2026 加密貨幣投資風險解析：一般投資者會面臨的四大風險

2026 年，如果想開始投資加密貨幣，先別急著下單。

投入資金進場前，先求安全，先理解風險，知道風險可能在哪裡發生？如何預防？才能在這市場裡走得更久更遠。

 

一般加密投資者會面臨的四大風險

2026 加密貨幣市場的風險可分為四大類：

1. 市場與流動性風險：價格漲跌、流動性相關等，加密市場本有波動大特性，再加上槓桿合約帶來的連鎖反應，波動性絕對是投資加密要面對的最大風險。

2. 平台與協議風險：交易所／協議／應用平台本身的風險，例如交易所倒閉、協議出錯、平台遭駭等等．加密市場目前不像銀行有存款保險，也不像股票是中央集保，平台本身風險不能忽略，務必選擇有信譽的平台，並分散資產。

3. 政策、監管與宏觀風險：2026 的現在，因應大環境開始接受加密貨幣，加密受到政策與監管的影響加劇，也因為跟傳統金融的整合，愈來愈受到宏觀因素影響，也許注意政策與宏觀經濟環境的變化。

4. 安全風險：安全依舊非常重要，加密相對而言依然是相當新的市場，有更高的資訊不對稱、詐騙風險，資安、防詐騙始終是首要重點。

一、市場與流動性風險 - 不能低估加密市場的波動性

不只是幣價漲跌幅度較大這麼簡單，加密市場 24H 運作、沒有漲跌幅限制、沒有熔斷機制、又帶有一定的投機性質，總有不少人持有著槓桿合約部位，行情一旦走到極端，如果又是低流動性時段，市場會進入殘酷模式：下跌 → 合約爆倉 → 強平賣壓湧現 → 價格進一步跌 → 進一步爆倉，連鎖反應之下，能在幾分鐘內就出現超乎預期的跌幅。

例：撰文當下，比特幣在一個月內崩跌將近 40%，許多主流幣跌幅超過 50%。

如果持有的是現貨部位，理論上能撐過極端波動，但如果是槓桿合約倉位，隨時都有瞬間歸零的可能。

「流動性風險」則是另一種：幣圈整體流動性本還不如傳統金融市場，愈是非主流資產、平台，愈容易發生。如果想一次性大額出場，價格會被你自己的買賣單給大幅影響 (俗稱滑價)，筆者就曾發生過僅是幾百美金的賣單 (冷門幣+小平台)，就讓價格下跌了超過 30%。

如何應對市場與流動性風險？

• 控制槓桿倍數

• 預期可能出現大波動時可用其他市場進行避險

• 進出時分批進出 & 避開低流動性時段交易

參考閱讀：

比特幣合約槓桿必懂工具！ 用爆倉數據和清算圖守護倉位

誰說合約交易等於高風險？加密貨幣合約交易進階操作：避險與套利

 

二、平台與協議風險 - 沒有絕對安全的平台

投資加密貨幣的過程，通常都會經由或接觸到某個「平台」，包含交易所、DeFi 協議、跨鏈橋、應用等。

任何平台都有風險，交易所可能倒閉，協議可能有漏洞，平台被駭客攻擊等等，一旦平台出問題，平台上的資產就可能受到波及 (但也可能平台自己扛下損失不影響使用者權益)。

可能發生的平台風險情境：

• 交易所遭駭或挪用資產，存在交易所中的資產領不出來

• 協議遭駭，相關資產發生損失

• 平台遭遇攻擊或資產出問題，資產價格脫鉤 (穩定幣、跨鏈資產 or 流動性代幣)

例：知名交易所 Bybit 在 2025 年初遭遇攻擊，被盜走 15 億美金，事件後來雖由 Bybit 承擔所有損失，並沒有由客戶承擔，但攻擊事件並不是每次都能如此順利收場。

如何應對平台風險？

• 分散放置 - 最關鍵的一步，任何平台都不值得壓身家

• 注意警訊 - 有疑慮就先離開

• 不要太複雜 - 每經手多一個協議就多一層風險，也增加一層退出難度

• 長期持有的放在自己託管的錢包，減少協議操作

• 跟任何平台互動前都先做功課，盡量選擇主流或有信譽的平台

 

參考閱讀：

交易所出事要逃嗎？默克爾樹、資產儲備證明 POR 是什麼？哪裡看？

【新手入門】加密貨幣錢包推薦與使用場景指南

2025 加密交易所排名｜綜合評分、資產規模、安全性、流動性排名

穩定幣是什麼？有哪些？有風險嗎？｜2025 穩定幣排名

 

三、政策、監管與宏觀風險 - 加密逐漸成為主流，就愈受大環境影響

從 2024 年初比特幣現貨 ETF 通過開始，加密貨幣與傳統金融的整合就開始加速，川普當選總統後又更進一步推動相關監管和政策的進度。

這當然有助於加密產業發展，加速政府與機構的採用，這同時也表示加密市場的規則正在改變，和傳統金融之間的連結也愈來愈緊密。

於是例如政策監管的方向改變或新規定，或是那些會影響到傳統金融的宏觀因素 (如利率、就業)，也都開始會牽動加密市場，成為愈來愈不容忽視的重要變數。

例：2024 / 1 月通過比特幣現貨 ETF 後，比特幣拉出一波新高漲勢，兩個月上漲 60%。或這兩年內美國就業數據、利率決議等公布前，市場波動性也常會放大。

如何應對政策與宏觀風險？

• 關注最新監管進度，如美國目前的法案制定

• 關注宏觀指標與華爾街加密相關動態

• 預期有重大經濟數據公布或政策變化之前，先進行避險或降低部位

 

參考閱讀：

穩定幣該不該發利息？為什麼美國銀行業呼籲擴大限制範圍

加密併購創新高、融資分歧：從資本行為理解 2025 加密市場

2026 開局就黑天鵝？川普拿下格陵蘭 3 種劇本、6 大市場指標

 

四、安全風險 (資安＋詐騙)：被盜，績效再好都是別人的

安全風險在加密中會特別殘酷，因為更不可逆，追回難度更高。

無論是助記詞外洩、被釣魚授權、轉錯地址，沒有任何一個客服能幫你找回來，其中最常見的就是釣魚。

加密市場安全風險常見情境

• 假客服 / 假群組 / 假網站 / 假 App：用廣告或陌生私訊導流到釣魚網站或 app，一旦把資金轉入，合約授權，或提供私鑰，相關資產就拿不回來了

• 電腦遭受攻擊，電腦上的錢包私鑰外洩：通常是木馬程式，安裝不明軟體或瀏覽器擴充功能時中招

例：相關駭客攻擊事件層出不窮，根據報告，個人錢包遭駭事件數量還在大幅成長。
Chainalysis 2025《加密資產駭客攻擊報告》｜風險更集中，也更分散

 

如何應對安全風險？

• 絕對不要輸入私鑰 (除非你剛好正在恢復錢包)，任何其他地方要輸入私鑰都是詐騙

• 養成「慢 10 秒」習慣：轉帳、授權、簽名，任何動作前都先檢查網域，確保在正確網站

• 裝置隔離，常用來操作的裝置不要是長期資產錢包的相同裝置

• 資安觀念，最基本的防毒、不要點可疑連結、二階段驗證等

 

參考閱讀：

Telegram 防詐騙指南，5 + 5 招保你的加密貨幣平安！

什麼是「去中心化錢包詐騙」？加密錢包常見詐騙手法與預防

應對加密投資風險｜快速自我檢核表

A. 市場與流動性

1. 如果今晚睡覺時跌 20%，我會爆倉歸零嗎？

2. 目前持有的規模，現在的流動性足夠在幾分鐘內完成出場嗎？

B. 平台與協議

3. 目前參與的平台或協議，任何一個突然倒閉的話，能承受嗎？

4. 目前參與的平台或協議，都熟悉了解其團隊或營運模式嗎？

C. 政策、監管與宏觀

5. 目前持有的大宗資產部位，是否有相關政策正在討論制定中？

6. 近期有哪些宏觀經濟指標要發布？指標可能會對市場帶來怎樣影響？

D. 安全（資安＋詐騙）

7. 私鑰有安全備份嗎？

8. 交易所帳戶有設定二階段驗證嗎？

9. 長期資產與操作錢包/裝置有沒有分開？

每周都做一次這 9 題，確保自己掌握「加密貨幣投資風險」。