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前言
為什麼我們該關注 AI Crypto？
2025 年的加密貨幣市場最受矚目的新興賽道無非就是「AI Crypto」。簡單來說，就是把 AI 技術跟區塊鏈（Crypto）結合的項目，其中包括基礎建設、模型訓練到應用等等。隨著市場情緒回暖，資金重新流回 AI 板塊，近期市場幾次的反彈中都會看到 AI 代幣的身影，對於投資者或是投資機構來說，都正在重點關注這個領域。
下面幣研將帶你一起掌握 AI Crypto 的類別以及未來的發展趨勢。
市值前 10 大 AI 加密貨幣一覽
備註：市值 & FDV 為 7/1 數據，取自 Coingecko。
截至 7/1，目前 AI 板塊的整體市值為 23.8B 左右，而光是前十大的 AI 代幣就佔了一半以上，從這裡也可以看出出資金很明顯都集中在龍頭上，這也表示就算現在 AI 在區塊鏈領域還很新穎，但仍有一部分明星項目成功搶占了市場的關注度和份額。
三大 AI 加密貨幣類別解析
AI Crypto 並不是指單一的一種加密貨幣，目前市場上的 AI 項目主要可以分成三個大類型：
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AI 平台（AI Platforms）：基礎建設
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AI 工具（AI Tools & Resources）：AI 資料供應鏈
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AI 應用（AI Applications & Agents）：用戶應用
AI 平台（AI Platforms）
這類型的項目會提供 AI 模型訓練、推理跟資料處理所需要的基礎建設，簡單來說可以理解成類似 AI 領域中的 L1。這些平台讓開發者能夠在不需要靠著大型雲端平台的前提之下，進行 AI 模型的訓練和發布。
代表項目：
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Bittensor（TAO）：Bittensor 是個結合區塊鏈與 AI 的開源平台，專注於打造各種去中心化且多樣化的 AI 網路，希望能打破傳統 AI 由大企業壟斷的局面，讓任何人都能參與訓練與優化模型並從中獲益。
-
Near Protocol（NEAR）：原為高性能公鏈，近年積極轉向支持 AI 模型運行環境，透過 Chain Abstraction 等模組化設計，提供開發者部署 AI 代理的平台。
-
Sahara AI（SAHARA）：Sahara AI 是個多層的 AI 區塊鏈應用平台，專注在 AI 時代建立一個更加公平透明、能夠將資料進行價值歸屬並分潤給用戶的 AI 發展模式。
特點：
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技術門檻相對較高
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是未來「去中心化 AI 網路」的基礎
延伸閱讀：
幣安領投的殺手級應用 Sahara AI！ AI 時代的協作經濟介紹
Near Protocol 介紹｜分析 Near 生態、技術
AI 工具（AI Tools & Resources）
AI 工具我們可以當作是一個扮演「資源供應商」的角色，這類型的項目主要就是在提供 AI 在運作上會需要用到的資料、算力等資源。
代表項目：
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Render Network (RNDR)：Render 的核心宗旨就是解放並匯集全世界多餘的 GPU，打造一條分佈式的算圖網路，礦工可以透過申請成為節點，出租閒置的 GPU 算力。未來 AI 的趨勢勢必會對遊戲等行業造成影響，在 GPU 資源不足的情況下，Render 所提供的算力服務就更為重要。
-
io.net（IO）：io.net Cloud 是一條建立在 Solana 上的去中心化算力網路，由舊金山的 AI 安全公司 Anthropic 所開發，讓 AI 工程師能夠以較低的成本在雲端上進行模型的訓練跟運算。
-
Grass（GRASS）：Grass 是一個由 Wynd Network 推出的去中心化的資料數據層。Grass 提供了一種創新的方法來優化資源利用率，仰賴的就是用戶設備將閒置的網路資源分享出去，串聯成一條節點網路，用來訓練和開發 AI 模型。
特點：
-
投資和實際使用需求相關密切
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具備強烈的飛輪效應：隨著使用者需求增長，更多節點加入提供資源 → 成本下降 → 吸引更多用戶 → 使用量提高 → 協議價值上升 → 激勵更多節點參與
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從「中心化資源壟斷」走向「人人共享參與」
延伸閱讀：
Render Network介紹｜GPU挖礦 $RNDR幣｜蘋果VR使幣價飆升
出租你的閒置 GPU 就能賺幣！ AI 算力資源 io.net 介紹、挖礦教學
有網路就能零成本頻寬挖礦！ AI 數據網路 Grass 介紹
AI 應用（AI Apps & Agents）
AI 應用通常會於以用戶端或是開發者介面為優先，透過 AI 轉化成真實應用的產品和服務，一般常見的應用包括：AI 代理、AI 搜尋、自動交易 AI 等等，而這也是一般用戶最容易接觸到 AI 相關項目的入口。
代表項目：
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Artificial Superintelligence Alliance（FET）：Fetch.ai 是一個區塊鏈生態，透過 AI 跟自動化，提供用戶開源的工具以及去中心化網路，核心在於打造一套由 AI 代理驅動的系統，讓散戶或是機構都能透過 AI 去執行交易、任務和決策。
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Kaito（KAITO）：Kaito 是 AI 驅動的搜尋引擎，主打「InfoFi」敘事並整合 Twitter 等多元資訊來源，提升交易和研究效率，讓用戶可以輕鬆搜尋並追蹤市場熱點。Kaito 不單只是搜尋工具，更像是「研究助手」，可以幫助我們在市場眾多的討論中減少雜訊、提高資訊的品質。
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根據官方 Dune 數據，截至 7/2 已經空投超過 100M 美金等值的代幣獎勵，排名前三的項目分別是：Boop（$38.69m）、Eigenlayer（$15.50m）、Berachain（$14.60m）。
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目前 $KAITO 官方質押數為 31,779,309（TVL 約為 $45M 美金），月活躍用戶（Yappers）更是超過 20 萬
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Virtuals（VIRTUAL）：Virtuals 是一個專注為 AI Agent 提供去中心化的商業交流的協議，跟發行迷因幣的平台 Pump.fun 類似，Virtuals 讓開發者可以將具有特定功能的 AI Agent 作為產品發布到平台上，而一般用戶可以使用這 AI Agents 提供的服務，或進行 Agents 的代幣預售和交易。
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$AIXBT 是 Virtuals 協議上被創建的一個 AI Agent - aixbt 的代幣。Aixbt 是一個 AI 加密訊息聚合器，可以在 X 上同時追蹤數百個 Crypto KOL 的資訊，並將資訊彙整，以 AI 和大數據的角度去分析解讀市場上用戶的問題以及發表見解
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$LUNA 是 Virtual 上最早推出的 AI Agent 之一 - Luna 的代幣。Luna 是一個 AI 虛擬角色，在 Youtube 和 Tiktok 平台上擁有數十萬粉絲，並且 24 小時進行直播，用戶可以在平台上提問或聊天，持有 $LUNA 代幣還可以進行打賞與支持，Luna 還擁有自己的錢包可以反向回饋用戶代幣增加戶動。
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Virtual Genesis：Genesis Launch 是 Virtuals 為鏈上 AI Agent 設計的一種全新代幣發行機制，旨在兼顧公平性、透明度與早期支持者的質量，同時避免傳統冷開問題和狙擊風險。
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官方除了持續優化平台之外，近期也上線了 veVIRTUAL 投票代理積分（VVAP），$VIRTUAL 質押者可以投票決定每天 10% 總積分要如何分配給 Virtuals 上的項目。投票每 7 天一輪，結果將決定下一週的 VVAP 分配，依項目得票比例發放，質押者按質押金額分配積分。這種機制讓持有者可以持續參與生態發展，而非短期投機。
特點：
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面向用戶市場，應用落地速度快
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商業模式多元，結合 AI、Web3、支付等
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能迅速提升用戶關注度：應用的介面就是入口，只要功能符合市場的需求、使用體驗不錯、具有特色，就有機會變成口耳相傳的熱點
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具備市場敘事 & 產品落地應用，除了可以在社群上引起話題（像是 Kaito 的 yappers），另一方面還能提供實際價值（用戶空投等）
延伸閱讀：
Kaito Yap 新手教學｜InfoFi 與注意力經濟平台 Kaito 是什麼？
連續催生百倍幣！ Virtuals 玩法介紹，打新&積分獲取教學｜VIRTUAL 幣
總結比較表
|
類型 |
功能 |
代表項目 |
|
AI 平台 |
模型訓練、共識驗證、底層架構 |
TAO、NEAR、SAHARA |
|
AI 工具 |
GPU 算力、資料來源、雲端資源 |
RNDR、IO、GRASS |
|
AI 應用 |
AI 代理、搜尋應用、身份驗證 |
FET、KAITO、VIRTUAL |
AI Crypto 市場趨勢
市場資金 & 關注度快速增加
整體 AI 市場的資金流入和市場的關注度在 2025 年的上半年表現十分突出。根據 Grayscale 和 DappRadar 的研究報告，AI Crypto 在今年的市場關注度遠遠超出其他板塊，用戶數量更是幾乎翻倍，融資額截至目前已達 1.39B，超過了 2024 年總額。
除此之外，Elon Musk 的 AI 公司 xAI 也在近期宣佈完成 100 億美元的融資，可見 AI 的影響力不論是在 Web2 或是 Web3 都佔有一席之地。
泛 AI 敘事逐漸退出市場，真實應用備受喜愛
喊著「AI 技術」卻沒有任何的應用落地的項目已經開始逐漸被市場淘汰，與其只會畫大餅，用戶真正關心的是有技術和實際應用場景的項目。根據 CoinGecko Q2 發布的研究報告，絕大多數的用戶（87%）願意讓 AI 代理管理至少 10% 的投資組合，而超過一半的用戶會選擇讓 AI 直接管理超過 50% 以上的資產，由此可知「AI 代理」這類型的實際應用對於用戶來說才是最重要的。
AI 能耗飆升，去中心化算力供應正成為必需品
AI 的興起和加密貨幣的普及增加了市場上電力的消耗，在 2025 年和 2026 年間創下了歷史新高。美國能源資訊署（EIA）表示：電力需求將從 2024 年的 4,0970 億度電提升至 2025 年的 4,1930 億度，到 2026 年將可能會超過 4,2830 億度。
因為這樣，讓「去中心化算力供應」變得比以往任何時候都重要。像 Render、io.net 等平台，可以讓全球閒置的 GPU 被彈性使用，成為比 AWS 等雲端算力更好的選擇。
結語
AI Crypto 同時結合了 AI 的熱潮和區塊鏈，是目前市場上關注度最高的賽道之一。在牛市的推動下，AI 敘事吸引了大量的資金跟市場關注，雖然短期可能會出現許多類似的項目相互炒作，但從長期來看仍有機會成為未來的主要敘事。
Hank
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