金，槓桿倍數依交易對而定，常見是 20、25、或百倍。

可接受多種代幣作為保證金，保證金有逐倉 (僅限 USDT) 和全倉模式 (多資產)。

ASTER 特色之一：美股合約，在交易對中可以選擇美股作為合約標的，僅接受 USDT 做為保證金，最大槓桿 50 倍。

手續費率：maker 0.035% / taker 0.01%

 

1001x 千倍槓桿簡易一鍵模式

支援兩條鏈 (BNB chain / Arbitrum) 一鍵下單，設定止盈止損，槓桿最高達千倍。這部分以流動性池提供交易深度，交易之外也能提供流動性鑄造 ALP 參與做市賺取收益。

如果覺得訂單簿介面較複雜，更簡單可以從這開始，但切忌新手一開始槓桿不要開太高，最高可開千倍不表示你一定要開到千倍。

不同幣種可開槓桿倍數不同，手續費率也有差異，最低為零手續費。

 

SPOT 現貨交易

現貨和合約的差別：

簡單理解，現貨會真的買到幣，合約則是只操作價差。

支援兩條鏈 (BNB chain / Arbitrum)，幣種並不多，主要是 BTC / ETH / ASTER / CDL / FORM 等。

 

EARN 賺收益

這功能在 more 裡面：https://www.asterdex.com/en/earn

有幾個資產選項：

主要是流動性質押和 ALP 資金池、USDF (ASTER 原生收益穩定幣)、以及一些 LP 等，就是常見的 DeFi、CeDeFi 產品。

ASTER 原生穩定幣 USDF

https://www.asterdex.com/en/usdf

USDF 是 ASTER 原生穩定幣，以 USDT 1:1 鑄造與贖回，使用 delta 中性策略產生收益，機制類似但不完全等同於 USDe；持有 USDF 並不會產生收益，要質押為 asUSDF (這機制類似 USDe/sUSDe)，撰文當下年化收益 8.2%。

運作方式：

• 以 USDT 鑄造

• USDT 進入 CEFFU 託管 → 進入幣安操作 (delta 中性 = 期貨現貨套利)

• 每周分配收益，收益直接加在 asUSDF/USDF 匯率上

 

目前 USDF 流通量 4150 萬美金。

 

Rewards / Points 第二階段

雖然剛 TGE 剛空投解鎖一部分代幣，但第二階段積分依然進行中。

https://www.asterdex.com/en/stage2/team

獲得 Rh 積分的方式主要四種：

• 邀請朋友 (獲得被邀朋友的 5%-10% 積分) 

• 交易 (只計算 Aster Pro 交易，交易量愈高積分愈多，maker 是 taker 兩倍)

• 持有部位與獲利或虧損 (各自都有積分)

• 使用 asBNB / USDF 作為保證金

簡單說就是在 Aster Pro 開倉交易，使用 asBNB / USDF 作為保證金，頻繁交易衝量，或持有部位更長時間，用推薦連結邀請朋友，都能獲取積分，積分每周計算一次。

 

小結

Perp DEX 算是這兩三年才開始冒出並火熱成長的賽道，從 2023 年展露頭角的 GMX 開始，至今最有指標性的項目就是 Hyperliquid，在 infoFi 項目 cookie.dao 中可看到，今年至今 Hyperliquid 是心佔率成長第七名的項目，相當熱門。

不只討論度高，代幣價格也飆漲，過去一年上漲 16xx%，目前已是 Coinmarketcap 上第 11 大代幣，除此之外項目本身還很會賺，近期消息流出僅有 11 位員工的 Hyperliquid，年收入 112 億美金，人均創收超過 1 億美金，是世界之最。

而 Aster，來自 BNB chain 上兩大明星項目合併，獲得 CZ 辦公室投資與支持，是幣安重點扶持的 perp DEX，交易量佔比逐漸提高，TGE 後兩天上漲 20 倍，是相當值得關注的新秀黑馬。