在 2009 年比特幣問世之初，早期的礦工只需要普通的家用電腦就能可輕鬆挖出數百甚至數千顆比特幣，甚至有礦工僅僅使用普通的筆記型電腦，耗費幾美分的成本就挖出了成千上萬枚比特幣，數年後投資報酬率相當驚人。

但經過比特幣幾次的減半過後，比特幣的挖礦難度逐漸提升，目前對一般的散戶來說，考量到硬體和電費成本，用家用電腦進行比特幣挖礦幾乎可以說是已經不具備任何經濟效益，挖礦正逐漸轉變成大型礦企、礦場才負擔得起的投資。

（圖片取自 Messari）

好消息是，雖然比特幣挖不動了，但區塊鏈產業內，還有一個在 2023 年首度被命名，在這一年內逐漸成形的賽道可以挖，那就是 —— DePIN（Decentralized Physical Infrastructure Network）去中心化實體基礎設施網路。

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什麼是 DePIN 挖礦？

說是挖礦，但 DePIN 並不像傳統的比特幣挖礦一樣，全部都是用 GPU 貢獻算力以解結複雜的數學模型來獲得代幣獎賞。

DePIN 是融合實體資源和區塊鏈技術，讓用戶可以貢獻資源（如網路頻寬、儲存空間、數據資料或計算能力等），再借助區塊鏈技術將實體資源匯聚成一條分布式的基礎設施網路，並從中獲得收益。

例如，在販售 5G 移動數據服務的 Helium 網路中，眾多節點營運者透過在家中或辦公室安裝簡單的分享設備，共同創造出橫跨數百公里的無線網路覆蓋範圍。這樣一來 Helium 公司因為無需大量建造實體基地台而降低營運成本，可以向消費者提供遠低於市價的數據方案，而網路中的每位節點營運者，則可以憑藉貢獻的網路數據來獲得代幣回報。

簡單來說，就是參與的用戶提供閒置或多餘的「資源」，而營運的項目方將這些資源聚集轉換成有價值的「服務」或「產品」售出，再將將利潤與提供資源的用戶共享。

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什麼是 DePIN 的節點：挖礦的基本單位

而 DePIN 中的節點，就是基礎設施網路中提供資源的關鍵元素，類似於比特幣網路中的挖礦設備但範疇更廣，從 GPU、網路頻寬、汽車甚至是無人機都可以成為節點的一環。

DePIN 節點挖礦和傳統比特幣挖礦有何不同？

DePIN 挖礦和比特幣挖礦的主要區別，在於資源需求和網路的運行目標。

比特幣挖礦高度仰賴算力和大量電力，因此成為比特幣礦工通常需要配置專業的 ASIC 礦機，並承擔高額的電費和維護費用，以支援整個「工作量證明」（PoW）機制。而且這些設備通常僅具備挖礦用途，難以轉作他用。

相比之下，DePIN 挖礦則需要不同類型的實體資源，且 DePIN 節點的設立成本更具彈性，許多 DePIN 項目允許用戶利用現有設備或簡單的硬體（像是電腦、手機）就能參與，即使是普通的用戶也能低能本成為節點營運者。且 DePIN 網路能夠支持更多應用場景，而不僅限於一種加密貨幣。

整體而言，除了部分需要額外添購專業設備的 DePIN 項目，大部分的 DePIN 都僅需要用戶分享多餘的資源，也就是用戶可以利用所謂的「閒置資源」來挖礦打造被動收入。

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DePIN 的主要類型與節點挖礦機會

DePIN 的生態系統日趨多元化，根據 FMG 的《2024 DePIN 報告》，當前 DePIN 可以大概分為六種類型：算力、無線網路、感測器、能源、AI、產品服務。總市值和創造的收益皆超過 200 億美元，各自擁有獨特的節點挖礦機會。

（圖片取自 FMG DePIN 報告）

 

・計算資源網路（GPU 計算）

隨著 AI 應用的興起，去中心化的 GPU 計算資源需求激增。因此 GPU 算力平台可以說是 DePIN 生態系統中成長最快的領域之一，目前粗估有超過 250 個項目，整體板塊市值超過 100 億。

這類項目通常會要求用戶分享多餘的電腦算力，並以代幣來獎勵向項目貢獻算力的用戶。

💡適合此類挖礦的對象：本身電腦配有較高階 GPU 顯示卡（NVIDIA 或蘋果 M 系列晶片）的用戶。

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・無線網路

隨著物聯網（IoT）和分散式網路需求的增加，去中心化無線網路成為 DePIN 生態系統中的重要領域，目前估計已有超過 100 個項目，總市值超過 20 億。

這類項目通常要求用戶提供無線網路覆蓋（如 Wi-Fi 或 LoRa）作為節點，並以代幣獎勵貢獻網路資源的用戶，進一步擴展網路的覆蓋範圍和穩定性。

💡適合此類挖礦的對象：本身擁有可連接無線網路的裝置（手機、電腦），並擁有或購買可安裝無線接入設備以分享網路資源的用戶。

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・虛擬電廠與能源網路

去中心化的能源網路正在成為 DePIN 的另一個關鍵領域，目前約有 50 個項目，整體板塊市值超過 2 千萬。

這類項目透過分散的個體節點來提供能源儲存和電力供應服務，允許小型能源提供者（像是家用太陽能板、綠能充電樁等）將多餘的電力資源上傳至網路供其他節點使用，最終目標是建立分散的虛擬電廠（Virtual Power Plant，VPP），進而優化能源分配並降低傳統電力基礎設施的營運壓力。

💡適合此類挖礦的對象：家中裝設有太陽能板或其他可回收電力的綠能裝置的用戶。

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・人工智慧（AI）

隨著 AI 技術快速發展，去中心化 AI 正在成為 DePIN 生態系統中具潛力的領域之一，目前有超過 200 個項目，且板塊市值超過 70 億。Bittensor 和 ORA 是典型的 DePIN AI 項目代表，帶領大型語言模型（LLMs）和其他 AI 應用大幅拓展。

這類 AI 項目通常需要用戶貢獻分散的計算資源來支持模型訓練和推理，並以代幣獎勵提供資源的參與者。FMG 預計未來 AI 領域的成長將類似於 2000 年的網際網路熱潮，每個 AI 項目都將有廣闊的發展機會。

💡適合此類挖礦的對象：與算力類似，適合擁有高效能 GPU，能夠貢獻算力以支持 AI 模型運算的用戶。

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・服務

服務是一個綜合性的類別，通常會根據項目性質需求不同目的性的資源，目前有超過 25 個活躍項目，總市值達到 3 億美元。這些項目通常專注於提供去中心化的各種服務，包含支付、數據處理和分佈式應用支援等，透過區塊鏈技術改善傳統服務的效率和透明度。

服務類型的 DePIN 項目試圖建立一個需求與供應閉環，為用戶提供更高的靈活性和效益。例如去中心化的叫車平台或是去中心化 3D 列印網路。

💡適合此類挖礦的對象：項目種類繁多難以歸集，橫跨影音廣告到移動載具，但多半是本身具有相關設備，希望參與去中心化服務網路，且願意提供基礎設施來支持相關去中心化應用運行的用戶加入參與。

 

・感測器網路

隨著物聯網和智能設備的普及，去中心化的感測器網絡在 DePIN 生態系統中快速增長，目前約有超過 50 個活躍項目，市場總市值達到 3 億美元。這些項目依賴分布於全球的感測器節點，用於收集並共享環境數據、位置訊息和其他實時數據，這些數據可用於訓練 AI 模型或支援其他智能應用，創造嶄新的商業模式。

💡適合此類挖礦的對象：擁有感測器設備（如溫度、濕度、空氣品質感測器等）甚至是能夠錄製即時影響的汽車載具等，或有意願在特定區域內收集和分享環境數據的用戶，能透過共享有價值的數據獲取代幣獎勵。

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營運 DePIN 節點挖礦的關鍵：控制成本、提升收益

（圖片取自 FMG DePIN 報告）

雖然跟傳統的挖礦比起來，DePIN 節點的初始成本通常較低，但參與節點挖礦的用戶仍然需要考量設備的添置和維護費用、電力開銷和網路頻寬等有時候不會注意到的隱形成本，以下是幾個可以優化你的 DePIN 挖礦收益的建議：

・從既有的硬體設備選擇項目：盡量從自己手邊已有的設備出發來決定參與的項目種類，相對能夠壓低你的初始成本。避免出現購買了大量高階顯卡來參與算力協議，但項目回收效益不如預期的情形。

・使用監控和管理工具：隨時透過相關管理工具來監控你的設備性能、耗能和數據傳輸狀況，以確保節點運行的穩定性，降低因為斷線、不符合最低貢獻資格而失去獎勵的營運風險。（有時候同時參與不同的 DePIN 項目也可能會喪失獎勵資格，建議事前詳讀相關規則）

・參與動態獎勵機制：某些 DePIN 專案會根據節點的貢獻價值來發放獎勵，因此節點營運者可以透過優化設備或提收數據價值來增加收益，善用項目設計的動態獎勵機制，在高需求區域提供資源，以獲取更高的回報。

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DePIN 的下一步：實體資產代幣化與 RWA 應用

（圖片取自 FMG DePIN 報告）

除了直接參與網路進行節點挖礦，DePIN 的下一個新興方向是實體資產的代幣化（RWA），這些項目可以將實體硬體或基礎設施資產代幣化，讓資源可以直接在區塊鏈上進行交易，進行收益分配或質押借貸等 RWA 衍生操作。

這種結合不僅釋放了實體資產的流動性，還創造了新的投資管道。用戶可以在不持有該實體資源的情況下，直接以投資的方式獲得資源的部分所有權，並獲得該硬體資源創造的部分收益。

 

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