美元下跌先別急著賣！2 種加密貨幣工具對抗台幣升值

在加密貨幣市場，亂投資虧錢可能是常態，但沒想到近日台幣瘋狂升值，甚至出現單日漲幅超過 4% 的光景，是 23 年來最驚人的一次。就算沒亂買幣乖乖定投，或者滿手穩定幣等待入場，也不免被迅速貶值的美元 Gank 到。

說好的穩定幣不穩定了，這時候該賣出，還是怎麼辦？

這篇文章，就來告訴你升值究竟是什麼，為什麼台幣會大漲、從過去五年的走勢來看近期的匯率是否正常。最後最關鍵的，是教滿手美元的你怎麼用加密貨幣的理財產品聰明對抗波動，讓你的穩定幣即使美元虧了但價值不但不縮水，甚至還有機會小賺一筆！

首先，升值是什麼：本地貨幣變強了

所謂的貨幣「升值」，簡單來說就是指一種貨幣相對另一種貨幣的「價值變高」。

以台幣兌美元為例，原本 33 元台幣能換 1 美元，現在只要 30 元就能換 1 美元，就表示台幣升值了。

對台灣人來說，升值意味著買「進口商品」或「出國旅遊」變得更便宜了，但對持有美元或穩定幣（像 USDT）的投資者來說，換回台幣時實際到手的錢就會因為匯率變動而縮水。例如原本 1000 美元能換 33,000 元，但現在只剩 30,000 元，帳面直接蒸發 3000 元。

因此，升值雖然會讓本國貨幣的「購買力」變強，但也可能讓你的身價在無形中悄悄縮水，端看你的資產主要是以什麼貨幣單位計價！

台幣為什麼一直漲：外資搶進、關稅談判、大量換匯

外資搶進台灣美元欲振乏力

2025 年 5 月，台幣兌美元一度衝到 29.59 元，那個線圖的斜率可以說是相當陡峭。

從央行在 5 月 2 日發布的聲明來看，他們認為這波漲勢，主要是因為看上台股和科技業的潛力的外資，正在瘋狂把錢灌進台灣，像是台積電這類大型科技公司吸引了大筆資金，讓台股進入超買的狀態，對台幣需求自然水漲船高。

與此同時，美國貨幣政策搖擺不定，從今年 Q2 以來美元指數就呈現有點軟腳的狀態，讓台幣相對顯的更強勢。

貿易戰和關稅的影響

其次，是美國近期正在跟幾個重要的貿易夥伴針對關稅進行談判，在此之前市場就有猜測，有些國家的貨幣可能會被要求升值以利美國出口，來平衡川普心心念念的貿易逆差。尤其台灣作為以出口為導向的經濟體，升值的預期心理早早在市場中成形。

加上台灣央行可能為了避免被美國貼上「匯率操縱國」的標籤，至今雖然有稍微干預但沒有強力介入的跡象，台幣就順勢一路往上衝。

出口商、有大量美元存底的企業急著換台幣

就像那些為了換匯把網路銀行服務塞爆的民眾一樣，台幣漲的時候，出口商也會怕如果台幣持續走強，一但把美元換回台幣時要承擔的虧損會越來越多，因此要抓緊時機把美元換成台幣，也進一步推高了台幣的需求。

還有像壽險公司這種持有大筆美元的機構，也會進行一些避險的動作，間接讓台幣更強。

台幣升值是正常的嗎：過去五年台幣兌美元走勢

先說結論，過去五年間，台幣兌美元匯率的一直在 27.68 元到 32.48 元之間波動，因此美元跌破 30 既非首見，也不是什麼世界末日。只是這次升值速度「太快了」，讓投資人、市場和企業來不及反應。

我們就來簡單回顧一下過去五年間台幣和美元的匯率走勢：

2020～2021 年：台幣強勢的光輝時刻

2020 到 2021 年是台幣的光輝時刻，因為疫情和美國印鈔票導致美元變弱，台幣從 2020 年初的 30.5 元漲到 2021 年底的 27.68 元，是 20 年來最強。從那時候就參與市場的投資人，應該有印象當時的台股也相當生猛，外資狂買台積電、聯發科，台幣跟著沾光。

（當時的台幣升值也讓加密貨幣市場中持有穩定幣的投資者叫苦連天，例如 1000 USDT從 30,500 元縮水至 27,680 元，損失 2,820 元。但這也推升理財產品熱度，Binance 和 OKX 的穩定幣質押需求激增，有大量投資者試圖靠質押和放貸補回損失。）

2022～2023 年：美元反攻

2022 年，美國為了收水開始瘋狂升息，美元變強讓台幣一度跌到 32.48 元，不僅貶值有利於出口，對拿美元的人來說換回台幣也賺了不少。一直到 2023 年底，台幣回穩到 31.29 元，市場開始冷靜下來。

2024～2025 年：台幣再崛起

2024 年初，台幣在 32～33 元震盪，但從年底開始，外資回流加上美元走弱，台幣就開始一路漲，2025 年 4 月衝到 31.9 元，5 月更突破 30 元大關，盤中甚至觸及 29 元。

從五年的走勢可以看出，匯率其實就是會隨著國際局勢和貨幣策略浮動，變化無常才是正常，也因此絕對不能將匯率視為理所當然，是必須納入風險控管的關鍵之一！

手上只有美元穩定幣怎麼辦？善用理財工具對沖匯率波動

當然，台幣如果持續走強，對持有大量美元資產的投資人來說可能是欲哭無淚，台幣每升一點，整體資產就又縮水了一點。從各大群組到社群軟體，到處都可以看見有人在問：現在該賣美元嗎？

雖然說一虧損就賣出似乎太像韭菜，可每個人都有自己的考量，個人對資金需求的迫切程度也不同。但好消息是，雖然你滿手美元正在虧，但你恰好身處加密貨幣的世界，手持美元穩定幣可以進行的理財操作，可是比純粹的美元多太多了！

如果你目前還「不打算」賣出美元穩定幣，以下是一些合適的工具，讓你能夠有效對抗這波匯率震撼彈，稍微拯救一下體感淌血的錢包。

▌延伸閱讀：日配息高年化固定收益，加密貨幣活存、放貸介紹

但是美元跌這麼多，只理財真的有用嗎？

如果先前只接觸銀行和股市，或是長期只在迷因幣市場廝殺，你可能難以想像有什麼歸類在「保守」的理財方式，可以稍微抵銷這樣的匯率波動，那麼我們就來實際算算看，假設你是個非常非常非常倒霉的衰人，在去年最高點入手美元，現在虧了多少？（銀行牌價可能略高於匯率，暫時不列入計算）

・2024 年最高點：2024 年 7 月 29 日，美元兌台幣為 32.8464 元

・2025 年 5 月 5 日：收盤 29.771 元，盤中最低 29.672 元

以盤中最低價計算，從高點到下點至今下跌 3.1744 元，跌幅約 9.66%。

也就是假設你在 2024 年美元高點入金購買 1,000 USDT，什麼都不操作擺到 2025 年 5 月 5 日，虧損金額大約為 3,174 台幣。

這近 100 U 說多不多說少不少，要怎麼辦呢？

穩定幣質押：加密貨幣版定存，保守賺利息

▌實際教學：最簡單的加密貨幣理財，輕鬆賺幣：交易所理財說明與教學

目前主流的加密貨幣交易所，像是 Binance、OKX、Bybit 都有穩定幣（USDT、USDC）的質押或定期理財產品。就像把台幣放在銀行定存是把錢借給銀行並收取微薄分潤一樣，你把資金用借給交易所以支持交易流動性或借貸，也會獲得利息分潤。

但考量到區塊鏈的效率和中介成本，加密貨幣交易所提供的利息，通常比銀行高出不少！

目前各家交易所的穩定幣的年化報酬率約落在 1.5%～10% 之間（需注意，年化報酬是浮動的，會根據市場好壞變動），也會根據是活期（隨時可提出）還是有鎖定期（需質押一週或一個月）和最低資金門檻而有所不同。

尤其交易所為了吸引新戶，新戶的質押都可能會有更高的年化（高於 10％），但無論如何，這些利息都有機會可以稍微抵銷掉台幣升值帶來的損失。

穩定幣放貸：年化更高的進階選擇

▌實際教學：Bitfinex 放貸方式教學｜放貸機械人風險比較

除了主流加密貨幣交易所的簡單賺幣，還有更專業的放貸平台像是 Green Leaf Money（綠葉放貸），有提供穩定幣（USDT、USDC）的放貸媒合服務。

就像你把台幣借給信譽良好的借貸機構收取利息一樣，放貸也類似於你將穩定幣借給其他用戶（例如槓桿交易者）或經平台審核的借款人，幫助他們增加交易資金，來換取利息回報。你的穩定幣成為市場的「資金池」，利息則從借款人的還款中分潤。

由於加密市場在交易熱絡的時候對穩定幣需求旺盛，且放貸的風險稍微高一點點（但相對於鏈上質押、流動性挖礦等低），年化報酬率通常在 5%～15% 間。而綠葉放貸等提供相對穩定的放貸產品的平台，年化報酬率約 8%～15%。

實際報酬率會因活期（隨時贖回）、固定期限（7 天或 30 天），或最低資金門檻（例如 100 USDT）而異。平台同樣也會為吸引新用戶，會推出新戶專屬高利率活動（有時超過 15%）。這些利息能有效抵消台幣升值的損失，讓你的資產不因匯率變動縮水的太嚴重。

穩定幣理財的 3 個小建議

・選擇目前理財條件最好，對你最有利的交易所，但記得挑選大平台，別把錢丟到來路不明的小交易所，安全第一。

・保守型投資人建議選短期活存產品（7 天、30 天），隨時贖回靈活應對匯率變動。

・時常觀察收益率變化，市場好的時候利率可能更高。

筆者觀點

台幣兌美元漲得兇，對以美元計價為主的加密貨幣玩家來說，確實有種後院失火的感覺，但某方面來說，也凸顯了風險控管和資產配置平衡的重要性。作為加密貨幣投資人，可以理解那種「小錢不屑賺」的心態，但面對現在的匯率和行情，或許是重新好好認識各種理財工具的時候了！

除了簡單穩定幣理財工具，如果你有更高的風險承擔能力，雙幣理財、流動性挖礦，甚至鏈上的挖礦和放貸，除了幫你對抗波動之外還有可能小賺一筆。如果想了解更進階的 DeFi 收益玩法（適合挖礦的項目和詳細教學），歡迎直接訂閱每日幣研週報，每週推送整理好的最新鏈上鏈下重要數據、國際局勢與政策動向給你：（訂閱週報）

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